Introduction au Carry Trading

Les taux d'intérêt sont au cœur du métier.

Carry trading est l'une des stratégies les plus simples pour le commerce des devises qui existe. Une opération de portage est lorsque vous achetez une monnaie à taux d'intérêt élevé contre une monnaie à faible taux d'intérêt. Pour chaque jour où vous détenez cette transaction, votre courtier vous paiera la différence d'intérêt entre les deux devises, tant que vous négociez dans la direction des intérêts positifs.

Par exemple, si la livre sterling (GBP) a un taux d'intérêt de 5% et que le dollar américain (USD) a un taux d'intérêt de 2% et que vous achetez ou que vous investissez longtemps sur le GBP / USD, vous effectuez un carry trade.

Pour chaque jour que vous avez ce commerce sur le marché, le courtier va vous payer la différence entre les taux d'intérêt de ces deux monnaies, ce qui serait de 3 pour cent. Une telle différence de taux d'intérêt peut ajouter au fil du temps.

L'avantage Carry Trading

Négocier dans le sens de porter intérêt est un avantage car, en plus de vos gains de négociation, il ya aussi des revenus d'intérêts. Carry trading vous permet également d'utiliser l'effet de levier à votre avantage. Lorsque le courtier vous paie les intérêts quotidiens sur votre carry trade, l'intérêt payé est sur le montant de l'effet de levier. Si vous ouvrez un trade pour un mini lot (10 000 USD), et que vous n'avez besoin que de 250 $ de marge réelle pour ouvrir ce trade, vous recevrez 10 000 $ d'intérêts quotidiens, et non 250 $. Cela peut ajouter aux retours annuels importants.

Pourquoi faire du trading est risqué

La stratégie de carry trade comporte un certain nombre de risques. Les paires de devises qui ont les meilleures conditions pour utiliser la méthode de carry trade ont tendance à être très volatiles.

Pour cette raison, le carry trade doit être réalisé avec prudence. Les marchés nerveux peuvent avoir un effet rapide et lourd sur les paires de devises considérées comme des «paires» et sans une bonne gestion des risques, les traders peuvent être drainés par un virage surprenant et brutal.

L'expression "carry trade unwind" est la matière des cauchemars du carry traders.

Un carry trade est une capitulation mondiale à partir d'un carry trade qui fait que la "monnaie de financement" se renforce agressivement. Nous avons vu cela avec le yen japonais pendant la grande crise financière.

Comment tout se comprend

Si vous faites un échange d'intérêt positif sur une paire de devises qui paie des intérêts élevés, et que le taux de change reste le même ou se déplace en votre faveur, vous êtes un grand gagnant. Si le commerce se déplace contre vous, les pertes pourraient être substantielles. Le paiement d'intérêts quotidien sur votre compte réduira votre risque, mais il est peu probable que cela suffise à vous protéger de votre perte de trading. Carry intérêt devrait être considéré comme "glaçage sur le gâteau" plutôt que juste une stratégie facile "non-brainer".

Comme toute autre stratégie de trading, utilisez une gestion des risques appropriée, et utilisez votre tête lors des transactions. Il devient tentant d'obtenir ce paiement d'intérêt quotidien, mais sans une certaine prudence, ce petit paiement pourrait vous coûter une fortune en pertes.

Il est préférable de combiner le carry trade avec des fondamentaux favorables et le sentiment du marché. Les carry trades fonctionnent mieux lorsque le marché se "sent en sécurité" et de manière positive. Les opérations de portage correctement exécutées peuvent ajouter considérablement à vos rendements globaux.