Définition des fonds communs, avantages et désavantages
En ce qui concerne les placements, un fonds mixte est le plus souvent constitué d'actifs regroupés, semblables à des fonds communs de placement , provenant de plusieurs comptes de clients.
Les fonds mixtes, un type de compte séparé, peuvent être gérés professionnellement par un ou plusieurs gestionnaires.
Fonds mixtes vs fonds communs de placement
Les fonds communs et les fonds communs de placement partagent des attributs semblables, ainsi que quelques différences. Voici les principales façons dont les fonds mélangés et les fonds communs de placement se ressemblent:
- Actifs regroupés: Les fonds mixtes et les fonds communs de placement sont composés d'actifs provenant de plusieurs comptes, de clients ou d'investisseurs. Les deux types de fonds investissent généralement dans des titres d'une (ou d'une combinaison) des principales catégories d'actifs , à savoir les actions, les obligations et les liquidités.
- Gestion professionnelle : Comme les fonds communs de placement, les fonds mixtes peuvent être gérés par un seul gestionnaire ou une équipe de gestionnaires. La direction décide quels titres acheter pour le portefeuille et détermine le moment de la négociation des titres.
Voici les principales différences entre les fonds mixtes et les fonds communs de placement:
- Enregistrement SEC : Les fonds communs de placement doivent s'inscrire auprès de la Securities and Exchange Commission, ou de la SEC , tandis que les fonds mixtes ne sont pas des titres enregistrés. C'est le Bureau du Contrôleur de la monnaie des États-Unis et les organismes de réglementation de l'État qui surveillent les fonds mélangés.
- Dépenses : Étant donné que les fonds jumelés nécessitent moins de structure juridique et de surveillance, les charges ont tendance à être moins élevées, en particulier par rapport aux fonds communs de placement gérés activement .
- Informations à fournir et informations aux investisseurs : Les fonds communs peuvent offrir à leurs investisseurs et aux investisseurs potentiels une description de plan sommaire (DOCUP), tandis que les OPC sont tenus de fournir un prospectus .
Pourquoi investir dans des fonds mixtes? Avantages et inconvénients
Les fonds mixtes partagent certains des mêmes avantages et inconvénients des fonds communs de placement, tandis que certains avantages et inconvénients sont uniques aux fonds mélangés.
Voici les principaux avantages des fonds mixtes:
- Gestion professionnelle : Les fonds mixtes sont établis à des fins d'efficacité, où un conseiller, un gestionnaire de fonds ou une équipe de gestionnaires peuvent utiliser toutes leurs meilleures idées pour un seul compte plutôt que des dizaines ou des centaines de comptes individuels. Cet arrangement peut être un gagnant-gagnant pour le client et le conseiller.
- Faible dépense : L'efficacité des fonds mixtes se traduit par des coûts plus bas, qui sont souvent inférieurs aux ratios de frais moyens des fonds communs de placement gérés activement.
- Diversification : Comme les fonds communs de placement, les fonds mixtes consistent souvent en un mélange diversifié de titres, tels que des actions, des obligations et des liquidités. La diversification peut offrir un risque de marché plus faible, comparativement au portefeuille classique composé de 10 à 20 actions à grande capitalisation.
Voici quelques inconvénients des fonds mélangés:
- Faible liquidité relative : Contrairement aux fonds communs de placement, les investisseurs peuvent ne pas avoir rapidement accès à de l'argent avec un fonds mixte. En effet, les fonds communs ne comportent généralement pas d'actifs sous gestion importants et, de ce fait, la direction peut imposer des restrictions quant à la rapidité avec laquelle les clients peuvent accéder aux liquidités.
- Suivi du rendement : Dans un monde où l'information est disponible en temps réel, les données sur le rendement des fonds mixtes ne sont pas aussi accessibles que les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse (FNB) . C'est parce que les fonds mélangés ne sont pas enregistrés et n'ont pas de symboles boursiers qui peuvent être suivis sur presque n'importe quel site Web, comme avec les titres cotés en bourse.
Bottom Line sur l'achat de fonds mélangés
Investir dans des fonds mélangés peut être un choix judicieux, mais assurez-vous de faire vos devoirs en premier. Commencez par lire le DOCUP du fonds et vérifiez l'expérience et les antécédents du (des) gestionnaire (s) de fonds. Et, comme toujours, assurez-vous que le fonds correspond à votre objectif de placement personnel et à votre tolérance au risque.
Il est également judicieux de s'assurer que votre période de détention correspond aux objectifs du fonds mixte et que vous n'avez pas besoin de liquidités immédiates.
En d'autres termes, les fonds mixtes peuvent ne pas être idéaux pour les objectifs d'investissement à court terme, tels que les fonds d'urgence et les horizons temporels de moins d'un an.
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