Les pays en proie à une crise financière resserrent souvent les vis à pression financières, imposant des contrôles de capitaux à leurs populations qui les empêchent même de faire des choses élémentaires comme retirer de l'argent à la banque.
Bitcoin pourrait-il être une alternative pour les gens dans ces économies?
Au moment de l'écriture, le dernier pays confronté à une crise financière en Grèce. Le pays a adhéré à l'Union européenne en 1981 et adopté l'euro en 2001, mais il a depuis été l'une des régions les plus pauvres d'Europe. En 2008, lorsque la crise financière mondiale a plongé les pays dans la récession, la Grèce a beaucoup souffert. Il a accumulé d'énormes dettes et a passé ces dernières années à être renfloué par la Banque centrale européenne, entre autres.
Le gouvernement de la Grèce est devenu de plus en plus irritable face aux conditions austères imposées par ses créanciers, et en juin 2015 (au moment de la rédaction), les négociations sur le dernier cycle de renflouement ont finalement échoué. La société a participé à un référendum pour voir si elle resterait dans l'euro ou tout simplement sortir complètement. Entre-temps, le gouvernement a tenté d'éviter la ruée sur les banques - où les consommateurs paniqués retirent tout leur argent - en les fermant simplement pendant une semaine.
Laissant un navire qui coule
Si les gens perdent la foi dans une monnaie, la réaction typique est de commencer à en utiliser une autre. Traditionnellement, l'argent a simplement jeté à la monnaie la plus stable, qui a généralement été le dollar. Mais bitcoin a quelques avantages par rapport à l'argent à l'ancienne.
Le premier avantage est qu'il n'est contrôlé par aucune autorité centrale.
Dans les pays où les gens se méfient de plus en plus de la façon dont les banques centrales et les gouvernements gèrent l'économie, le bitcoin peut sembler une alternative plus judicieuse.
La seconde est que bitcoin peut être plus facile à obtenir que d'autres monnaies fiduciaires. Il peut être acheté et vendu via des échanges de bitcoins en ligne, mais aussi des transactions indirectes via des sites comme LocalBitcoins.com.
Les preuves suggèrent qu'en temps de crise, les gens cherchent de plus en plus à bitcoin comme une alternative viable à leurs propres devises assiégées. Au fur et à mesure que la crise grecque se déroulait, les échanges de bitcoins ont enregistré une forte hausse de volume alors que les gens échangeaient la crypto - monnaie à travers le monde . La part du lion de l'augmentation provient des clients en Grèce.
Le prix du bitcoin a également augmenté de manière significative au fur et à mesure que la crise grecque s'approfondissait, donnant ainsi plus de crédit à l'idée de bitcoin comme monnaie de «panique».
Une histoire d'achat de panique
Les hausses de prix dans le bitcoin ont été corrélées avec des crises financières auparavant. En avril 2013, alors que Chypre était au cœur de la crise bancaire, les prix de la cryptomonnaie atteignaient des sommets. En 2017, les prix des bitcoins ont bondi à de nouveaux sommets.
D'autres endroits imposant des contrôles de capitaux ont également vu des populations fuir vers Bitcoin.
L'Argentine est un exemple typique. Le gouvernement du pays a arrêté sa population en achetant des dollars américains après avoir souffert de sa propre crise financière. Les rapports suggèrent que l'Argentine est devenue un point névralgique pour l'activité bitcoin, alors que les banques stagnent. Les prix y étaient plus élevés que dans d'autres pays.
L'Argentine est même devenue un leader dans l'indice du potentiel de marché de Bitcoin (BMPI), un rapport produit par des experts de la London School of Economics, qui montre des économies dans lesquelles Bitcoin pourrait tirer le meilleur parti.
Les gens pourraient aimer l'idée de fuir une monnaie qui coule en faveur d'une monnaie numérique sans contrôle central, mais il y a des inconvénients potentiels. D'une part, le prix du bitcoin est extrêmement volatil, et les gens qui y coulent de grandes quantités d'argent pourraient voir leur valeur nette monter et descendre comme un navire sur un grain d'eau.
Si les gens dans les économies en difficulté commencent à utiliser Bitcoin comme une sorte de refuge, ils pourraient se retrouver dans plus de problèmes qu'ils ne l'étaient à l'origine.
Comme avec toute forme d'instrument financier hautement spéculatif, les gens ne devraient pas investir plus dans le bitcoin qu'ils ne peuvent se permettre de perdre. Le problème est que s'ils ont peur de tout perdre de toute façon, les gens pourraient décider que tout port est meilleur, dans une tempête économique.