L'énergie durable pourrait devenir un marché de plus d'un billion de dollars d'ici 2022
Dans cet article, nous verrons comment l'énergie durable mondiale peut jouer un rôle dans un portefeuille international diversifié.
Perspectives énergétiques durables
L'économie mondiale devrait presque doubler au cours des 20 prochaines années avec un taux de croissance annuel moyen de 3,4%, selon les Perspectives énergétiques 2017 de BP , qui entraîneront une augmentation de 30% de la demande d'énergie au cours de la période de prévision.
Le pétrole brut est peut-être la plus grande source d'énergie primaire en raison de la demande importante de l'automobile, mais les deux seules énergies primaires prédites pour gagner des parts de marché au cours des 20 prochaines années sont le gaz et l'énergie durable. L'énergie durable, y compris l'énergie éolienne, solaire , géothermique, biomasse et biocarburants, devrait augmenter de 7,1% par an pour dépasser l'énergie nucléaire et hydroélectrique, soit environ 10% de la consommation totale d'énergie primaire d'ici 2035.
L' Union européenne devrait continuer à montrer la voie de l'énergie durable avec le plus grand soutien pour l'énergie solaire et d'autres énergies renouvelables, mais la Chine sera la plus grande source de croissance en ajoutant plus de puissance que l'UE et les États-Unis réunis. Cette croissance devrait découler d'une augmentation de la compétitivité des coûts de l'énergie solaire et éolienne par rapport à la source d'énergie conventionnelle comme le pétrole brut, le charbon et même l'énergie gazière plus propre.
En termes de dollars, les recherches d'Occams prévoient que l'industrie mondiale de l'énergie durable augmentera à un taux de croissance annuel composé de 7,5% pour atteindre 1,02 billion de dollars d'ici 2022.
La taille du marché et son taux de croissance attrayant en font un ajout important aux portefeuilles d'investisseurs internationaux.
Investir dans l'énergie durable
La plupart des investisseurs ont déjà une certaine exposition aux énergies renouvelables dans leurs portefeuilles. Après tout, la plupart des fonds négociés en bourse (FNB) et des fonds communs de placement internationaux sont pondérés en fonction de la capitalisation boursière et le marché approche déjà la barre des 1 000 milliards de dollars.
Mais, il y a de nombreuses raisons pour lesquelles les investisseurs pourraient vouloir augmenter l'exposition à l'énergie durable dans leurs portefeuilles, comme les directives ESG (environnementales, sociales, de gouvernance) ou pour une plus grande alpha.
La bonne nouvelle est qu'il existe de nombreux moyens faciles d'investir dans l'énergie durable à travers les ETF et les fonds communs de placement ciblant le secteur dans le monde entier.
FNB d'énergie durable
- Guggenheim Solar ETF (TAN): Un fonds axé sur l'énergie solaire avec 36% d'exposition en Amérique du Nord, 24% d'exposition en Europe et 24% d'exposition en Asie.
- iShares Global Clean Energy ETF (ICLN): Un fonds diversifié avec une exposition de 25% à l'Asie-Pacifique, une exposition de 24% à l'Amérique du Nord et une exposition de 16% à l'Asie.
- Fonds indiciel mondial d'énergie éolienne ISE de First Trust (FAN): Un fonds axé sur le vent avec une exposition de 69% à l'Europe, une exposition de 12% à l'Asie-Pacifique et une exposition de 11% à l'Amérique du Nord.
- VanEck Vectors Global Alternative Energy ETF (GEX): Fonds diversifié avec une exposition de 53% en Amérique du Nord, une exposition de 30% en Europe et une exposition de 6% en Asie.
- Portefeuille PowerShares Global Clean Energy Portfolio (PBD): Fonds diversifié avec une exposition de 33% à l'Europe, une exposition de 31% à l'Amérique du Nord et une exposition de 18% à l'Asie.
Fonds communs d'énergie durable
- Guinness Atkinson Alternative Energy (GAAEX): Un fonds non diversifié qui investit dans des sociétés nationales et étrangères dans le secteur des énergies alternatives.
- Waddell & Reed Energy (WEGAX): Un fonds diversifié qui investit dans les énergies conventionnelles et alternatives en mettant l'accent sur les rendements.
- Première alternative énergétique (ALTEX): Un petit fonds qui investit dans la production d'énergie alternative ou les technologies, y compris des noms comme Solar City.
Considérations importantes
L'énergie durable à l'échelle mondiale est peut-être une industrie à croissance rapide bien positionnée pour l'avenir, mais les investisseurs internationaux devraient tenir compte de nombreux facteurs de risque.
Par exemple, le coût moyen des panneaux solaires a chuté de près de 50% au cours de la période de cinq ans précédant 2015, selon Cost of Solar.
La Chine a été à l'origine d'une chute significative des prix des panneaux photovoltaïques après avoir subi un important dumping et accumulation aux États-Unis et en Europe, mais les réductions de coûts ont également diminué en raison de l'augmentation de la taille du système et de son efficacité. Ces dynamiques ont conduit à des problèmes pour l'industrie solaire.
La plupart des projets d'énergie durable continuent également de compter sur le soutien du gouvernement au moyen de crédits d'impôt, de subventions et d'autres mesures financières. Dans certains cas, ces mesures peuvent être réduites ou supprimées, ce qui entraîne un niveau de risque politique relativement élevé par rapport aux autres secteurs.
Par exemple, le président Donald Trump a critiqué les énergies durables et a soutenu les sources d'énergie primaire conventionnelles comme le charbon. Ces sentiments pourraient conduire à des incitations pour des formes d'énergie concurrentes ou à des incitations réduites pour des énergies durables.
La ligne de fond
Le marché de l'énergie durable devrait croître à un taux de croissance annuel composé de 7,5% pour dépasser les 1 000 milliards de dollars au cours des prochaines années, grâce à la croissance de l'économie mondiale, aux incitatifs pour les énergies renouvelables et au rapport coût / efficacité. Les investisseurs internationaux peuvent vouloir envisager de se diversifier dans l'espace pour capitaliser sur ces tendances en utilisant un nombre quelconque d'ETF ou de fonds communs de placement ciblant le secteur.