Comment chronométrer le marché avec des fonds communs de placement

Stratégies de synchronisation pour tous les types d'investisseurs

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Quand il s'agit d'acheter des fonds communs de placement, tout investissement est une forme de market timing, même si vous utilisez une stratégie d'achat et de rachat. Par exemple, lorsque vous décidez d'acheter un fonds commun de placement, vous avez choisi ce qu'il faut acheter et quand l' acheter. La même chose vaut pour les ventes - vous décidez quel investissement vendre, combien d'actions, et vous décidez du moment, que vous décidiez ou non de «chronométrer» le marché.

Comme pour toutes les stratégies d'investissement et tous les plans financiers, il existe plusieurs façons de réussir. Vous avez juste besoin de trouver une ou deux stratégies qui fonctionnent pour vous et rester avec eux. Voici 10 façons de chronométrer le marché avec des fonds communs de placement, avec une mise en garde à propos de la synchronisation du marché à la fin:

1. Surmonter le pire ennemi de l'investisseur

Pour paraphraser l'investisseur légendaire, Ben Graham, le pire ennemi de l'investisseur est souvent lui-même. La plus grande erreur qu'un investisseur puisse faire est peut-être de se laisser aveugler par des émotions préjudiciables telles que la peur, la cupidité, l'anxiété et le désir de contrôle, qui peuvent être minimisées ou neutralisées par les vertus de l'humilité et de la patience. Lorsque vous prenez des décisions en sachant qu'il est impossible de «déjouer le marché» et que vous réalisez que les résultats ne sont pas souvent instantanés, vous commencez à réduire les chances de prendre de mauvaises décisions, qui sont généralement basées sur l'émotion.

Ces mauvaises décisions peuvent provenir de sources extérieures, telles que les médias financiers. Lisez-vous des articles qui appuient sur les boutons émotionnels, tels que "Comment devenir riche rapidement avec Market Timing"? Essayez de garder votre consommation d'informations aussi factuelle que possible. Mais si vous ressentez le besoin de rester connecté avec un site qui aime provoquer des émotions, assurez-vous de l'équilibrer avec une autre source plus réaliste.

2. Valeur vs croissance vs indice

Que vous construisiez un portefeuille de fonds communs de placement à partir de rien ou que vous recherchiez la meilleure façon d'améliorer la performance de votre portefeuille d'investissement existant, vous devez savoir où dans le cycle du marché les stratégies de valeur et de croissance fonctionnent le mieux.

Comme son nom l'indique, les stratégies de croissance ( fonds mutuels d'actions de croissance) sont généralement les plus performantes aux stades matures d'un cycle de marché lorsque l'économie croît à un rythme soutenu. La stratégie de croissance reflète ce que les entreprises, les consommateurs et les investisseurs font tous simultanément dans des économies saines - en anticipant de plus en plus les perspectives de croissance future et en dépensant plus d'argent pour le faire. Les entreprises technologiques sont de bons exemples ici, tout comme d'autres secteurs industriels tels que l'énergie ou les domaines alternatifs, tels que les fonds de métaux précieux . Ils sont généralement évalués haut, mais peuvent continuer à croître au-delà de ces évaluations lorsque l'environnement est correct.

Les stratégies axées sur la valeur ( fonds communs de placement axés sur la valeur ) surclassent généralement la croissance et se fondent (indice) dans les environnements de récession. Pensez à 2002, lorsque la bulle Internet a explosé et que la croissance était imminente. Plus récemment, en 2008, le sommet de The Great Recession a vu la valeur dominer la croissance.

3. Meilleur moment pour investir dans les actions à petite capitalisation

La sagesse conventionnelle est mélangée sur quand est le meilleur moment pour investir dans des fonds d'actions de petite capitalisation. Certains disent qu'ils font mieux dans la hausse des taux d'intérêt, mais la dominance des petites capitalisations peut souvent se produire au début de la reprise économique, lorsque les taux d'intérêt peuvent être relativement élevés et en baisse. Le raisonnement est que les petites entreprises peuvent commencer à rebondir dans les économies en croissance plus rapidement que les grandes entreprises parce que leur destin collectif n'est pas directement lié aux taux d'intérêt et autres facteurs économiques pour les aider à croître. Comme un petit bateau dans l'eau, les petites entreprises peuvent se déplacer plus rapidement et naviguer plus précisément que les grandes compagnies qui se déplacent comme des paquebots géants.

4. Calendrier avec les flux de fonds communs de placement

Les flux de fonds communs de placement, généralement appelés «flux de fonds», indiquent comment les investisseurs investissent leur argent dans des fonds communs de placement.

Les flux sont des mesures de dollars entrant ou sortant des fonds communs de placement. Certains investisseurs utilisent les flux de fonds comme un indicateur économique de premier plan, ce qui signifie que des indices sur la direction que l'économie pourrait prendre dans un proche avenir peuvent être obtenus en observant comment les investisseurs des fonds communs de placement investissent aujourd'hui. Si, par exemple, les flux de fonds sont positifs - davantage de dollars circulent dans les fonds communs de placement que de fonds - les investisseurs peuvent considérer cela comme un signe que l'économie se dirige dans une direction positive dans un proche avenir.

5. Utilisation des fonds communs de Bear Market

Les fonds du marché au comptant sont des portefeuilles de fonds communs de placement construits et conçus pour faire de l'argent lorsque le marché est en baisse. Pour ce faire, les fonds de marchés baissiers investissent dans des positions courtes et des produits dérivés, de sorte que leurs rendements évoluent généralement dans le sens inverse de l'indice de référence. Par conséquent, le meilleur moment pour utiliser les fonds du marché baissier est proche de la fin d'un marché haussier ou lorsque l'investisseur voit des preuves convaincantes d'un marché baissier .

6. Temps le marché avec les secteurs

Il existe plusieurs secteurs industriels différents, tels que les soins de santé, la finance et la technologie, et chaque secteur a tendance à bien se comporter durant les différentes phases d'expansion et de contraction de l'économie. Par conséquent, il est possible de chronométrer le marché avec des fonds sectoriels ou des ETF. Bien qu'il n'y ait aucune méthode infaillible pour chronométrer le marché boursier, l'ajout de secteurs en petites portions à un portefeuille de placement, comme trois ou quatre fonds sectoriels ou FNB attribués à 5% chacun, peut en fait accroître la diversification et minimiser le risque. résultats.

7. Momentum Investing: Calendrier et stratégie

Le plus souvent, et en particulier avec des fonds communs de placement conçus pour capturer la stratégie d'investissement dynamique, l'idée est d '«acheter haut et vendre plus haut». Par exemple, un gestionnaire de fonds communs de placement peut rechercher des actions de croissance qui ont montré des tendances pour une appréciation cohérente des prix, dans l'espoir que la tendance à la hausse des prix se poursuivra. Ce moment se situe généralement aux dernières étapes d'un marché haussier, où les cours boursiers ont généralement progressé pendant plus de quelques années et où le cycle économique approche des stades de maturité.

Pour la plupart des investisseurs, la meilleure approche consiste à utiliser un fonds négocié en bourse bon indice de croissance, comme Vanguard Growth ETF (VUG) ou fonds de croissance active géré activement, tels que Fidelity Growth Company (FDGRX).

8. Utilisation de l'allocation d'actifs tactique

L'allocation d'actifs tactique est un style d'investissement où les trois principales classes d'actifs (actions, obligations et liquidités) sont activement équilibrées et ajustées par l'investisseur dans le but de maximiser le rendement du portefeuille et de minimiser le risque par rapport à un indice de référence. Ce style d'investissement diffère de celui de l'analyse technique et de l'analyse fondamentale dans la mesure où il se concentre principalement sur l'allocation d'actifs et accessoirement sur la sélection des investissements.

La partie de ce style d'investissement qui le rend tactique est que la répartition va changer en fonction des conditions du marché et de l'économie en vigueur (ou prévues). Selon ces conditions et les objectifs de l'investisseur, l'allocation à un actif particulier (ou à plus d'un actif) peut être neutre, surpondérée ou sous-pondérée.

Il est important de noter que l'allocation d'actifs tactique diffère du timing absolu du marché parce que la méthode est lente, délibérée et méthodique, alors que le timing implique souvent des échanges plus fréquents et spéculatifs. Par conséquent, l'allocation d'actifs tactique est un style d'investissement actif qui a des qualités passives d'investissement, d'achat et de conservation, car l'investisseur n'abandonne pas nécessairement les types d'actifs ou les investissements, mais change plutôt les poids ou les pourcentages.

9. Utilisation de l'analyse technique

L'analyse technique est une technique de market timing qui est contestée par l' hypothèse du marché efficace (EMH) qui stipule que toutes les informations connues sur les titres d'investissement, tels que les actions, sont déjà prises en compte dans le prix de ces titres. Par conséquent, aucune quantité d'analyse ne peut donner un avantage à un investisseur par rapport à d'autres investisseurs. Les traders techniques utilisent souvent des graphiques pour reconnaître les tendances récentes des prix et les tendances actuelles du marché dans le but de prédire les modèles et les tendances futurs. En d'autres termes, il existe des modèles et des tendances particuliers qui peuvent fournir au trader technique certains indices ou signaux, appelés indicateurs, sur les mouvements futurs du marché. Par exemple, certains modèles sont donnés des noms descriptifs, tels que "tête et épaules" ou " tasse et poignée ". Lorsque ces règles commencent à prendre forme et sont reconnues, l'opérateur technique peut prendre des décisions d'investissement en fonction du résultat attendu du modèle ou de la tendance.

10. Acheter et conserver la stratégie

Oui, même acheter-et-retenir est une forme de synchronisation du marché! Si vous considérez que chaque fois que vous achetez des actions, des obligations, des fonds communs de placement ou des FNB, vous choisissez l'heure et le nombre d'actions ou le montant en dollars, vous avez chronométré l'achat! Bien qu'une grande partie de l'achat et de la détention soit considérée comme de l'investissement passif, surtout lorsque les investisseurs emploient une philosophie «fixez-la et oubliez-la» avec des tactiques telles que le calcul de la moyenne des coûts, le processus d' achat reste en vigueur.

Le market timing a généralement un investisseur achetant et vendant sur des périodes plus courtes avec l'intention d'acheter à bas prix et de vendre à des prix élevés, alors que le buy-and-hold consiste généralement à acheter à intervalles réguliers, sans le moindre souci du prix. de tenir pendant de longues périodes de temps.

En outre, l'investisseur détenteur d'une obligation d'achat maintiendra l'argument selon lequel la détention de titres pendant des périodes plus longues nécessite des opérations moins fréquentes que d'autres stratégies. Par conséquent, les coûts de négociation sont minimisés, ce qui augmentera le rendement net global du portefeuille de placements. En termes simples, les investisseurs acheteurs et détenteurs estiment que le «temps sur le marché» est un style d'investissement plus prudent que le «timing du marché».

Un mot de prudence sur le timing du marché

Le market timing est une stratégie d'investissement où l'investisseur prend des décisions d'investissement, d'acheter ou de vendre des titres d'investissement, sur la base des prédictions de l'avenir. Mais Market Timing Wise? On peut répondre à la question de savoir si le market timing est judicieux pour l'investisseur en fonds communs de placement en posant une autre question: est-il possible de prédire l'avenir? La réponse courte est non.' Un temporisateur du marché, cependant, croit qu'il est possible d'acheter des actions ou des fonds communs de placement à des prix élevés et de vendre à bas prix en fonction de leur évaluation du marché et de l'activité économique future.

La plupart seraient d'accord sur le fait que la synchronisation du marché peut être possible sur de courtes périodes de temps, mais il est plus difficile de prévoir de manière cohérente et précise les mouvements du marché boursier sur de longues périodes. On peut certainement prédire l'avenir mais cela ne veut pas dire que les prédictions se réaliseront. Pour l'investisseur moyen, un portefeuille diversifié de fonds communs de placement détenus à long terme constitue la meilleure stratégie. Il est préférable d'établir un portefeuille de fonds communs de placement lorsque l'investisseur a soigneusement pris en compte ses objectifs de placement (horizon temporel, objectifs financiers) et sa tolérance au risque (sentiments ou émotions concernant les hauts et les bas du marché boursier).

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