Bitcoin est souvent présenté comme une monnaie électronique qui va changer le monde, mais c'est aussi un type d'actif financier très volatile . En fait, de nombreux gouvernements ne le reconnaissent pas du tout comme une monnaie. En dépit des nombreux commerçants, à l'exception du bitcoin, une grande partie de l'activité entourant Bitcoin provient des traders qui espèrent faire de l'argent sur les fluctuations de sa valeur.
Un actif volatil
Ces fluctuations peuvent être dramatiques. En avril 2013, le monde a haleté lorsque la valeur des bitcoins a bondi d'environ 40 $ le mois précédent à 140 $. À la fin de l'année, sa valeur avait grimpé à plus de 1000 $. Au moment de la rédaction, il a baissé en valeur à environ 300 $ par bitcoin.
Quand il y a une fluctuation dans une monnaie, il y a beaucoup d'argent à gagner et à perdre.
Il existe plusieurs façons d'acquérir bitcoin, bien que la façon la plus simple d'acheter l'actif en grande quantité est de s'enregistrer avec un échange et d'acheter des bitcoins en utilisant la monnaie fiat.
Les échanges peuvent être difficiles, car beaucoup d'entre eux se sont avérés très peu fiables, en particulier dans les premiers jours de Bitcoin. Suite à l'effondrement de Mt Gox, l'un des tout premiers échanges de bitcoins l'an dernier, les choses ont commencé à s'améliorer dans le monde des échanges.
Coinbase, qui fournit un portefeuille de bitcoins en ligne et a été l'un des premiers bénéficiaires de fonds de capital-risque sérieux dans le monde bitcoin, a lancé sa propre bourse réglementée en janvier 2015, ciblant les utilisateurs américains.
Au Royaume-Uni, Coinfloor est un échange de bitcoins basé à Londres, qui permet aux utilisateurs d'échanger des bitcoins en livres sterling, en euros, en zlotys polonais et en dollars américains.
Le Canada a vu deux échanges de bitcoins prétendument fiables fermer leurs portes ces derniers temps. Virtex a fermé ses portes après que les références de l'utilisateur aient été compromises, et les fondateurs de l'échange canadien Vault of Satoshi ont également fermé leurs échanges.
QuadrigaCX, basé à Vancouver, est toujours debout.
Achète et garde
Beaucoup de gens investissent dans Bitcoin simplement en achetant et en tenant la crypto-monnaie. Ce sont les gens qui croient en la prospérité à long terme de Bitcoin et qui voient dans toute volatilité à court terme un peu plus qu'un coup sur un long voyage.
Positions longues
Certains investisseurs veulent un retour plus immédiat, en achetant du bitcoin et en le vendant à la fin d'une hausse des prix. Il existe plusieurs façons de le faire, y compris en s'appuyant sur la volatilité de la cryptomonnaie pour un taux de rendement élevé, si le marché se déplace en votre faveur. Plusieurs sites de négociation bitcoin existent également qui fournissent des opérations à effet de levier, dans lequel le site de négociation vous prête effectivement de l'argent pour, espérons-le, augmenter votre rendement. Magnr est un exemple.
Vente à découvert
Surtout pendant une bulle bitcoin, certaines personnes peuvent vouloir parier que la valeur de bitcoin diminue. La vente à découvert d'un actif consiste à emprunter l'actif à un certain prix (100 $, disons) afin que vous puissiez le vendre à quelqu'un d'autre au même prix.
Ensuite, si l'actif diminue de valeur (disons à 50 $), vous pouvez le racheter au prix le plus bas afin de le rendre à votre prêteur. Vous faites un profit sur la différence entre le prix d'origine lorsque vous empruntez l'actif, et le prix inférieur lorsque vous l'avez acheté pour rembourser le prêteur.
Vous pouvez court-circuiter Bitcoin via des plateformes de trading comme Bitfinex, qui trouve des prêteurs prêts à vous donner des bitcoins pendant une certaine période. Vous pouvez également utiliser des sites de trading de produits dérivés.
Bien sûr, il y a toujours le danger que le marché se déplace contre vous, et vous risquez de perdre l'argent que vous avez mis en place. Tout trader doit comprendre les concepts d'appels de levier et de marge avant d'envisager une stratégie de shorting.
Comprendre les risques
Il est important de réaliser que bitcoin est un atout volatile pour une raison. Il s'agit d'un actif relativement récent, et même les plates-formes de négociation qui l'ont soutenu n'ont mûri que de manière significative au cours de la deuxième moitié de 2014.
Il n'y a pas beaucoup de liquidité sur le marché du bitcoin, relativement parlant, ce qui signifie que le volume d'activité de négociation est relativement faible. Lorsque la liquidité est faible, la volatilité est élevée.
Certains des géants du monde bitcoin possèdent également des montants importants de la crypto-monnaie, ce qui signifie qu'ils peuvent déplacer le prix relativement facilement en échangeant de grandes quantités sur une courte période.
Tout cela rend le marché des bitcoins relativement irrationnel. Négocier sur des marchés irrationnels est dangereux car ils peuvent se retourner contre vous pour des raisons difficiles à anticiper ou même à comprendre.
Rien de tout cela ne signifie que vous ne devriez pas investir dans Bitcoin, mais il est extrêmement important que vous sachiez ce que vous faites, et que vous n'investissiez pas plus que vous ne pouvez vous permettre de perdre. Il est considéré comme un investissement à très haut risque, ce qui signifie qu'il devrait représenter une partie relativement faible de votre portefeuille d'investissement si vous décidez d'investir du tout.