- Répartition de l' actif de vos actions, obligations et autres placements, en fonction de votre niveau de risque
- Rééquilibrage automatisé
- Perception des pertes fiscales pour les comptes imposables
- Outils d'investissement éducatif, y compris la planification de la retraite et de l'éducation
Robo-conseillers , y compris Wealthfront et Betterment, visent à prendre des conseillers financiers traditionnels.
Alors, comment s'entendent-ils?
Où Robo-Advisors brille
Il existe des domaines où un robot (ou, plus précisément, une plate-forme de gestion de l'argent soutenue par un algorithme sophistiqué) est un gestionnaire de fonds bien meilleur qu'un bricoleur ou un conseiller financier.
Frais et minimums
La plupart des conseillers financiers facturent jusqu'à un pour cent de l'actif géré (actifs sous gestion) pour gérer votre portefeuille de placements. En revanche, les honoraires de robo-conseillers vont de zéro, pour les portefeuilles intelligents WiseBanyan et Schwab à 0,89 pour les Personal Capital riches en avantages. De plus, de nombreux conseillers exigeront que les clients aient un solde de compte minimum élevé; En revanche, Wealthfront vous laissera dans la porte avec seulement 500 $ et Betterment n'a pas de minimum pour ouvrir un compte.
Rééquilibrage
La recherche suggère que le rééquilibrage de votre portefeuille d'investissement vers sa répartition d'actifs préférée améliore périodiquement les rendements et réduit la volatilité. Le rééquilibrage est une stratégie pour garder votre pourcentage investi dans des actions, des obligations et d'autres fonds constants et en ligne avec vos préférences.
Vous pouvez le faire par vous-même ou demander à votre conseiller en placement d'effectuer cette tâche, mais un conseiller robo réussit très bien à automatiser cette tâche d'investissement fastidieuse.
Faire correspondre les rendements du marché de leurs repères
Bien que les rendements du marché ne semblent pas glamour, la plupart des fonds communs de placement actifs ne respectent pas ces paramètres.
Vanguard et d'innombrables universitaires ont comparé les rendements des gestionnaires de fonds actifs avec les indices du marché. Ils ont constaté que les gestionnaires de fonds les plus actifs ne parviennent pas à battre les indices boursiers, et que ceux qui réussissent à surperformer une année continuent rarement leurs rendements battant le marché.
Ce que les Robo-conseillers ne peuvent pas faire (la plupart du temps)
Malgré les avantages des robo-conseillers, il y a des tâches qu'il vaut mieux laisser à un humain, surtout si vous êtes très riche et / ou avez des besoins financiers compliqués. Voici où les robo-conseillers échouent (la plupart du temps).
Créer un plan financier complet
Si vous avez une valeur nette élevée de six ou sept chiffres, un robo-conseiller ne sera probablement pas suffisant pour vous. Vous aurez besoin d'un conseiller financier de confiance qui pourra examiner l'ensemble de votre situation financière, y compris les aspects successoraux, fiscaux, fiduciaires et d'assurance-vie. Un conseiller financier de service complet avec une écurie de conseillers connexes pourrait être le mieux pour vos préoccupations économiques générales.
Certains robo-conseillers, comme Betterment, offrent une aide humaine. Mais les offres ne seront probablement pas à la hauteur de l'approche holistique et pratique d'une pratique de planification financière.
Choisissez des actifs financiers spécifiques
Si vous souhaitez investir dans des prêts de pair à pair, des sociétés en commandite, des fonds fermés, des actions individuelles, des obligations, des devises, des options et plus encore, un robo-conseiller ne fonctionnera pas.
La plupart des robo-conseillers sont limités dans leurs types d'investissements disponibles. En fait, il n'y a pas beaucoup de robo-conseillers qui donnent accès à plus de 12-25 fonds.
Si vous êtes un sélectionneur de titres actif et que vous voulez travailler avec un conseiller financier dans le but de surpasser les marchés, un conseiller-robo n'est pas pour vous. La plupart des outils automatisés ne sont pas assez flexibles pour les investisseurs qui veulent choisir leurs propres actifs.
Cela dit, il existe quelques conseillers en placement de type robo avec une flexibilité d'investissement un peu plus élevée, comme Motif ou M1 Finance. Et les courtiers traditionnels comme Charles Schwab ont commencé à offrir des services de conseillers automatisés, permettant aux titulaires de compte d'utiliser un conseiller robo tout en profitant des investissements plus traditionnels offerts par une maison de courtage.
Battre le marché
La plupart des robo-advisors suivent une stratégie d'investissement dans des fonds indiciels, ce qui signifie qu'ils vont suivre de près les performances du marché - mais ils ne vont pas le battre.
Certains services, y compris Hedgeable, Q plum, et Smart Beta stratégies de Betterment, ont des stratégies uniques qui tentent de battre le marché. Mais les résultats de performance sont toujours hors.
Algorithme sophistiqué ou non, votre robo-conseiller ne sera probablement pas en mesure de battre le marché boursier. Mais encore une fois, votre conseiller humain non plus.
Barbara A. Friedberg est une ancienne gestionnaire de portefeuille et auteur de Investir et battre les pros - Créer et gérer un portefeuille de placements fructueux . Ses écrits figurent sur divers sites Web, notamment Robo-Advisor Pros.com et Barbara Friedberg Personal Finance.com.