Les meilleurs investisseurs posent ces 6 questions avant d'échanger
Il y a des questions spécifiques que les grands investisseurs demandent avant de trader. Par extension, les investisseurs plus naïfs ou moins performants ont tendance à négliger ces questions importantes, ce qui explique peut-être pourquoi ils ont du mal à obtenir des gains plus importants.
Est-ce que poser ces questions assure le succès de l'investissement ? Bien sûr que non. Mais ils vont guider votre état d'esprit dans la bonne direction afin que vous puissiez prendre des décisions commerciales plus rentables .
Si vous ne posez pas ces questions, vos investissements vont-ils perdre? Pas nécessairement, mais vous pouvez aussi approcher votre trading d'un angle moins opportun. Cela peut vous amener à faire des choix qui ne se déroulent pas aussi bien qu'ils le pourraient.
Question 1: Quels sont les facteurs de prix actuels dans ce stock?
Les actions individuelles ont des forces spécifiques qui font en réalité évoluer les prix, au-delà des hypothèses plus «superficielles» faites par la plupart des gens. Souvent, ces facteurs de prix sont très différents de ce que la plupart des investisseurs pensent à première vue.
Par exemple, les investisseurs moins efficaces peuvent croire que la force de l'industrie sous-jacente est en fait ce qui pousse les prix des actions. Cependant, les traders les plus performants peuvent comprendre que les actions sous-jacentes sont davantage affectées par les activités des concurrents directs, comme l'une d'entre elles qui lance une énorme campagne de marketing, ou peut-être même qui fait faillite.
Alors la question devient ce qui fait vraiment bouger le prix des actions?
En surface, cela peut sembler être les résultats financiers de l'entreprise, et leur pourcentage de la part de marché totale que l'entreprise capte. Cependant, en regardant un peu plus loin, les grands investisseurs peuvent comprendre que le prix augmente ou diminue en fonction de facteurs tels que la démission de l'un des principaux dirigeants, l'issue des batailles juridiques, les nouvelles politiques et réglementations gouvernementales et d'autres raisons .
Ce n'est que grâce à une compréhension de ce qui influence réellement les actions, que vous vous ouvrirez à la négociation du stock au meilleur prix (tant du côté des achats que du côté des ventes). Les facteurs les plus évidents et conventionnels sont importants bien sûr, mais aussi les forces subtiles et abstraites; règlements gouvernementaux; permis d'industrie; les déséquilibres commerciaux techniques; des changements aux principaux membres de l'équipe de gestion; changements dans les choix sociaux.
Question 2: Qu'est-ce que je m'attends à réaliser avec ce stock?
C'est juste une réflexion intelligente pour n'importe quel niveau d'investisseur. Lorsque vous achetez un actif pour la première fois, vous devez généralement comprendre comment anticiper le rendement des actions.
Par exemple, est-ce que cet investissement dans un stock de 2 dollars va doubler la valeur de votre investissement, ou espérez-vous tirer un fort 10 ou 15% par an au cours des deux prochaines décennies? Prévoyez-vous que le prix évoluera de façon significative en quelques semaines ou décennies?
Connaître les réponses à ces questions vous aidera à négocier le stock aux prix les plus avantageux. Par exemple, si vous prévoyez que l'investissement triplera au cours des trois prochaines années, vous aurez une perspective à plus long terme, ce qui vous permettra de comprendre que vous avez amplement le temps d'investir dans les actions, et vous n'aura pas besoin de se précipiter.
D'un autre côté, si vous croyez que les actions se multiplieront à court terme à la publication de leurs résultats financiers, vous devrez agir beaucoup plus rapidement. Vous devriez également réagir aussi rapidement si les actions n'agissent pas comme prévu.
Question 3: Ce métier m'aide-t-il à couvrir d'autres positions?
Tous les investissements ne sont pas faits uniquement sur la base des actions susceptibles d'augmenter dans le prix. À cette fin, les grands investisseurs couvrent souvent leurs positions avec divers métiers.
La couverture implique l'achat d'un actif qui agira de manière opposée à certaines de vos autres participations, ou vous aidera à vous prémunir contre tout inconvénient potentiel. Par exemple, si la Réserve fédérale augmente les taux d'intérêt, cela est généralement bon pour les actions bancaires, alors qu'il est généralement négatif pour la valeur des métaux précieux.
Ainsi, si vous détenez une part importante de votre portefeuille avec des actions bancaires, vous pouvez dédier une partie de vos dollars d'investissement en or ou en argent. Ensuite, si la Réserve fédérale n'augmente pas les taux comme prévu, les valeurs bancaires pourraient baisser tandis que les sociétés de métaux précieux augmenteraient.
C'est un exemple de bonne couverture, en ce sens qu'elle minimisera la perte que vous pourriez avoir subie sur les actions bancaires en compensant celles qui ont augmenté dans le nouvel investissement dans les métaux précieux. La plupart des actions de couverture sont conçues pour limiter les pertes que vous auriez autrement subies, ou pour positionner vos avoirs afin de bénéficier de divers résultats incertains.
Il existe de nombreux exemples et méthodes de couverture. Chaque approche est conçue pour isoler votre portefeuille de la volatilité et / ou minimiser les pertes potentielles. Pensez-y comme parier sur un jeu NFL - vous pourriez dire que Cleveland va gagner le jeu, mais vous pouvez également parier que le score total sera inférieur à 40, et que Cleveland ne fera pas les séries éliminatoires. Chaque stratégie est différente pour chaque type de portefeuille et pour chaque investisseur.
Question 4: Quel est le momentum de la société sous-jacente?
De nombreux investisseurs fondent leurs décisions commerciales sur le fait qu'ils apprécient ou non les technologies, les produits ou les services d'une entreprise. Malheureusement, être fan d'un produit, même si ce produit est absolument excellent, n'est pas une bonne raison d'investir dans les actions de la société.
Le «meilleur» n'est pas nécessairement l'investissement gagnant. La boisson gazeuse la plus vendue n'est pas celle qui a meilleur goût que les autres, les plus grands chanteurs ne sont pas ceux que l'on entend à la radio, et la technologie supérieure n'est souvent pas celle qui surpasse celle des inférieurs.
Plutôt, le succès dans la promotion et la vente d'un produit ou d'un service a plus à voir avec le réseau de distribution qu'avec la qualité des produits de l'entreprise.
C'est pourquoi les investisseurs qui réussissent se tournent d'abord vers l'élan ou la direction opérationnelle de la société sous-jacente. Ne vous inquiétez pas si leur produit ou service est supérieur à leurs concurrents, concentrez-vous sur le fait que l'entreprise a un processus et un réseau réussis pour mettre ce produit en face des clients potentiels.
En d'autres termes, mettez plus de poids sur la distribution que le produit . Un excellent réseau de marketing, de sensibilisation et de distribution surpassera toujours le meilleur produit qui ne parvient pas à attirer l'attention des consommateurs.
Question 5: Dans cet espace spécifique, cette entreprise est-elle la plus attrayante?
Souvent, les investisseurs individuels ont tendance à s'énerver, ou même à tomber amoureux d'une entreprise. Une fois qu'ils se sont mis d'accord sur une entreprise, ils sont fermés à tous les autres concurrents dans le même espace.
Les investisseurs les plus performants examineront toutes les autres sociétés concurrentes exactement dans le même espace, et détermineront lequel fonctionnera le plus efficacement. Vous pouvez aimer ABC Corporation, mais ensuite découvrir que XYZ incorporé a effectivement des marges bénéficiaires supérieures, et significativement moins de dette à long terme.
Les investisseurs individuels regardent soit l'achat d'une entreprise ... ou ne pas acheter cette entreprise. Les traders plus performants se concentrent sur l'implication dans un espace ou une industrie spécifique qui, selon eux, devrait bien fonctionner, puis ils choisissent l'activité dans cette industrie qui semble surpasser les autres.
Par exemple, si votre analyse vous montre que les ventes de robots en ligne vont augmenter de façon spectaculaire, plutôt que de sortir et d'acheter une société de vente de robots en ligne, vous devriez regarder toutes les options et choisir la meilleure. Cela a l'avantage supplémentaire de vous donner une exposition à une industrie en pleine croissance, et aussi à l'entreprise spécifique qui devrait tirer le meilleur parti de l'industrie entière, tandis qu'elle augmente en taille.
Question 6: Quels risques viendront des concurrents indirects?
La plupart des entreprises ont des concurrents directs, comme McDonald's contre Burger King. Cependant, très souvent, il y a encore plus de concurrence de la part des concurrents indirects.
Dans notre exemple de restauration rapide, la concurrence indirecte peut provenir de sources telles que:
- restaurants haut de gamme
- les gens mangent mieux pendant une augmentation de la sensibilisation à la santé
- tendance vers le bio, le local ou le véganisme
Ce ne sont là que quelques exemples rapides, mais toute influence qui diminue le nombre de personnes qui seront les mécènes d'une entreprise donnée devrait être considérée comme une source de concurrence indirecte. Comme autre exemple, le centre de perte de poids local sera confronté à des influences telles que ne pas travailler du tout, pilules amaigrissantes, faire du vélo ou du jogging, la «bande de chevet» ou même une tendance croissante de pilates et des programmes d'entraînement DVD à domicile.
Compte tenu de ce dernier exemple, une grande partie de la concurrence indirecte proviendra réellement de la météo. Lorsque le printemps approche, et / ou l'été arrive, la plupart des gens sont beaucoup plus motivés pour perdre du poids. Ils peuvent aussi plus facilement faire du vélo, de l'escalade ou du jogging quand il fait beau.
Gardez un œil sur la concurrence directe avec n'importe quelle entreprise, mais soyez également conscient de la plus grande source de menace potentielle, qui est la concurrence indirecte. Pour chaque dollar de vente mis en péril par «le diable que vous connaissez», il y a beaucoup plus de dollars en péril, «le diable vous ne le faites pas».
Résumé des questions que les meilleurs investisseurs posent
Bien que ce ne soit certainement pas une liste exhaustive des questions importantes à se poser en matière d'investissement , elle vise à démontrer la différence d'état d'esprit des investisseurs prospères par rapport à la plupart des investisseurs de détail . En changeant la façon dont vous regardez une entreprise que vous êtes intéressé à négocier, et les questions que vous vous posez sur ce choix, vous pouvez commencer à voir des rendements supérieurs à ceux que vous avez l'habitude d'atteindre.
Gardez ces types de questions à l'esprit, afin qu'en tant qu'investisseur, vous obteniez plus de clarté sur l'activité potentielle dans le cours des actions que vous négociez. Comme la plupart (la grande majorité) des gens ne vont jamais au-delà de la surface lorsqu'il s'agit de rechercher et d'analyser des stocks, il y a beaucoup d'opportunités.
En voyant les mêmes investissements que tout le monde, mais avec plus de clarté, vous aurez un avantage sur les masses. Avec ce «bord», vous vous ouvrez à des rendements supérieurs, par rapport à ce que vous avez réalisé vous-même dans le passé, ainsi que par rapport aux profits (et pertes) de la masse des commerçants.