Sur les prêts, l'intérêt est parfois ajouté au prêt initial en fonction du taux d'intérêt, du montant du prêt et de la période de remboursement. Dans ces cas, l'intérêt est intégré dans votre remboursement de prêt.
Étant donné que les prêts ont un montant de paiement fixe qui comprend les frais d'intérêt, vous savez d'avance combien de temps il faudra pour rembourser cette longue (aussi longtemps que vous faites vos paiements à temps, bien sûr).
Avec les cartes de crédit, l'intérêt sous la forme d'une charge financière est ajouté à votre solde mensuellement jusqu'à ce que vous payez le solde, sauf si vous payez le solde en entier avant l'expiration du délai de grâce . Plus votre taux d'intérêt est élevé, plus vos frais de financement seront élevés. Lorsque vous essayez de rembourser votre dette, des taux d'intérêt plus élevés vous nuisent parce qu'une grande partie de votre paiement va à la charge financière.
Exemple de taux d'intérêt
La charge financière sur un solde de 20 000 $ à 10% APR serait de 167 $. Avec un paiement de 400 $, environ 233 $ sert à réduire votre solde; le reste est appliqué à l'intérêt.
Si ce même solde avait un TAP de 20%, les frais de financement seraient de 333 $. Avec le même paiement de 400 $, votre solde ne baisserait que de 66 $!
Comme votre solde ne diminue que d'un peu tous les mois, il vous faudra beaucoup plus de temps pour rembourser votre dette.
Dans le premier exemple de 20 000 $ à 10% APR, il faudrait un peu moins de 5 ans et demi pour rembourser votre dette si vous effectuez régulièrement des paiements mensuels de 400 $. Cependant, à 20% APR, il vous faudrait un peu plus de 9 ans pour rembourser complètement le solde, à condition que votre taux d'intérêt n'augmente pas, que vous ne fassiez pas de frais supplémentaires ou que vous n'ayez pas à ajouter de frais. vous continuez à faire le même paiement mensuel chaque mois.
Combien d'intérêts payez-vous finalement?
Dans le premier exemple, vous paierez 5 980 $ d'intérêts au moment où vous rembourserez le solde. Dans le deuxième exemple, au taux d'intérêt de 20%, vous paieriez beaucoup plus - 23 360 $!
La seule façon d'économiser de l'argent sur les intérêts est d'augmenter considérablement votre paiement mensuel - à 820 $ par mois - ou d'obtenir l'émetteur de votre carte de crédit pour abaisser votre taux d'intérêt. Le bon côté de l'augmentation du paiement est que vous pourriez rembourser le solde en moins de trois ans avec ce paiement, même avec le taux d'intérêt plus élevé.
Obtenir un taux d'intérêt inférieur
Convaincre vos émetteurs de cartes de crédit de réduire votre taux d'intérêt n'est pas toujours facile, surtout si vous n'avez pas les antécédents de crédit pour bénéficier d'un taux d'intérêt inférieur ailleurs. Mais il y a de bonnes nouvelles: si votre taux d'intérêt augmentait parce que vous aviez 60 jours de retard sur un paiement par carte de crédit, l'émetteur de la carte de crédit doit réduire votre taux après six paiements ponctuels consécutifs. Même si vous n'êtes pas optimiste quant à l'augmentation de votre taux d'intérêt, cela vaut la peine d'essayer. Et si l'émetteur de votre carte de crédit vous refuse cette fois-ci, réessayez dans environ six mois.