Les manies boursiers peuvent être coûteux.
Stampede investir est une sorte de "petit secret sale" du marché boursier. C'est parce que, par la nature même de la manie, la quasi-totalité d'entre nous s'impliquer (et par extension, presque tous nous perdons).
Ces achats semblent probablement une idée géniale à l'époque, non pas parce que la manie des investisseurs elle-même a de la valeur, mais parce que l'idée d'entreprise sous-jacente est généralement révolutionnaire, brillante et révolutionnaire.
Cependant, toutes ces activités basées sur la foule continuent de se terminer de la même manière - avec des pertes massives et rapides pour presque toutes les personnes impliquées. La honte (qui est souvent pire que les pertes financières réelles) est généralement assez embarrassante pour que les victimes puissent cacher leur erreur ou changer rapidement de sujet.
En fait, ils jurent généralement qu'ils étaient fous de se faire bousculer par la foule, et / ou la dernière tendance sociale. Ils jurent qu'ils ne tomberont plus jamais dans une nouvelle bousculade. Et puis ils font ...
Pendant de nombreuses années, il y a eu la bulle DotCom, l'escroquerie Dinar irakienne, la "Pot Penny Stock Frenzy", la California Gold Rush, la Néerlandaise Tulip Bulb Mania, la plus récente entreprise de panneaux solaires ou même la Révolution verte. pour n'en nommer que quelques-uns.
Le fait n'est pas qu'il y a quelque chose qui ne va pas dans le concept commercial sous-jacent - nous avons besoin de panneaux solaires et d'impression 3D et de la légalisation de la marijuana récréative et de l'énergie verte.
Le problème est que les masses verrouillent une bonne idée et pensent que le seul concept devrait rendre l'investissement dans les entreprises liées à la fois intelligent et rentable.
L'automobile est un concept merveilleux. Nous les utilisons encore à ce jour, ils ont éradiqué la voiture tirée par des chevaux, et les principales sociétés vendent des millions de véhicules chaque année.
Alors, était-ce une bonne idée d'investir dans eux? Absolument, inconditionnellement non.
Autour de l'année 1900, il y avait environ 1800 constructeurs automobiles basés en Amérique. Combien d'entre eux existent encore? Combien de dollars d'investisseurs ont été effacés?
La réponse à cette dernière question est 99,98%.
Lorsque tout le monde achète la même chose à la fois, l'investissement sous-jacent est généralement surévalué. Dans le même temps, de nouvelles entreprises entrent dans l'espace à un rythme furieux, absolument insoutenable.
Le cours des actions devient dramatiquement et ridiculement trop élevé, tandis que les nouveaux investisseurs continuent de labourer les stocks et d'envoyer l'investissement dans la stratosphère.
Pour quelle autre raison un petit magasin de marijuana maman et pop serait-il évalué sur le marché boursier à près d'un demi-milliard de dollars? Sinon, pourquoi quelqu'un échangerait-il toute sa maison contre une seule ampoule de tulipe? Pourquoi d'autre abandonner votre vie entière, courir à travers le pays et pan dans les rivières pour l'or?
Les manies et les bousculades des investisseurs constituent un concept crucial et incroyablement important dans la psychologie populaire. C'est précisément pourquoi une grande partie du tout nouveau contenu de l'édition révisée de «Penny Stocks for Dummies» est précisément consacrée à ce concept.
En investissant, il est parfois rentable de rester avec la foule.
Cependant, c'est généralement une meilleure idée d'aller contre les masses, surtout quand ces masses font exactement la même chose.
La conversation ici ne concerne pas les manies des investisseurs. Il s'agit de la psychologie humaine. Personne ne veut «manquer le bateau», alors que tout le monde encaisse. Si on lui donnait le choix, personne ne déciderait de rester sur la touche, alors que ses amis et ses voisins paraîtraient intelligents et s'enrichiraient facilement.
Il y a aussi le facteur de confiance. Les gens font confiance aux médias, donc s'ils voient des histoires sur le sujet brûlant le plus récent sur les nouvelles, ils croient que ceci est une affirmation de la signification de l'idée sous-jacente. En réalité, ce n'est pas une ligne directrice pour s'impliquer, c'est juste une histoire de nouvelles - un petit morceau de couverture sur le sujet qui est sur le bout de la langue de tout le monde.
Il y a aussi l'effet de la confiance des individus.
Ils pensent que la diligence raisonnable implique une logique simple (bien, les gens doivent manger , donc les restaurants sont de grands investissements), ou sachant que le concept ou sujet sous-jacent est extrêmement populaire en ce moment (sur les nouvelles ou dans les conversations avec leurs amis).
Lorsque quelqu'un se présente à un conseiller pour lui demander d'acheter le dernier sujet d'actualité, il doit lui poser quelques questions. Qui est le PDG? Où a-t-il travaillé auparavant? Quels sont leurs niveaux de ventes? Quelle croissance attendent-ils l'année prochaine? Comment va atteindre cette croissance?
Devinez quelles sont leurs réponses? Si vous avez dit autre chose que «bat moi», alors vous avez manqué le point.
Bizarrement (et un signe certain que la société est juste dans la chaleur d'une grande manie boursière), même après avoir échoué spectaculairement le test de question simple, ils ont suivi, "alors, devrais-je acheter?"
Ils ne veulent pas être exposés à la lumière de la diligence appropriée. Ils préféreraient avoir la bénédiction de leur conseiller pour sauter dans la bousculade, bien que pourquoi devraient-ils en avoir besoin?
Un autre signe certain d'une manie est quand votre grand-mère ou cousin éloigné vous téléphones, pour vous parler d'une entreprise Internet chaude. Ou votre chauffeur de taxi de New York vous parle d'un investissement dont il est heureux de vous dire qu'il va exploser dans le prix.
Ce qui est encore plus révélateur, c'est lorsque les gens viennent me voir pour me renseigner sur un penny stock spécifique ... qui est exactement la même compagnie que deux personnes m'ont posée la veille, et qu'une autre personne me demandera demain.
De nombreux investissements minuscules, en particulier les stocks de penny, vont en effet se multiplier en valeur plusieurs fois ... au moins au début. Puis ils s'écroulent, sans avertissement ni pitié.
La chose à propos d'une ruée d'achat, c'est qu'au moment où la majorité en entend parler pour la toute première fois, la tendance à la hausse se stabilise ou est sur le point de s'écraser. Par la nature même des actions de masse, la hausse de tout stock est un facteur du pourcentage de personnes qui achètent. Par conséquent, le plus grand nombre de personnes connaît quelque chose au moment où la demande d'achat atteint son maximum.
La situation est malheureuse. Pire, c'est commun.
Ne vous laissez pas tromper en pensant que les bousculades du marché boursier sont limitées aux exemples que nous avons fournis ci-dessus. Cela représente simplement certains des événements les plus intéressants ou historiquement pertinents.
En réalité, il y a plusieurs manies d'investisseurs qui se passent tout autour de vous en ce moment, et plusieurs autres maniaques en route, que nous n'avons même pas encore commencé à comprendre. Considérez la poussée vers les voitures électriques (qui a soulevé la valeur de la petite entreprise Tesla aussi élevée que celle de General Motors). Ou, qu'en est-il du système de taxi sur demande d'Uber, qui est encore une excellente idée, mais qui ne représente pas nécessairement un excellent investissement.
La plupart des investisseurs alimentent ces manies parce qu'ils veulent un morceau de la tarte comme tout le monde semble obtenir. Ils sont prompts à sauter sur n'importe quel concept "chaud", "révolutionnaire", "va perturber les normes sociales ..."
Eh bien, tout irait bien et bien, si ce n'était pas à la baisse. Malheureusement, les bousculades et les manies se terminent toujours de la même manière. Devinez à quoi ressemble le dernier chapitre.