L'IRS oblige les entreprises à envoyer un 1099-C aux consommateurs si plus de 600 $ de dettes ont été annulées ou pardonnées.
Et, ne soyez pas surpris que votre créancier ne vous a pas prévenu. Les entreprises ne sont pas tenues de vous indiquer les conséquences fiscales de l'annulation ou de la remise de dettes.
Recevoir un 1099-C pourrait avoir d'énormes répercussions sur votre remboursement d'impôt pour cette année. Selon le montant de la dette annulée et vos autres revenus, le montant de la retenue et les exemptions, la dette annulée peut réduire tout remboursement d'impôt qui vous était dû ou, pire encore, vous pourriez envoyer des impôts dus à cause de la dette annulée.
Pourquoi les dettes sont-elles annulées?
Le prêteur peut annuler votre dette pour un certain nombre de raisons:
- Le délai de prescription a expiré.
- Vous avez conclu une entente de règlement de dettes pour payer une partie de la dette et annuler l'autre partie.
- Le prêteur a pour politique d'interrompre l'activité de recouvrement après une certaine période.
Bien sûr, découvrir que votre dette a été annulée devrait être une bonne chose. Et une fois que vous avez traité les taxes liées à la dette annulée, vous n'aurez plus aucune responsabilité liée à cette dette particulière.
Comment le revenu de la dette annulée est-il considéré?
Lorsque vous empruntez de l'argent, l'entreprise vous verse un paiement. Ce paiement peut prendre la forme d'un décaissement de prêt ou d'un achat à crédit. Vous avez un accord pour rembourser l'argent, de sorte qu'il n'est pas assujetti à l'impôt ni considéré comme un revenu à ce moment-là. Cependant, lorsque l'entreprise annule l'accord, tout montant que vous n'avez pas remboursé est alors considéré comme un revenu et peut être imposé.
Si vous recevez un 1099-C d'un de vos créanciers, ne le jetez pas à la poubelle. Ce formulaire est plus qu'une simple notification d'annulation de la dette. Le fait que vous avez reçu ce formulaire signifie que l'IRS a également reçu et vous attendez d'inclure le revenu dans votre déclaration de revenus.
Inclure le 1099-C avec vos autres documents financiers lorsque vous allez à votre préparateur d'impôt. Assurez-vous que votre préparateur d'impôt a une expérience avec ce type de revenu ou de chercher un préparateur d'impôt qui le fait. Vous ne voulez pas que cette question revienne vous hanter. Si vous omettez d'inclure le revenu, votre déclaration de revenus peut être rejetée ou l'IRS corrigera votre déclaration et ajustera votre remboursement ou vous enverra une facture pour ce qui est dû. Vous pourriez faire face à des amendes et à d'autres pénalités si le revenu n'est pas déclaré à temps.
Exclusions de déclarations de revenus fiscaux
Il existe certaines situations dans lesquelles votre dette peut être annulée, mais vous n'avez pas à le déclarer comme revenu imposable.
- La dette a été libérée en faillite (à moins que la dette n'ait été contractée à des fins commerciales ou d'investissement).
- Les prêts étudiants qui sont pardonnés par un établissement d'enseignement qui est exonéré d'impôt et vous travaillez pendant un certain nombre d'années pour un employeur qualifié. (Voir la publication IRS 970, chapitre 5 pour plus d'informations.)
- La dette provenait d'une hypothèque sur une résidence principale perdue dans une forclusion, vendue dans une vente à découvert ou d'une hypothèque restructurée. Vous devrez toujours inclure cette hypothèque pardonnée sur votre déclaration de revenus, mais sur le formulaire 982, et ne devrait pas encourir de pénalité fiscale. Voir la publication IRS 908 pour plus d'informations.
- Vous étiez insolvable au moins le montant de la dette annulée au moment où la dette a été annulée. Être insolvable signifie que vos dettes l'emportent sur la juste valeur marchande de vos biens. En d'autres termes, vous avez eu une valeur nette négative lorsque la dette a été annulée. Pour prendre l'exclusion de l'insolvabilité pour la dette annulée, vous devez déposer le formulaire IRS 982 .
Loi de l'État pour les dettes annulées
La loi fiscale de votre état pour les dettes annulées peut différer de celle de la loi fiscale fédérale. Consulter un professionnel de l'impôt, par exemple un comptable ou un avocat, pour confirmer la loi fiscale de votre état sur la déclaration des dettes annulées en tant que revenu imposable.