Voici comment réparer quand trop d'informations sur les investissements sont de mauvaises nouvelles.
Et pour tous les investisseurs, cela signifie que les voix de la raison sont noyées dans une cacophonie qui inclut (respiration profonde): télévision par câble, YouTube, sites d'initiés, sites Web externes, blogs, magazines en ligne, podcasts, bulletins d'information ... et des hamsters dansants.
Bien, donc les hamsters dansants n'ont rien à voir avec le stock. Ils ne sont même plus mignons. Mais certains gourous d'investissement hurlants et autoproclamés n'étaient jamais très gentils. Les chances sont certaines peuvent en savoir autant sur l'amorçage d'un portefeuille comme un rongeur fouisseur. Qui les a laissés sortir de leurs cages?
«Il y a tellement d'informations, il est facile de se laisser déborder et de commettre l'une des deux erreurs», explique Brian Barnes, fondateur et PDG de M1 Finance, un courtier en ligne basé à Chicago. "La première erreur est de ne rien faire et de ne pas investir, croyant que vous devez être parfait avant de commencer. La deuxième erreur est de prendre des mesures sur tous les échanges de nouvelles en se basant sur les articles, les mouvements de prix et les bavardages.
Il se passe quelque chose d'autre quand le tsunami sans fin inonde les investisseurs. «Le choix des investissements devient de plus en plus émotionnel et irrationnel et l'investisseur recherche et suit par défaut des sources qui soutiennent des décisions d'investissement prédéterminées», explique Albert Goldson, directeur exécutif d'Indo-Brazilian Associates LLC, une firme mondiale de conseil basée à New York.
"C'est la queue qui remue le chien au lieu que les investisseurs prennent des décisions plus prudentes."
Qu'est-ce qu'un investisseur confus à faire, alors, dans un âge de surcharge d'informations lorsque le milieu heureux semble plus comme le milieu confus? Voici cinq conseils avisés que les experts du marché proposent comme antidote aux bonnes phrases et au scandale des soap opera.
1. Ne pas céder à la peur
«Les investisseurs qui sont attirés par des manchettes effrayantes prennent parfois de mauvaises décisions d'investissement parce qu'ils laissent passer leurs émotions», explique Bill Keen, fondateur et PDG de Keen Wealth Advisors à Overland Park, Kansas. "Une façon de surmonter le problème du bruit est de mieux comprendre la nature cyclique de l'économie et des marchés financiers."
Alors demandez-vous: Si les taux d'intérêt augmentent dans les prochains mois, ce ne sera certainement pas la première fois, n'est-ce pas?
"Comme le dit le vieil adage," le marché a fait un excellent travail en prédisant neuf des cinq dernières récessions ", souligne Keen," ne soyez pas distraits par le titre de la peur de la journée. Au lieu de cela, examiner systématiquement plus en profondeur les chiffres économiques pour discerner les tendances et mieux comprendre ce qui se passe réellement. "
2. Choisissez et respectez les bonnes sources d'actualités
Si les éditeurs de journaux de haut niveau gagnent leur vie en séparant les histoires importantes des plus insignifiantes, qui peut dire que vous ne pouvez pas faire quelque chose de similaire en tant que consommateur et investisseur?
Demandez aux professionnels de la finance où ils vont et vous entendrez des réponses comme celle offerte par Drew Horter, président et stratège en chef des investissements chez Horter Investment Management, basé à Cincinnati.
"Les exemples de ressources que nous aimons inclure Morningstar et dshort.com", dit Horter.
"Nous recommandons que les clients s'adressent à autant de ressources indépendantes que possible afin d'éviter les préjugés."
«Il est utile de développer votre expertise et votre base de connaissances au fur et à mesure que vous décidez d'aller au-delà des bases», conseille M. Barnes. "Tout article ou article de nouvelles qui vous enseigne quelque chose élargira vos horizons pour investir des occasions quand elles surviennent."
3. Cherchez des motifs plus grands
Les manchettes de nouvelles se connectent rarement, voire jamais, et les journalistes et les experts ont tendance à poursuivre la prochaine ambulance proverbiale qui dévalera Wall Street. "Nous souscrivons à la" théorie de la mosaïque "de l'investissement", David Edwards, président de Heron Financial Group à New York "Une poignée de carreaux éparpillés sur votre bureau est sans valeur; 30 000 sur le mur fait une belle mosaïque (et précieuse). "Les nouvelles au jour le jour sont comme ces carreaux individuels."
Horter ajoute que cette perspective compte aussi.
Vous pouvez être un accro des nouvelles du marché et réussir - si vous prenez le rôle d'un étudiant. Il aide à fournir un filtre positif pour toutes les informations que vous collectez et quand des questions se posent, vous pouvez toujours demander à l'enseignant.
«Plus vous avez de connaissances, plus vous posez des questions pertinentes à votre conseiller», explique Horter. "Le cycle des nouvelles de 24 heures est utile car il aide les investisseurs à acquérir des connaissances."
Pourtant, une prise qui est sensible une minute peut aller à plein régime sensationnaliste le lendemain.
«Certaines sources d'information auront de bonnes interviews ou des articles écrits, mais suivront ensuite en interviewant quelqu'un qui prévoit le prochain événement catastrophique», explique Tony D'Amico, PDG et conseiller principal du groupe Fidato à Strongsville, Ohio. "Limiter vos sources d'information à ceux qui fournissent des nouvelles factuelles ou fondées sur des preuves avec des perspectives multiples et l'honnêteté intellectuelle aidera grandement."
4. Focus sur l'histoire, pas l'hystérie
Les médias, dit-on souvent, rédigent le premier brouillon de l'histoire. Mais beaucoup de premières ébauches doivent être révisées, et ce qui semble alarmant un jour se fond souvent en un précédent fiable avec le temps. Et ainsi surgit un paradoxe à Wall Street: l'étude des nouvelles d'hier peut vous dire tout ce que vous devez savoir sur la façon dont les manchettes d'aujourd'hui vont se jouer.
Sans aucun doute, la plus grande tempête médiatique dans le secteur bancaire au cours du dernier mois a été la débâcle de ventes croisées de Wells Fargo. Les audiences devant le Congrès ont donné lieu à des manchettes non-stop, en particulier lorsque la sénatrice Elizabeth Warren (D-Mass.) A déclaré au PDG John Stumpf qu'il devrait «rembourser chaque centime que vous avez gagné pendant l'escroquerie».
Stumpf a démissionné de son poste de président et chef de la direction le 12 octobre. Mais à travers tout cela, les investisseurs ont-ils manqué ce qui pourrait être la véritable histoire à long terme? À l'heure actuelle, les actions de Wells Fargo (WFC) sont vendues à un peu moins de 45 $; il y a un an, il 55 $. Bien sûr, cela représente une chute brutale de près de 20%, même si Wells fait l'objet d'un examen fédéral plus attentif dans les mois à venir. Mais il a également nettoyé la maison en nommant Timothy Sloan, directeur des opérations de la banque, en tant que nouveau PDG.
De plus, Wells Fargo demeure l'une des banques les plus importantes au monde, avec une capitalisation boursière de 222,75 milliards de dollars. Il y a donc de fortes chances que Wells Fargo ne disparaisse pas - et qu'en fait, son titre pourrait être une bonne affaire en ce moment.
Personne n'en sait plus sur ces cycles que Buffett, qui en 2001 a déclaré au magazine Fortune: "Quand les hamburgers baissent, nous chantons le" Hallelujah Chorus "dans le ménage Buffett." Vous le chanteriez aussi, si vous ' d acheté des actions de Citibank (C) pour 97 cents par action en avril 2009, au sommet de la crise hypothécaire. Moins d'une décennie après les prévisions catastrophistes des médias, Citibank se vend maintenant à environ 49 dollars par action, contre 55,87 dollars en novembre dernier, mais en hausse de 975 pourcent depuis la mi-2011.
5. Ne tombez pas dans le drame à court terme
Disons que le milliardaire Warren Buffett attrape un gel de cerveau à l'une de ses Dairy Queens en mangeant un Blizzard trop vite. Sa visite de précaution à l'urgence serait rejouée en haut de l'heure, toutes les heures, sur chaque canal d'information par câble existant. Et pourquoi pas? Warren Buffett! Salle d'urgence! Milliardaire! Il est temps de repérer la conférence de presse.
Mais si Buffett devait tenir un tribunal sur l'investissement de valeur - la philosophie fondamentale qui a fait de lui un milliardaire en premier lieu - il est facile d'imaginer la couverture tombée en faveur d'une prévision d'un essoufflement essoufflée d'une hausse imminente des taux d'intérêt.
Ceci explique pourquoi John Blood, PDG et Chief Investment Officer de Efficient Advisors à Philadelphie, a deux choix pour les baromètres boursiers dans les médias qui méritent d'être regardés: "ESPN ou The Food Network".
En d'autres termes, se tenir à l'écart du dernier feuilleton télévisé de Wall Street «permet aux investisseurs de se concentrer sur ce qui compte vraiment», explique Blood. "Le comportement d'investissement devrait être orienté vers le long terme. Comme l'a dit l'un de mes mentors dans l'industrie: «Les investissements sont comme une barre de savon ... plus vous les manipulez, moins vous finissez avec.
Parting Shot: Quand les spectateurs deviennent des spéculateurs, c'est un danger
Il y a une ironie parmi ceux qui investissent dans une réaction irréfléchie à l'actualité: dans la mesure où ils glosent dans l'obscurité, ils la créent trop souvent pour eux-mêmes.
"Les spéculateurs ne sont pas intéressés par le long terme", explique Robert R. Johnson, président et chef de la direction de l'American College of Financial Services, basé dans la région de Philadelphie. "Ils veulent obtenir un profit rapidement, prenant souvent position entre quelques minutes et quelques mois, mais pas pour le long terme."
Si rien d'autre, les titres sensationnels du marché vont moisir dans le temps. "Les investisseurs prennent des positions à long terme - reconnaissant qu'ils ne peuvent pas prédire avec précision les caprices du marché à court terme, et je crois que de nombreux investisseurs novices assimilent la spéculation à l'investissement."
Et donc, cela se résume à une histoire séculaire: un imbécile et son argent sont bientôt séparés.
"Les spéculateurs croient," note Johnson, "que passer rapidement d'un investissement à un autre est une stratégie prudente, alors qu'en réalité, c'est un jeu d'imbécile."