Qu'est-ce qu'un indice de marché? Qu'est-ce que cela représente?
Vous entendez ces termes lancés aux nouvelles, et vous savez que ces mots sont vaguement liés à l'investissement. Mais vous n'êtes pas sûr de savoir ce que ces termes signifient. Qu'est-ce que c'est?
Voici une introduction à la terminologie d'investissement commun.
Indice du marché
Le S & P 500, le NASDAQ, Dow Jones, Russell et Wilshire sont tous des exemples d'un «indice de marché». Un indice fournit un résumé de l'ensemble du marché en suivant quelques-unes des meilleures actions de ce marché.
Il tente de fournir un instantané représentatif qui montre la direction que prend le marché dans son ensemble.
Les indices ne suivent pas nécessairement tous les stocks. Certains index essaient de représenter les petites, moyennes et grandes entreprises, tandis que d'autres ne représentent que les plus grandes entreprises.
Certains indices ont tendance à suivre les entreprises dans un certain secteur, comme la technologie, tandis que d'autres indices sont plus larges.
Des anecdotes amusantes: le journaliste Charles Dow a créé le premier index il y a plus de 100 ans. En 1896, Dow a établi la moyenne des cours boursiers des 12 principales sociétés cotées en bourse. (Il a ajouté leurs prix des actions ensemble et divisé le total par le nombre de stocks.)
Ce faisant, il a constaté qu'il pouvait retracer le mouvement de l'ensemble du marché, y compris le mouvement général (moyen) des stocks qui n'étaient pas inclus dans le calcul financier .
Alors quels sont les indices de marché les plus populaires?
Le S & P 500
Cet indice suit 500 grandes entreprises américaines dans un large éventail d'industries et de secteurs.
Les actions du S & P 500 représentent environ 70% de toutes les actions cotées en bourse. "S & P" signifie "Standards and Poor's", le nom d'une société d'études de marché.
Les entreprises peuvent être répertoriées dans plusieurs index. Certaines des plus grandes sociétés du S & P 500 figurent également dans le Dow Jones Industrial Average.
Le Dow Jones Industrial Average
Nommé d'après Charles Dow, cet indice suit les 30 plus grandes entreprises américaines. Cela signifie qu'il représente les sociétés à «grande capitalisation», ce qui est le terme utilisé dans l'industrie pour désigner les «très grandes entreprises» comme Johnson & Johnson, McDonald's et Coca-Cola.
Bien que les sociétés du Dow Jones ne représentent qu'environ 25% de toutes les actions, le DJIA est largement reconnu comme le principal indicateur de la santé du marché.
Le Wilshire 5000
Cet indice représente jusqu'à 5 000 entreprises de toutes formes et tailles, allant de sociétés gigantesques à la plus petite des petites entreprises. (Dans la terminologie de l'industrie, on les appelle « grande capitalisation », «moyenne capitalisation» et «petite capitalisation».)
Le Wilshire 5000 est souvent appelé le « indice du marché total ». Malgré la représentativité de cet indice, il n'est curieusement pas aussi populaire ou suivi que le DJIA et le S & P 500.
Le Russell 2000
Le Dow Jones se concentre sur les grandes entreprises, mais le Russell 2000 fait le contraire: il ne suit que les plus petites entreprises . Cet indice suit 2 000 des plus petits acteurs du marché boursier.
Si vous pensez que 2 000 entreprises est un échantillon trop petit et que vous recherchez un aperçu plus large et plus représentatif de la performance des sociétés à petite capitalisation, vous pouvez également consulter l'indice Russell 3000.
Le NASDAQ
J'ai sauvé celui-ci pour la fin parce qu'il peut être un peu déroutant. "Nasdaq" désigne à la fois un indice et un échange. Permettez-moi de revenir un peu en arrière et de vous donner quelques informations de base:
Il y a un marché où les gens vont acheter des actions. Ce marché s'appelle un «échange». Le plus célèbre est le New York Stock Exchange. Il y a un autre célèbre appelé le Nasdaq Exchange.
Les actions qui sont négociées sur le Nasdaq Exchange ont tendance à être des sociétés technologiques, comme Apple et Google. Bien sûr, les entreprises du Nasdaq n'ont pas besoin d'être aussi grandes que ces deux icônes. Les petites entreprises comme Angie's List (le site Web qui offre des examens entre pairs des entrepreneurs de réparation à domicile) et 1-800-Flowers sont également inscrites à la Bourse du Nasdaq.
Le Nasdaq négocie également des sociétés bancaires, des compagnies aériennes comme Spirit Airlines et même quelques entreprises non technologiques comme Starbucks et la société de chaussures Steve Madden.
En d'autres termes, il n'y a pas de loi qui stipule que seules les entreprises de haute technologie sont négociées sur le Nasdaq Exchange. Le Nasdaq tend généralement à détenir une abondance de sociétés technologiques.
L'indice de marché Nasdaq, connu sous le nom de «Nasdaq Composite», suit les quelque 3 000 sociétés qui sont négociées sur le Nasdaq Exchange. C'est inhabituel car aucun autre échange n'a son index populaire. Les nouvelles du soir ne lisent pas les statistiques du "New York Stock Exchange Composite".
Le Nasdaq Composite est devenu populaire parce qu'il est couramment accepté comme un indicateur de la façon dont les entreprises du secteur de la technologie et les entreprises innovantes - grandes et petites - s'en tirent.