Cinq indicateurs économiques pour améliorer votre investissement
Par exemple, supposons qu'un investisseur international ait généré de solides rendements au cours des dernières années grâce aux actions brésiliennes .
Un investisseur qui suit l'indice des prix à la consommation («IPC») peut remarquer que l'inflation augmente, ce qui signifie que la banque centrale peut décider d'augmenter les taux d'intérêt. Sachant que les hausses de taux d'intérêt ont tendance à faire mal aux actions, l'investisseur peut réduire ses avoirs.
Dans cet article, nous examinerons les cinq indicateurs économiques les plus importants que tout investisseur international devrait connaître et comment les utiliser sur le terrain.
# 1: Produit intérieur brut
Le produit intérieur brut ("PIB") représente la valeur marchande de tous les biens et services finaux produits dans un pays pendant une période donnée. Le chiffre est généralement donné sous forme nominale et réelle, le PIB réel s'ajustant aux variations de la valeur monétaire. Compte tenu de son ampleur, cet indicateur est parmi les plus surveillés par les marchés financiers.
L'expansion du PIB d'un pays est révélatrice d'une économie en croissance, tandis qu'une contraction du PIB indique un ralentissement de l'économie d'un pays.
En attendant, le taux de croissance du PIB projeté d'un pays peut être utilisé pour déterminer un niveau approprié de dette souveraine ou déterminer si les entreprises opérant dans le pays sont susceptibles de connaître une croissance.
# 2: Indicateurs d'emploi
La productivité et la richesse des citoyens d'un pays sont sans doute le déterminant ultime du succès économique.
Les indicateurs de l'emploi, tels que les données sur la population active, la masse salariale et le chômage, estiment le nombre de citoyens employés, ainsi que les tendances du revenu (par exemple, s'ils gagnent moins d'argent qu'avant).
Les marchés financiers surveillent attentivement ces indicateurs de l'emploi, en particulier dans les pays développés qui tirent l'essentiel de leurs revenus des dépenses de consommation nationales. Une baisse de l'emploi est souvent provoquée par une baisse des dépenses de consommation, ce qui peut nuire aux statistiques du PIB et aux perspectives de croissance économique globale.
# 3: Indice des prix à la consommation
L'indice des prix à la consommation («IPC») mesure les variations des prix des biens de consommation et des services achetés par les ménages. L'indice est une estimation statistique créée en utilisant les prix d'un échantillon d'éléments représentatifs collectés périodiquement. Souvent, cette mesure est utilisée comme un indicateur de l' inflation , ce qui peut affecter positivement ou négativement la monnaie d'un pays.
Les marchés financiers surveillent attentivement les chiffres de l'IPC pour détecter les signes d'inflation. La hausse de l'inflation peut entraîner une hausse des taux d'intérêt et une réduction des prêts, tandis que la déflation peut entraîner une baisse des taux d'intérêt et une augmentation des prêts, en ce qui concerne la politique de la banque centrale. Mais sans ces politiques, l'inflation peut réellement éroder la valorisation relative d'une devise et aider les exportations (et vice versa).
# 4: Minutes de la banque centrale
Les banques centrales créent une politique monétaire et exercent un contrôle important sur l'économie d'un pays. Par conséquent, les marchés financiers ont tendance à écouter attentivement chaque mot que les banquiers centraux émettent publiquement pour obtenir des indices sur l'avenir. Les procès-verbaux des banques centrales sont des communiqués officiels contenant des commentaires économiques précieux qui peuvent indiquer les mesures politiques à prendre.
Aux États-Unis, la Réserve fédérale publie ce qu'on appelle le «livre beige», qui contient des informations anecdotiques sur les conditions économiques actuelles de chaque banque fédérale de réserve. Des notes similaires sont publiées par de nombreuses autres banques centrales, y compris la Banque du Japon, la Banque centrale européenne (BCE) et d'autres, selon un calendrier régulier ou semi-régulier.
# 5: PMI Fabrication et Services
L' indice du directeur des achats («PMI») est un indicateur économique développé par Markit Group et l'Institute for Supply Management.
En interrogeant les entreprises sur une base mensuelle, l'indice reflète l'acquisition de biens et de services par les directeurs d'achats. Les deux enquêtes les plus importantes sont les indices PMI Manufacturing et PMI Services.
Les marchés financiers considèrent les indices PMI Manufacturing et PMI Services comme des indicateurs économiques clés. Après tout, les entreprises cessent immédiatement d'acheter des matières premières lorsque la demande se tarit, bien avant que d'autres rapports comme les ventes au détail ou les dépenses de consommation n'indiquent des problèmes dans une économie.
Principaux points à emporter
- Les investisseurs internationaux doivent se familiariser avec les indicateurs économiques de base afin de s'informer des opportunités ou menaces potentielles dans leur portefeuille.
- Les cinq indicateurs économiques les plus importants comprennent le PIB, l'IPC, les indicateurs de l'emploi, les minutes de la banque centrale et les données PMI.
- Ces indicateurs économiques ne devraient être utilisés que comme point de départ pour d'autres recherches.