Comment fonctionne le marché hypothécaire
Une hypothèque subprime est une hypothèque prêtée à quelqu'un qui ne serait normalement pas admissible.
Cela pourrait être dû à un revenu, à un mauvais dossier de crédit ou aux deux. À titre de garantie, ces prêts ont généralement un taux d'intérêt plus élevé. Bon nombre de ces prêts étaient des prêts hypothécaires à taux variable , ce qui signifie que les taux s'ajusteraient avec le temps et augmenteraient les paiements mensuels.
Les prêts hypothécaires subprime ont un plus grand risque de défaut et les banques limitent donc généralement le pourcentage qu'elles ont dans les livres. Cependant, avec la chute des taux d'intérêt des dernières années, beaucoup plus de gens qui ne seraient normalement pas admissibles à une hypothèque ont profité de la baisse des taux d'intérêt et ont obtenu des hypothèques. Beaucoup de ces personnes se sont étendues jusqu'à la limite, en supposant qu'elles seraient en mesure de se refinancer lorsque leurs taux d'intérêt seraient ajustés. Le boom de l'immobilier a pris fin et beaucoup n'ont pas accumulé autant de capitaux propres qu'ils l'espéraient et ne se sont pas qualifiés pour refinancer leurs hypothèques. Ils ont constaté qu'ils ne pouvaient plus effectuer de paiements et ont commencé à faire défaut sur les prêts.
Marché hypothécaire secondaire
Le marché hypothécaire secondaire est le marché où les banques vendent des prêts hypothécaires à d'autres banques. Ils vont regrouper des groupes de prêts hypothécaires et vendre les groupes à d'autres banques. En théorie, cela répartit le risque entre plusieurs banques et protège tout le monde si le marché du logement devait éclater dans une zone.
Fannie Mae et Freddie Mac sont essentiels pour aider le marché hypothécaire secondaire à fonctionner. Ils achètent les prêts auprès des banques d'origine, de sorte que les banques disposent de liquidités pour contracter de nouveaux prêts et les vendent ensuite à d'autres banques, souvent des banques d'investissement. Le marché hypothécaire secondaire a connu des difficultés lorsque des sociétés d'investissement, d'autres pays et des banques ont cessé de vouloir acheter ces hypothèques. Ils craignaient de ne plus avoir de valeur à cause des saisies récentes et des défauts de paiement de toutes les hypothèques subprime.
Renflouement
Le gouvernement des États-Unis a offert un plan de sauvetage et a accepté de rembourser la plupart des prêts que détenaient Fannie Mae et Freddie Mac le 6 septembre 2008. Les taux d'intérêt sur les prêts hypothécaires ont chuté; le marché semblait se rallier un peu au fait que ces prêts étaient garantis. Ainsi, le gouvernement a accepté de couvrir jusqu'à 200 milliards de dollars de prêts afin que le marché puisse rester liquide.
Le plan de sauvetage de Fannie Mae et Freddie Mac n'a pas suffi à sauver les deux plus grandes entreprises d'investissement aux États-Unis. Lehman Brothers a déclaré faillite la semaine suivante et Merrill Lynch a été vendue à Bank of America. Cela a provoqué une crise à Wall Street et a entraîné une chute des prix boursiers aux États-Unis et dans le monde.
La confiance des consommateurs a été ébranlée car AIG a également fait face à une crise.
AIG a eu des problèmes en proposant des produits d'assurance qui garantissaient le montant du prêt aux investisseurs lorsque les prêts étaient en défaut. Avec l'augmentation récente du défaut, la société a constaté qu'ils n'avaient plus assez pour couvrir tous les défauts. Le gouvernement des États-Unis est intervenu de nouveau et a soutenu AIG pour que cela ne tombe pas aussi bas.
Un marché qui se rétablit et ce que vous devriez faire
Il a fallu de nombreuses années pour que le marché du logement se rétablisse. Beaucoup de gens ont fini par perdre leurs maisons, et les banques ont commencé à faire beaucoup plus attention à prêter de l'argent aux gens. Les prix des maisons ont chuté, mais commencent à voir une augmentation de la valeur à nouveau. Cependant, les banques sont beaucoup plus prudentes quand elles prêtent de l'argent aux gens.
Les renflouements et l'utilisation de parachutes dorés pour les cadres qui ont conduit leurs entreprises à avoir besoin de renflouements ont conduit au mouvement Occupy Wall Street en 2011.
Le mouvement s'est concentré sur l'inégalité entre les plus riches du monde et les autres 99% de la population mondiale. Beaucoup de personnes qui ont obtenu leur diplôme pendant la crise économique ont eu de la difficulté à trouver un emploi. Les renflouements ont peut-être sauvé quelques entreprises, mais n'ont pas semblé avoir l'effet escompté sur l'économie alors qu'elle continuait de se débattre pendant encore plusieurs années.
Vous devriez également jeter un coup d'œil à votre endettement. C'est une bonne idée de réduire le montant de la dette que vous avez. Beaucoup de gens regardent tous les types de crédit et pensent que la crise pourrait aussi s'étendre au marché des cartes de crédit. Vous pouvez vous protéger en vivant selon vos moyens et en vous concentrant sur votre désendettement.
Votre stratégie d'épargne et d'investissement devrait rester la même. Vous devriez continuer à épargner et à investir votre argent. La FDIC devrait être capable de gérer tous les autres effondrements bancaires. Le marché boursier se rétablira éventuellement et votre argent continuera de croître. N'oubliez pas de répartir vos investissements afin de ne pas les avoir tous dans une seule entreprise. Un moyen facile de faire cela est d'investir dans des fonds communs de placement.
Vous devrez peut-être également constituer votre fonds d'urgence, car il peut devenir plus difficile de trouver un emploi en période de récession. Habituellement, une récession conduit à des licenciements, qui à leur tour conduit à une récession plus importante, ce qui conduit à plus de licenciements. C'est un cercle vicieux. Cela peut conduire à une période de déflation , qui est encore plus difficile à récupérer. Faites ce que vous pouvez pour vous préparer à rester compétitif sur le marché du travail.
Il est important d'être prêt à faire face à une crise économique. Une bonne gestion de l'argent de base avec un budget qui vous permet de vous désendetter et de constituer votre épargne peut vous aider à mieux gérer une crise économique. Prenez les mesures pendant les bons moments économiques pour se préparer aux mauvaises.