Comment trouver et investir dans des actions à large couverture

Recherchez des actions résilientes avec un fort avantage concurrentiel

Nous sommes tous familiers avec les contes du Moyen Age qui présentaient des châteaux entourés de larges douves, repoussant des hordes de chevaliers et des armées ennemies.

Ces fossés ont été conçus pour empêcher les intrus, et plus le fossé est long et profond, plus le château serait protégé.

Saviez-vous que les entreprises ont aussi des fossés? Et saviez-vous que l'apprentissage de ces fossés peut vous aider en tant qu'investisseur?

Ce ne sont pas des fossés physiques, mais des fossés métaphoriques.

Et en tant qu'investisseurs, nous pouvons examiner ces fossés pour déterminer si une entreprise peut résister à des temps difficiles et faire état d'une performance financière solide au fil du temps.

En termes d'investissement, le mot «douves» fait généralement référence à un avantage concurrentiel . Dire qu'une entreprise a un «large fossé», c'est dire qu'elle a un avantage unique sur les autres entreprises de son industrie. Dans un sens plus large, il peut être utilisé pour décrire quelque chose dans l'entreprise de l'entreprise qui sert de barrière protectrice.

Exemples de stocks à large douves

Pour l'investisseur moyen, un titre idéal est celui qui offre une croissance régulière au fil du temps et une capacité à résister aux ralentissements du marché et à la conjoncture économique difficile. Les investisseurs à long terme devraient chercher à investir dans des sociétés qui résistent à la concurrence et aux conditions changeantes.

L' investisseur légendaire Warren Buffett est souvent crédité d'utiliser le terme «fossé» pour décrire ces entreprises. Dans un article de Fortune Magazine, il a déclaré: "La clé de l'investissement n'est pas d'évaluer à quel point une industrie va affecter la société, ni combien elle va augmenter, mais plutôt de déterminer l'avantage concurrentiel d'une entreprise donnée et, surtout, la pérennité de cet avantage.

Les produits ou services qui sont entourés de fossés larges et durables sont ceux qui récompensent les investisseurs. "

Alors, quels sont les stocks de grande envergure qui sont connus pour avoir un large fossé? Amazon pourrait certainement tomber dans cette catégorie. La société domine désormais l'espace du commerce électronique, représentant plus de 40% des ventes en ligne aux États-Unis, selon certaines projections.

Il possède des efficacités intégrées inégalées, des entrepôts et des systèmes de chaîne d'approvisionnement qui en font un concurrent très difficile pour les détaillants en ligne et traditionnels.

Walmart est une autre compagnie souvent louée pour son large fossé. En tant que plus grand détaillant de briques et de mortier (avec une grande activité de commerce électronique également), il a un grand avantage dans sa capacité à offrir un grand nombre de produits à des prix qui sèchent la concurrence. De plus, comme il s'agit d'un détaillant à rabais, il est dans une position unique de voir des ventes fortes lorsque l'économie se porte bien et que les gens ont moins d'argent dans leurs poches.

Identifier les stocks à large douves

Certaines entreprises, comme Walmart et Amazon, sont faciles à identifier comme ayant de larges fossés. Mais les fossés ne sont pas toujours aussi évidents, surtout avec des entreprises avec lesquelles vous n'êtes peut-être pas aussi familier.

Si vous cherchez à trouver des actions avec des douves larges, les performances passées d'une société et les états financiers peuvent aider. Lors de l'examen d'une entreprise, il y a quelques éléments à rechercher:

Une entreprise avec un large fossé est généralement une entreprise qui vaut la peine d'investir. Cela signifie généralement que l'entreprise est rentable dans les bons et mauvais moments, résiliente face aux mauvaises nouvelles, et dominante dans son industrie. Sachant où trouver des entreprises avec de larges douves et comment investir dans leurs stocks peut être un élément clé de la construction d'un portefeuille d'investissement solide.