Utiliser les indicateurs de la largeur pour mesurer la santé des marchés financiers
Tout investisseur boursier régulier connaît la valeur de suivre des indicateurs spécifiques, qui (espérons-le) vous donner une idée où, quand et pourquoi le marché évolue dans une direction différente.
Pour obtenir ces données, les meilleurs traders et gestionnaires de portefeuille de Wall Street se tournent souvent vers des indicateurs dits «de largeur», c'est-à-dire le nombre d'actions, d'obligations ou de matières premières qui augmentent ou chutent pendant une séance de trading spécifique. Souvent, les indicateurs de grande envergure sont connus sous le nom d'indicateurs du marché intérieur - qui compilent des données de marché sur ce qui se passe, en général, avec les acheteurs et les vendeurs dans une catégorie de marché donnée, à un moment précis.
Les traders se réfèrent généralement à des indicateurs de largeur différents:
- Un titre ou un indice qui termine la journée de négociation plus haut est un «problème progressif» et peut être considéré comme un indicateur de marché haussier.
- Un titre ou un indice qui finit le jour en baisse est une «question en déclin» et peut être considéré comme un indicateur de marché baissier.
- Les indicateurs d'ampleur du marché peuvent également suivre d'autres critères de négociation clés, tels que le nombre de titres clôturant la séance de négociation à un plus haut de 52 semaines ou à un plus bas de 52 semaines.
Ensemble, le nombre de titres qui avancent et qui diminuent collectivement sont des indicateurs de l'ampleur du marché (souvent appelés indicateurs «anticipés / baissés») et sont largement utilisés par les investisseurs professionnels dans leurs analyses techniques, souvent quotidiennement. Si la majorité des titres suivis par l'indicateur sont des «avances», les investisseurs s'attendent à un marché plus prospère, tandis que la majorité des «déclinants» donnerait aux investisseurs une pause, indiquant une baisse de la demande pour les actions, obligations ou matières premières couvertes. indicateur donné.
Essentiellement, les indicateurs d'ampleur indiquent une convergence ou une divergence sur les marchés des valeurs mobilières. Si les données révèlent une confirmation, l'indice de marché suivi continuera sur la trajectoire qui est en cours. En cas de divergence, la trajectoire du marché évoluera dans une direction différente, fondée sur les conclusions de l'avance / du recul tirées de l'indicateur de largeur.
Les indicateurs de couverture couvrent généralement l'ensemble des indices, comme la Bourse de New York, le NASDAQ ou à peu près n'importe quel indice boursier, secteur ou industrie.
Bien qu'il existe une myriade d'indicateurs de couverture du marché, deux des plus répandus utilisés par les investisseurs, les analystes et les traders sont l'indice NYSE Tick et les indices Advance / Decline Market Internals.
Indicateur de Tick: Le nom de l'Indice Tick NYSE est dérivé des «ticks» - le mouvement réel du cours d'un titre ou d'un indice donné à un moment donné, mesuré par les hausses et les baisses. Une hausse indique un titre dont le cours est supérieur au cours précédent. Par exemple, si Facebook (FACE) avait un cours de 179,25 $ et un nouveau cours de 179,75 $, Facebook serait considéré comme une hausse. Une baisse est un prix inférieur au cours précédent. Dans ce cas, si Facebook avait un prix de négociation précédent de 179,75 $ et un nouveau prix de négociation de 179,25 $, il est sur une baisse. Par conséquent, si un indicateur de cocher indique Plus-275, cela signifie que 275 titres suivis par l'indicateur se négocient puis chutent. Une lecture de Minus-275 indiquerait exactement le contraire.
Indicateur de ligne Advance-Decline: L' Indicateur de ligne Advance / Decline est beaucoup plus complet en ce qui concerne le nombre de titres qu'il suit - plus de 2 500 actions sont surveillées.
La formule est la même que l'indicateur Tick, qui mesure la valeur du marché boursier en fonction du nombre de titres en circulation par rapport à des titres en baisse. Si l'indicateur A / D affiche 450, cela signifie que 450 autres stocks avancent et ne diminuent pas. Une lecture de -450 indiquerait exactement le contraire - 450 stocks de plus en recul par rapport à la hausse des prix.
Les indicateurs de largeur sont-ils un bon prédicteur du mouvement futur du marché?
Assurément, les indicateurs d'envergure peuvent fournir une clarté nécessaire aux investisseurs et conduire à des résultats d'investissement plus stables et plus avisés.
Tant que les investisseurs s'en tiennent au scénario et utilisent des indicateurs d'envergure pour savoir si l'argent entre ou non dans le marché, et non les actions ou autres titres qui recueillent le plus d'argent, les indicateurs d'ampleur peuvent être très utiles.
En déterminant si plus de liquidités circulent sur le marché ou hors marché, les indicateurs de grande envergure peuvent constituer un outil prédictif puissant et fiable sur les mouvements et la dynamique du marché, ce qui peut donner aux investisseurs un avantage concurrentiel important sur une base régulière.