Avantages et inconvénients des styles de trading de deux jours
Après avoir examiné les avantages et les inconvénients de chaque méthode, s'en tenir à la méthode qui convient le mieux à votre stratégie, votre personnalité et votre niveau de compétence. Les
L'approche non interventionniste
L'approche de négociation sans intervention est quand un trader place un ordre d'entrée avec un ordre stop et un ordre cible. Les pertes stop et les cibles compensent les ordres qui maintiennent une perte à un niveau raisonnable ( généralement moins de 1% du capital de négociation ) ou qui quittent l'opération avec un bénéfice raisonnable pour les conditions. Une fois dans un trade, avec le stop loss et les ordres cibles, le trader attend simplement. Finalement, le prix atteindra le stop loss ou la cible, concluant le trade.
Peu importe ce que le marché fait, le commerçant laisse le prix atteindre le stop loss ou la cible. La seule exception est s'il y a des nouvelles qui sortent, ou c'est la fin de la journée de négociation. Dans les deux cas, fermez toute la journée les positions juste avant les communiqués de presse prévus ou à la fin de la journée.
L'approche «mains-libres» ne signifie pas que le trader est assis là, ne faisant absolument rien pendant qu'il est dans un métier. Ils peuvent continuer à analyser l'action en cours ou trouver des trades dans d'autres instruments.
L'approche de gestion active
Avec une approche de trading de gestion active, un trader a la possibilité d'ajuster les stop loss ou les niveaux cibles, et / ou de quitter un trade plus tôt que prévu.
Le trader peut également choisir de rester dans un commerce plus longtemps que prévu initialement (voir: Combien de temps pour tenir vos positions de trading de jour ), dans une tentative de faire un bénéfice plus important.
La gestion active du commerce donne à une stratégie de négociation plus de flexibilité puisque le trader peut s'adapter à ce que le marché fait pendant un échange. Si le prix ne correspond pas à ce à quoi ils s'attendent, ils peuvent fermer la transaction immédiatement ou rapprocher le stop loss du point d'entrée afin de réduire l'ampleur de leur perte.
Si le prix se déplace agressivement vers la cible, ils peuvent pousser leur cible plus loin du point d'entrée, augmentant ainsi le profit potentiel. Alternativement, ils pourraient simplement quitter le commerce dès que l'élan ralentit.
Si le prix se rapproche de la cible, mais commence alors à se diriger dans l'autre sens, le trader de gestion active peut tout simplement fermer la position, empêchant un trade gagnant de se transformer en perdant.
Au fur et à mesure que le cours se rapproche de la cible, un trader à gestion active peut déplacer le stop loss vers la cible, réduisant ainsi la perte (ou se refixant) à mesure que le cours se rapproche de la cible. C'est ce qu'on appelle une perte d'arrêt de fuite . Typiquement, les day traders ne réduisent leur risque qu'en déplaçant leur stop-loss vers leur point d'entrée et en ciblant une fois dans un trade.
Élargir le stop-loss - le déplacer plus loin du point d'entrée et de la cible - signifie probablement que le trader ne veut pas accepter la perte ou a eu un commerce mal planifié et augmente maintenant leur risque dans l' espoir que le prix changera. L'espoir n'a pas sa place dans le day trading.
Ce sont quelques-unes des tactiques qui peuvent être employées avec une approche active de gestion du commerce. Certaines de ces tactiques semblent très bonnes, en théorie, mais n'excluent pas l'approche non interventionniste. L'approche de gestion active présente également des inconvénients.
Avantages et inconvénients de l'approche non interventionniste
L'approche de négociation sans intervention - prendre un échange et le laisser toucher le stop loss ou la cible - est une forme de négociation beaucoup plus simple que l'approche de gestion active. Pour cette raison, les nouveaux traders devraient suivre l'approche de non-intervention.
L'approche «mains-libres» permet des mathématiques simples pour faire le travail.
Si un trader remporte environ 50% de ses transactions et a une cible plus grande que sa perte d'arrêt, il produira un profit. Les bénéfices sont basés sur un équilibre entre win-rate et risk / reward .
L'approche non interventionniste permet aux commerçants de suivre facilement les statistiques et de voir où ils ont des problèmes. Par exemple, puisque les ordres Stop Loss et Target ne bougent pas une fois qu'une transaction est placée, un trader peut regarder en arrière plusieurs transactions et déterminer si elles peuvent modifier légèrement ces niveaux (sur tous leurs trades) pour obtenir de meilleurs résultats. Un trader peut remarquer que son taux de victoire est en baisse et que le prix se déplace vers la cible (mais ne l'atteint pas), mais inverser et frapper le stop loss. Cette idée permet au trader de réduire légèrement la cible (sur tous les trades), ce qui produira plus de trades gagnants, améliorant ainsi la rentabilité globale.
Cet exemple montre l'inconvénient de l'approche "mains-libres". Un commerçant doit faire des ajustements à tous les métiers (en modifiant leur stratégie), et pas seulement l'actuel. Le trader n'a aucune marge de manœuvre sur les transactions individuelles pour réaliser un profit plus important si le prix évolue très bien ou pour prendre un plus faible profit / perte si le prix ne se déplace pas bien. Cela dit, à moins que le trader ne sache quand sortir plus tôt des transactions ou sache quand rester pour un plus gros bénéfice (quels sont vos signaux pour le faire?), L'approche de non-intervention est la meilleure.
Avantages et inconvénients de l'approche de gestion active
Le trading de jour de gestion active nécessite beaucoup plus de compétences et de contrôle psychologique que la méthode de non-intervention. Bien que, entre de bonnes mains, cela peut être une approche puissante.
Le principal avantage de l'approche de gestion active est qu'un commerçant est autorisé à s'adapter aux conditions changeantes du marché pendant un échange. Alors que l'analyse est effectuée avant le commerce, quelque chose peut changer pendant un échange. Par exemple, le trader peut avoir acheté mais remarque alors un motif d'inversion se formant sur la carte. Le prix n'est plus susceptible d'atteindre leur cible. Le commerçant actif de gestion absorbe cette information et quitte le commerce avant qu'il ne se transforme en une perte.
Il est très probable qu'une approche de gestion active se traduira par plus de trades gagnants parce que le trader peut sortir pour un bénéfice plus faible (au lieu de le laisser frapper le stop loss) si le prix ne bouge pas comme prévu. Le danger est qu'il peut devenir très facile de toujours prendre de petits profits. De petits profits sont bons de temps en temps, mais si les pertes (quand elles se produisent) sont plus importantes que tous ces petits profits, le trader pourrait finir par perdre de l'argent, même s'il gagne 60% ou 70% de ses transactions.
Puisque le trader sait qu'ils peuvent sortir tôt, ils peuvent devenir laxistes dans leur sélection commerciale. Au lieu d' attendre les métiers vraiment bons avec un bon potentiel de profit, ils peuvent prendre n'importe quel commerce car ils savent qu'ils peuvent sortir avec même un bénéfice minime. Mais de tels métiers ne sont généralement pas une probabilité élevée et sont peu susceptibles de produire des gains importants ou un bénéfice global sur de nombreux métiers.
La gestion active du commerce est plus stressante puisque les décisions sont constamment prises en temps réel. Avec chaque mouvement de prix, le commerçant a des décisions à prendre: Rester dans? Sortez? Déplacez la perte d'arrêt? Déplacez la cible? Une telle pression peut entraîner de mauvaises décisions commerciales parce que la discipline, qui est comme un muscle, peut devenir fatiguée.
La plupart des commerçants seront plus performants avec l'approche de transferts, car il y a moins de réflexion et moins de compétences impliquées. Avec des années de pratique, cependant, un commerçant expérimenté devrait être en mesure de faire plus d'argent avec une approche de gestion active. Les trades gagnants ne sont pas autorisés à se transformer en pertes, les trades gagnants sont maximisés en ajustant la cible pour correspondre aux conditions actuelles, et les trades perdants sont minimisés en sortant lorsque le prix n'agit pas comme prévu. Tout cela signifie que les transactions perdantes devraient être légèrement plus petites en moyenne que l'approche non-interventionnelle, et que le commerce gagnant moyen sera de taille similaire à l'approche non-interventionnelle (certaines victoires seront plus petites, d'autres plus grandes). En raison de l'adaptabilité, le trader de gestion active expérimenté aura probablement un taux de victoire plus élevé que le trader non-concessionnaire.
Trouver la meilleure approche pour vous
Il y a des avantages et des inconvénients à l'approche non interventionniste et des approches de négociation de gestion active. Si vous débutez , utilisez l'approche mains libres. Cette approche vous permet de voir plus facilement où se trouvent les problèmes potentiels. En outre, vous serez en mesure de suivre les mouvements de prix se dérouler (une fois dans un commerce) sans la pression psychologique d'avoir à ajuster vos commandes en fonction de ces mouvements de prix. L'approche «mains-libres» fonctionne bien tant que vous surveillez vos résultats et que vous modifiez subtilement votre stratégie globale lorsque les conditions du marché changent d'un mois à l'autre. De cette façon, vos ratios de gain et de risque / rendement restent en équilibre. Rappelez-vous que vous n'interférez pas avec des transactions individuelles, mais vous pouvez changer votre stratégie / votre plan de trading global lorsque vous remarquez des points forts et des points faibles sur de nombreux trades.
Lorsque vous regardez les prix évoluer, vous gagnerez de l'expérience en repérant quand vous devriez quitter les trades tôt et quand vous devriez rester dans les trades plus longtemps que prévu. Au fur et à mesure que cette compétence se développe, vous pouvez opter pour une approche de gestion active ... mais vous n'êtes pas obligé de le faire. La gestion active nécessite plus de concentration et de discipline , il faut donc beaucoup de temps pour exploiter le potentiel de profit de l'adaptation aux conditions actuelles.
Commencez par l'approche non interventionniste, puis progressez progressivement vers une gestion active. Envisagez de comparer les deux approches, en particulier lorsque vous commencez à utiliser la gestion active. Si vous utilisez la gestion active, notez aussi quels auraient été vos résultats quotidiens si vous aviez utilisé l'approche «mains-libres». Il est tout à fait possible que vos résultats soient meilleurs avec l'approche «mains-libres». Stick à n'importe quelle méthode produit les meilleurs résultats. De cette façon, les maths décident quelle est la meilleure approche pour vous, et non l'ego.