Investir dans l'économie prometteuse d'Israël
Dans cet article, nous verrons pourquoi les investisseurs internationaux devraient envisager d'investir en Israël et la meilleure façon d'accroître l'exposition à leurs portefeuilles.
L'histoire économique turbulente d'Israël
L'économie d'Israël a commencé sur une note approximative, malgré son succès dans les temps modernes. Après avoir accédé à l'indépendance en mai 1948, le pays a été confronté à une crise économique profonde en raison de la guerre israélo-arabe de 1948 dévastatrice. Les trois milliards de marks payés par l'Allemagne à Israël pour la persécution des Juifs pendant l'Holocauste ont aidé à compenser ces pertes dans les années 1950.
Après les difficultés des années 1940 et 1950, l'économie a connu de forts taux de croissance économique jusqu'à la crise des banques en 1983, qui a abouti à des taux d'inflation annuels proches de 450% et qui devraient dépasser les 1 000% en 1985. plan de stabilisation économique en 1985 qui a ouvert la voie à une croissance rapide dans les années 90.
Une économie moderne forte
L'économie israélienne n'est peut-être pas la plus importante au monde en termes de produit intérieur brut (PIB) - environ 340 milliards de dollars en 2017 - mais c'est un leader mondial des logiciels, des télécommunications, des semi-conducteurs et des produits pharmaceutiques.
Et, avec le plus grand nombre de start-ups et de sociétés cotées au NASDAQ en dehors de l'Amérique du Nord, l'économie du pays est en pleine croissance.
En plus de ses taux de croissance économique élevés, la banque centrale d'Israël a maintenu une politique monétaire très réussie. Le pays a enregistré un excédent de 60 milliards de dollars à la mi-2012, avec un taux de chômage qui reste inférieur à celui des autres pays développés, avant que l'économie mondiale ne ralentisse.
Pendant ce temps, sa banque centrale a été classée comme l'un des meilleurs au monde pour maintenir la stabilité.
Investir en Israël avec les ETF
Le moyen le plus simple d'investir en Israël est d'utiliser des fonds négociés en bourse (ETF), qui offrent une diversification instantanée dans un seul titre négocié aux États-Unis. Avec un actif sous gestion de près de 80 millions de dollars, le MSCI Israel Capped ETF (NYSE: EIS) d'iShares est l'une des options les plus populaires pour les investisseurs à la recherche d'une exposition à l'économie israélienne.
Alors que l'ETF offre une exposition diversifiée avec 67 actions dans son portefeuille, les investisseurs devraient considérer le fait qu'environ un tiers du fonds est exposé au secteur financier et près de 20% est investi dans Teva Pharmaceutical Industries Ltd. (NYSE: TEVA). Le fonds a également un ratio de dépenses de 0,61%, ce qui correspond à peu près à celui de nombreux autres FNB de pays.
Les investisseurs qui cherchent à investir directement peuvent aussi envisager les American Depository Receipts (ADR), qui offrent une exposition aux États-Unis à des sociétés individuelles. Parmi les ADR et stocks israéliens les plus populaires échangés aux États-Unis figurent:
- Teva Pharmaceutical Industries Ltd. (NYSE: TEVA)
- Cellcom Israel Ltd. (NYSE: CEL)
- Check Point Software Technologies Ltd. (NASDAQ: CHKP)
- Mellanox Technologies Ltd. (NASDAQ: MLNX)
- Nice Systems Ltd. (NASDAQ: NICE)
Avantages et risques d'investir en Israël
L'économie israélienne peut être dynamique et en expansion, mais le pays est confronté à de nombreux risques différents que les investisseurs devraient prendre en compte. Par exemple, le pays est confronté à un certain nombre de risques géopolitiques provenant d'autres pays et aux risques financiers de son important secteur bancaire.
Les avantages d'investir en Israël comprennent:
- Solide écosystème de démarrage . Israël est bien connu pour ses start-ups et son industrie du capital-risque, de nombreux investisseurs la comparant à la Silicon Valley.
- Banque centrale efficace . De nombreuses économies perdent de la vitesse lorsque les banques centrales ne réagissent pas correctement, mais Israël possède l'une des banques centrales les mieux notées au monde.
Les risques d'investir en Israël comprennent:
- Risque géopolitique . Israël est positionné dans l'une des régions les plus instables du monde, où il n'est pas rare que des roquettes traversent sa frontière.
- Politiques politiques Israël a des politiques politiques quelque peu controversées concernant la Palestine et ses tactiques pour traiter avec l'Iran.
Conclusions
Israël représente une forte opportunité d'investissement dans l'une des régions les plus instables du monde d'un point de vue géopolitique. Les investisseurs qui recherchent une exposition peuvent trouver de nombreux ADR négociés aux Etats-Unis - en particulier sur le NASDAQ - ou considérer le ETF MSCI Israel Capped d'iShares (NYSE: EIS) comme une approche plus complète de l'exposition au portefeuille.