L'une des classifications les plus courantes divise le marché en 11 secteurs différents. Les investisseurs considèrent que deux de ces secteurs sont «défensifs» et les neuf autres «cycliques». Examinons ces deux catégories et voyons ce qu'elles signifient pour l'investisseur individuel.
Défensive
Les actions défensives comprennent les services publics et les biens de consommation de base. Ces entreprises ne souffrent généralement pas autant d'un ralentissement du marché parce que les gens n'arrêtent pas d'utiliser l'énergie ou de manger. Ils offrent un équilibre aux portefeuilles et offrent une protection dans un marché en baisse.
Cependant, pour leur sécurité, les actions défensives ne parviennent généralement pas à grimper avec un marché en hausse pour des raisons opposées de protection contre un marché en baisse: les gens n'utilisent pas beaucoup plus d'énergie ou mangent plus de nourriture.
Les actions défensives font ce que leur nom implique, en supposant qu'elles soient bien gérées. Ils vous donnent un coussin pour un atterrissage en douceur dans un marché en baisse.
Stocks cycliques
Les stocks cycliques, en revanche, couvrent tout le reste et ont tendance à réagir à diverses conditions de marché qui peuvent les faire monter ou descendre, mais quand un secteur est en hausse, un autre peut être en baisse.
Voici une liste des neuf secteurs considérés comme cycliques:
- Matériaux de base
- Biens d'équipement
- Communications
- Consommateur cyclique
- Énergie
- Financier
- Soins de santé
- La technologie
- Transport
La plupart de ces secteurs s'expliquent d'eux-mêmes. Ils impliquent tous des entreprises que vous pouvez facilement identifier. Les investisseurs les appellent cycliques car ils ont tendance à monter et descendre par rapport aux cycles d'affaires ou à d'autres influences.
Les matériaux de base, par exemple, comprennent les articles utilisés dans la fabrication d'autres produits - le bois d'œuvre, par exemple. Lorsque le marché du logement est actif, le stock de sociétés de bois d'œuvre tend à augmenter. Cependant, les taux d'intérêt élevés pourraient freiner la construction de maisons et réduire la demande de bois d'oeuvre.
Comment utiliser
Les secteurs boursiers sont des outils de tri et de comparaison utiles. Cependant, ne vous fiez pas seulement à l'ensemble des secteurs d'une organisation. MorningStar.com utilise des secteurs légèrement différents dans ses outils, ce qui vous permet de comparer les stocks au sein d'un secteur.
Il est extrêmement utile, car l'une des façons d'utiliser l'information sectorielle est de comparer la façon dont vos actions ou vos actions que vous souhaitez acheter, par rapport à d'autres sociétés du même secteur.
Si toutes les autres actions sont en hausse de 11% et votre stock est en baisse de 8%, vous devez savoir pourquoi. De même, si les chiffres sont inversés, vous devez savoir pourquoi votre titre se porte beaucoup mieux que d'autres dans le même secteur - peut-être que son modèle d'affaires a changé, et il ne devrait plus être dans ce secteur.
Conclusion
Vous ne voulez jamais prendre de décisions d'investissement dans le vide. En utilisant l'information sectorielle, vous pouvez voir comment un titre se comporte par rapport à ses pairs, et cela vous aidera à comprendre si vous avez un gagnant ou un perdant potentiel.