Dans un article récent, nous avons découvert la différence entre la norme fiduciaire et la norme de convenance (lire: Fiduciary vs. Convenability: Why You Need To Know The Difference ). Alors qu'à première vue les deux peuvent sembler assez similaires, les deux standards sont en réalité assez différents.
La Norme fiduciaire soutient qu'un conseiller financier doit faire passer l'intérêt supérieur de son client avant le sien.
En vertu de la Norme d'admissibilité, un conseiller financier est seulement tenu de croire raisonnablement que les recommandations faites conviennent au client. Cela signifie que les conseillers sont en mesure de suggérer certains placements s'ils conviennent, même si cela signifie que le conseiller touchera des honoraires ou des commissions plus élevés que s'ils suggéraient un investissement similaire avec des coûts moins élevés. Les conseillers peuvent "pousser" des produits qui peuvent convenir mais pas le meilleur pour leur client.
La norme d'adéquation a été examinée pendant un certain temps en raison de problèmes de conflits d'intérêts. Pour illustrer l'impact financier de ces conflits d'intérêts, voir la statistique suivante:
Selon une analyse du Conseil des conseillers économiques de la Maison-Blanche, ces conflits d'intérêts entraînent des pertes annuelles d'environ 1 point de pourcentage pour les investisseurs touchés, soit environ 17 milliards de dollars par année au total.
Pour démontrer comment les petites différences peuvent s'ajouter: un rendement inférieur de 1 point de pourcentage pourrait réduire votre épargne de plus d'un quart sur 35 ans . En d'autres termes, au lieu d'un investissement de retraite de 10 000 $ qui passerait à plus de 38 000 $ au cours de cette période après ajustement pour tenir compte de l'inflation, ce serait un peu plus de 27 500 $.
Entrez la nouvelle règle fiduciaire
De nombreuses discussions ont eu lieu au cours des années pour savoir s'il fallait ou non apporter des changements aux normes d'aptitude. Maintenant, le ministère du Travail prend des mesures et a adopté la semaine dernière une nouvelle loi, la règle fiduciaire, qui protégera les investisseurs qui ont des comptes de retraite.
Cette nouvelle règle couvre tous les professionnels de la finance offrant des conseils d'investissement pour les comptes de retraite, y compris 401 (k) s et IRAs. La nouvelle loi stipule,
Toute personne recevant une rémunération pour avoir prodigué des conseils individualisés ou spécifiquement à un promoteur de régime particulier (p. Ex. Un employeur ayant un régime de retraite), participant au régime ou propriétaire d'IRA pour prendre une décision de placement est un fiduciaire. De telles décisions peuvent inclure, mais ne sont pas limitées à, quels actifs acheter ou vendre et si passer d'un plan basé sur l'employeur à un IRA. Le fiduciaire peut être un courtier, un conseiller en placement inscrit, un agent d'assurance ou un autre type de conseiller.
Bottom Line
La nouvelle règle, qui devrait entrer en vigueur par étapes à partir d'avril 2017, devrait protéger le consommateur et garder des milliards de dollars dans les poches des investisseurs. Nous avons tous vu les statistiques effrayantes sur la retraite dans ce pays. Avec cette nouvelle règle, nous serons peut-être en mesure de donner à plus de personnes une chance de se battre.
Si vous êtes intéressé à trouver un conseiller en placement qui est tenu de respecter la Norme fiduciaire, un bon endroit pour commencer est de chercher un planificateur financier à honoraires seulement. Les planificateurs et les conseillers à honoraires seulement ne vendent pas de produits de placement et ne font pas de commissions.
Les planificateurs payants seulement facturent un prix fixe et ne sont pas motivés par la vente de tout type de produits. Leurs conseils sont tenus au plus haut niveau et ils sont tenus de placer les intérêts de leurs clients au-dessus des leurs. Pour trouver un planificateur financier à honoraires près de chez vous, consultez l'Association nationale des conseillers financiers personnels à www.NAPFA.org.
Divulgation: Cette information vous est fournie à titre de ressource à titre informatif seulement. Il est présenté sans tenir compte des objectifs d'investissement, de la tolérance au risque ou de la situation financière d'un investisseur spécifique et pourrait ne pas convenir à tous les investisseurs. Les performances passées ne représentent pas les résultats futurs. L'investissement comporte un risque, y compris la perte éventuelle du capital. Cette information n'a pas pour but, et ne devrait pas, constituer une base primaire pour toute décision d'investissement que vous pourriez prendre.
Consultez toujours votre conseiller juridique, fiscal ou d'investissement avant de prendre des décisions ou des décisions en matière de placement, de fiscalité, de succession ou de planification financière.