Chaque investisseur bénéficiera d'une diligence raisonnable appropriée
Enquêter sur un investissement à votre satisfaction avant d'acheter, de sorte que vous comprenez exactement ce que vous achetez. La triste vérité est que la plupart des gens font peu ou pas de recherche, et la plupart de leurs décisions commerciales sont basées sur à peu près n'importe quoi, sauf une analyse appropriée. Ils ne réalisent pas qu'une toute petite quantité de diligence raisonnable les aidera à bien faire les choses à chaque fois.
1. Obstacles à l'entrée
Plus il est difficile pour une nouvelle entreprise de fonctionner dans un espace, plus les barrières à l'entrée sont élevées. Pour les entreprises déjà «dans la porte», les obstacles les plus élevés sont grands parce qu'ils empêchent de nouveaux concurrents. Ce point est particulièrement vrai pour les penny stocks et les sociétés nouvelles ou minuscules, parce que si elles ne possèdent pas une technologie disruptive ou un brevet important, ils sont tenus à l'écart du marché.
Par exemple, les obstacles à la création d'une entreprise de t-shirts en ligne sont très faibles, alors que la vente d'ordonnances militaires de précision est très élevée. Des robots pour la chirurgie du cerveau? Hautes barrières à l'entrée. Un nouveau genre de lacet? Très lent.
Il y a toutes sortes d'obstacles à l'entrée, selon l'industrie. Dans certains cas, des approbations organisationnelles sont requises (Food and Drug Administration, Congrès, etc.), tandis que dans d'autres, la complexité même du produit rend improbable une nouvelle concurrence (satellites, voitures électriques, etc.).
2. Les forces concurrentielles
Certains peuvent se référer à cela comme une proposition de vente unique (USP), mais cela ne va pas assez loin. Un certain nombre de facteurs peuvent donner un avantage à une entreprise par rapport à ses concurrents. Leurs brevets, l'équipe de gestion, voire leur localisation géographique peuvent être importants.
Par exemple, une entreprise de fabrication peut produire des produits pour beaucoup moins d'argent en Chine que Manhattan.
Une entreprise de technologie aura un plus grand bassin d'employés potentiels dans la Silicon Valley qu'au Mexique.
Identifiez autant de forces (et de faiblesses) que vous le pouvez pour tout investissement potentiel. Pour des points supplémentaires, jetez également un coup d'œil à leurs concurrents!
3. Taille du marché et part
Comprendre le marché de l'entreprise, et plus particulièrement la taille potentielle totale de cet espace. Est-ce qu'ils développent des traitements pour l'industrie du cancer de plusieurs milliards de dollars, ou est-ce que l'entreprise essaiera de s'approprier toutes les ventes de seulement des «marqueurs verts utilisés pour les enseignes de stand de limonade?
Il y a trois étapes rapides pour établir la taille d'un marché et la qualité des investissements impliqués:
- Comprenez à quel point le marché pourrait être énorme (ou minuscule) - si une entreprise obtenait tous les revenus possibles de l'espace, combien cela représenterait-il dans les ventes totales?
- Déterminer quel pourcentage du marché est actuellement détenu par l'entreprise. Cela peut être fait par divers moyens; appeler directement l'entreprise (voir point 9); lire des articles en ligne sur l'industrie et l'entreprise pour trouver des indices; des commentaires fiables sur le site Web de la société et dans leurs communiqués de presse; calculer pour vous-même en utilisant les données de ventes divisées par la taille totale du marché.
- Établir si leur part de marché augmente ou devrait augmenter. Vous devrez peut-être regarder la société pendant un certain temps (mois ou années) pour établir une tendance en cours.
Toute entreprise qui évolue dans une industrie en pleine croissance et qui gagne de plus en plus de parts de marché au fil du temps sera généralement un excellent investissement.
4. Essayez le produit ou le service
C'est le fun! Vous aimez l'entreprise qui vend ce nouveau vélo, ou le café, ou la télévision? Essayez leur produit. Sinon, parlez avec quelqu'un d'autre qui a, ou plusieurs personnes.
En outre, les commentaires les plus utiles viendront de ce que leurs concurrents disent sur le produit. Vous pouvez appeler la concurrence directement ou rechercher en ligne des avis, des comparaisons et des évaluations.
5. Bourse
Il existe des bourses de meilleure qualité que d'autres.
Les sociétés de moindre qualité ont tendance à se négocier en actions Pink Sheets, OTCQX et OTC. Les meilleures entreprises seront généralement négociées sur les bourses qui ont des règlements d'inscription, des prix et des exigences plus élevés.
Si l'investissement qui vous intéresse est sur l'un des marchés bas de gamme, vous pouvez vouloir reconsidérer votre choix.
6. Structure de négociation
Il suffit de jeter un coup d'œil sur la feuille de trading - sont des actions dans une baisse de cinq ans, ou ont-ils atteint de nouveaux sommets au cours des derniers mois? L'histoire qui vous a été racontée à propos d'une entreprise peut être radicalement modifiée en regardant comment les actions se sont comportées.
7. Image de marque et positionnement
Chaque produit et service a une marque. Ce sont des pensées que les clients et les clients potentiels ont dans leur tête. Ces croyances créent souvent des ventes, encouragent les gens à payer plus, ou même à fidéliser leurs achats multiples.
Prenez McDonald's par exemple: La plupart des gens ne pensent pas à leur nourriture en bonne santé, mais conviendront que les restaurants sont pratiques. Lorsque vous participez à une croisière Disney, vous avez probablement une idée du niveau d'expérience à atteindre, avant même de mettre le pied sur le bateau. Tout cela à cause de l'image de marque, des croyances dans votre esprit à partir d'expériences personnelles, de commentaires d'autres personnes ou d'observations.
Le positionnement se rapporte à l'espace qu'une marque tient dans votre tête. Peut-être que vous pensez à Volvo quand vous pensez à la sécurité, mais vous considérez Lamborghini comme le véhicule le plus rapide. Que cela soit exact ou non n'a pas d'importance, mais le fait que vous le croyiez vrai est important, car cela peut influencer vos décisions d'achat.
Recherchez une forte image de marque et un positionnement dans tous les investissements potentiels. Lorsque ces aspects de l'entreprise sont solides, l'investissement sous-jacent bénéficiera de façon spectaculaire de plusieurs façons, y compris, mais sans s'y limiter, les ventes.
8. Situation financière
Lorsque vous achetez une action, vous achetez une action de la société sous-jacente. Lorsque cette entreprise se développe, les actions augmenteront généralement en valeur.
Jetez un oeil à l'entreprise en termes de l' état des résultats (combien ils font / perdre, leurs dépenses et leurs sources de revenu). Plus important encore sera le bilan (combien ils possèdent, par rapport à ce qu'ils doivent - les actifs par rapport aux passifs).
Recherchez les tendances d'amélioration d'un rapport financier (tous les trois mois) à l'autre. Lorsque les ventes augmentent au fil du temps, ou que le passif diminue, ou que les bénéfices augmentent, cela pourrait très bien augurer pour les actions.
9. Appelez la compagnie
Ce point est le dernier, car la plupart des gens ne le font jamais, même s'ils le devraient absolument. Chaque société cotée en bourse (sur un échange légitime) est légalement obligée d'avoir un contact avec les investisseurs, qui va parler avec les actionnaires actuels et potentiels pour répondre à toutes les questions.
"Celui qui demande est un imbécile pour une minute, celui qui ne demande pas est un imbécile pour la vie." - Proverbe chinois
Vous pourriez être étonné de voir combien une discussion rapide vous éclaire sur la société sous-jacente. Posez quelques questions simples (énumérées ci-dessous) et recherchez les signes d'avertissement, tels qu'un signal occupé, ou personne ne répond au téléphone ou ne rappelle jamais.
Quelques questions simples pour vous aider à démarrer:
- Combien d'employés compte actuellement l'entreprise? Comment cela se compare-t-il à il y a deux ans? Pensez-vous que les effectifs vont augmenter dans les prochaines années?
- Quelle est la taille du marché total pour la technologie / solution / produit? Quel pourcentage de ce marché appartient à votre entreprise et a-t-il augmenté ou diminué?
- L'entreprise aura-t-elle besoin de lever plus d'argent, ou les opérations actuelles seront-elles suffisantes pour soutenir l'entreprise?
En suivant ces étapes simples, vous aurez beaucoup plus de clarté sur l'investissement. En fait, vous pouvez multiplier vos résultats de trading! Comme toutes choses dans la vie, une petite quantité de travail ira un long chemin, et fera la grande différence entre les «gagnants» et les «pleurnicheurs!