Investir dans les marchés boursiers à terme offre à la fois des risques et des récompenses
Les futures sur indices boursiers sont la boule de cristal des marchés financiers - les paris sur la direction du marché des actions, et le suivi des principaux indices boursiers pour faire le travail.
L'histoire des contrats à terme sur actions, en général, remonte aux années 1840, lorsque les agriculteurs régionaux se sont rencontrés à Chicago pour vendre du blé à des courtiers pour de l'argent froid et dur - une pratique qualifiée de prix «au comptant». Ce scénario a évolué pour inclure des transactions pour de futurs boisseaux de blé, ce qui a permis au vendeur de savoir à quel point il obtenait son blé, et l'acheteur connaissait les coûts qu'il paierait pour son blé.
Un siècle et demi plus tard, cette «évolution des contrats à terme» a conduit à la création du contrat à terme sur indices boursiers, qui a commencé à être négocié sur le Chicago Mercantile Exchange en 1997, et offre encore aujourd'hui de solides échanges aux acheteurs et aux vendeurs. vision à long terme des placements financiers liés à des actions.
Définition des contrats à terme sur indices boursiers
En un mot, les futures sur indices boursiers sont des accords légaux pour acheter ou vendre des actions à une date ultérieure et à un prix spécifique. Cette pratique permet aux investisseurs de spéculer sur la performance future du cours des actions, leur donnant plus de poids et un accès à des titres négociés 24/7 sur des marchés hautement réglementés, sans pour autant détenir l' indice boursier couvert par le contrat à terme.
De loin leur plus grande attraction (en plus de fournir une diversification de portefeuille si nécessaire) est la possibilité de tirer profit d'un rendement élevé des investissements avec peu d'argent. Mais c'est un scénario qui peut fonctionner contre les investisseurs à terme sur indice boursier qui parient trop sur les résultats futurs du marché, se retrouvent fortement endettés et perdent leurs investissements entiers lorsque les conditions du marché vont à leur encontre.
Dans l'ensemble, les contrats à terme sur indices boursiers sont des instruments financiers compliqués qui devraient être évités par les investisseurs de Main Street. Si, toutefois, vous êtes curieux de savoir comment ils sont échangés et estiment que vous avez les moyens financiers pour gérer un contrat à terme, voici l'affaire.
Ce qu'il faut savoir pour investir dans des contrats à terme sur indices boursiers
Gardez ces points de données à l'esprit lorsque vous investissez dans des contrats à terme sur indices boursiers:
Types de contrats à terme sur indices boursiers : De façon générale, quatre contrats à terme sur indices boursiers largement utilisés sont offerts aux investisseurs américains, tous basés sur les principaux indices boursiers américains (notamment le Dow Jones Industrial Average, le NASDAQ 100, le Russell 2000 Index, et l'indice Standard & Poor's 500.)
Trading Matters: Typiquement, les contrats à terme sur indices boursiers sont négociés avec l'aide d'un courtier à terme, qui facilite le commerce sur les deux ordres d'achat et de vente. A l'instar des traders boursiers traditionnels, les positions acheteuses permettent aux investisseurs de profiter d'un marché boursier en hausse tandis qu'un ordre de vente permet aux investisseurs de bénéficier d'un marché boursier en baisse.
Coûts du commerce: Lors de l'achat de contrats à terme sur indices boursiers liés aux indices ci-dessus, vous payez beaucoup moins que le prix coté pour l'indice boursier réel suivi par le contrat à terme. Par exemple, un investissement de 100 $ par action pour 100 actions de l'indice S & P 500 coûterait 10 000 $. En achetant un seul contrat à terme S & P 500 (ou 100 parts de l'indice), l'investisseur à terme paye un montant significativement moindre.
Mises en garde de trésorerie: Il existe une distinction importante lorsqu'on investit dans des contrats à terme sur indices boursiers. Pour participer, les investisseurs à terme sont tenus de conserver des liquidités dans ce que l'on appelle un compte «marge» dans une société de courtage.
Les comptes de marge sont nécessaires pour couvrir les pertes importantes sur un contrat à terme, un événement connu à Wall Street comme un appel de marge. Assurez-vous toujours de comprendre les exigences de marge d'une société d'investissement avant de vous inscrire aux contrats à terme.
Reconnaître le risque: L'inconvénient de cet investissement à terme sur indice est le niveau de risque élevé inhérent à l'achat et à la vente de tels contrats. La National Futures Association détaille bien les subtilités de l'effet de levier et du risque lié aux contrats à terme sur indices boursiers (consultez le site NFAFutures.org.) C'est également un bon endroit pour examiner les éventuels courtiers que vous envisagez d'investir dans l'indice boursier contrats à terme Dans ce processus, vous devrez vérifier tous les frais liés à la négociation à terme, les plaintes déposées contre le courtier, et ses antécédents dans la génération de futures transactions sur indices boursiers propres et équitables.
Considérez les ETF : Pas sûr que vous voulez faire cavalier seul? Considérons les fonds négociés en bourse sur indices boursiers, qui offrent un accès aux contrats à terme sur actions, mais sans le niveau de risque relativement plus élevé des véhicules de l'indice boursier autonome. Par exemple, l'indice SPDR S & P 500 Fund (SPY) et l'indice iShares Russell 2000 Index (IWM) offrent tous deux un accès à des contrats à terme sur indices boursiers.
Parlez à un expert
Le plat à emporter? Si vous investissez dans des contrats à terme sur indices boursiers, consultez un conseiller en placement ou un autre professionnel financier expérimenté avant d'enchérir.
Vous bénéficierez d'une source de placement expérimentée et expérimentée, capable d'expliquer correctement les risques et les avantages des placements à terme sur indices boursiers, avant de mettre en péril le produit de votre portefeuille et, éventuellement, de nuire.