Comment fonctionne une ligne Home Equity?
Une ligne de capitaux propres est une ligne de crédit renouvelable.
La banque ouvre la ligne de crédit et la valeur nette de votre maison garantit le prêt. Une ligne de crédit renouvelable signifie que vous pouvez emprunter jusqu'à un certain montant et effectuer des paiements mensuels. Les paiements sont déterminés par combien vous devez actuellement sur le prêt. Une fois que vous avez remboursé l'argent, vous pouvez l'emprunter à nouveau sans demander un autre prêt. C'est semblable à une carte de crédit de cette façon. Il est important de se rappeler que vous manquez des paiements sur votre prêt hypothécaire, vous mettez votre maison à risque. C'est pourquoi vous devriez éviter de l'utiliser pour rembourser vos cartes de crédit ou d'autres dettes.
Comment fonctionne une deuxième hypothèque?
Une deuxième hypothèque est également attachée à votre maison. Il fonctionne différemment, cependant. Le prêt est versé en un seul versement au début du prêt. Le montant du paiement et le terme (durée) du prêt sont déjà définis. Une fois le prêt remboursé, vous devrez alors ouvrir un nouveau prêt pour emprunter de nouveau sur la valeur nette de votre maison.
Beaucoup de gens utiliseront une deuxième hypothèque comme un acompte sur la maison pour éviter PMI. Ils peuvent également contracter une deuxième hypothèque pour couvrir les réparations domiciliaires ou rembourser leurs dettes. Comme avec un prêt sur valeur domiciliaire, si vous manquez des paiements sur ce prêt, vous pouvez perdre votre maison.
Quelle option est la meilleure pour moi?
Les gens utilisent ces deux types de prêts pour diverses raisons.
Une raison commune est la consolidation de la dette . Cependant, il est risqué de déplacer des dettes non garanties , telles que la dette de carte de crédit à un prêt garanti . Il met votre maison en péril si vous êtes incapable d'effectuer des paiements pour quelque raison que ce soit. De plus, cela réduit la valeur nette que vous construisez sur votre maison. Les gens peuvent également prendre un prêt sur valeur domiciliaire pour payer les réparations domiciliaires ou pour partir en vacances. Il vaut mieux éviter d'encaisser votre équité si vous le pouvez. Il est préférable d'éviter d'emprunter contre votre maison si possible.
Où puis-je mettre ces prêts dans mon plan de paiement de la dette?
Dans un plan de remboursement de la dette , il est important de mettre une deuxième hypothèque ou une ligne d'équité immobilière avec le reste de votre dette à la consommation. Il devrait être remboursé avant de commencer à investir sérieusement parce que les taux d'intérêt sont généralement plus élevés que la plupart des hypothèques de premier rang. Il n'est pas logique d'investir lorsque vous payez autant d'intérêts chaque mois. Le deuxième prêt hypothécaire ou prêt sur valeur domiciliaire peut être le dernier élément de votre plan de remboursement de la dette ou peut venir avant vos prêts étudiants en fonction du taux d'intérêt qui est attaché à chaque prêt.
Dois-je utiliser un prêt hypothécaire à titre de fonds d'urgence?
Beaucoup de gens avaient l'habitude de compter sur la ligne d'équité à la maison comme un fonds d'urgence .
Cependant, les banques commencent à fermer les lignes de capitaux propres, même si elles ont été en règle dans le passé. Au lieu de cela, vous devriez travailler sur l'épargne entre trois à six mois de revenu pour couvrir l'urgence qui peut survenir. Cela met le contrôle de votre stabilité financière entre vos mains. Lorsque vous utilisez votre prêt hypothécaire comme un fonds d'urgence, comme si vous deviez perdre votre emploi, vous mettez votre maison à risque. Si vous ne trouvez pas un nouvel emploi assez rapidement, il devient plus difficile de gérer votre paiement hypothécaire et votre prêt hypothécaire chaque mois que vous l'utilisez. Au fur et à mesure que le solde du prêt augmente, votre paiement augmentera, ce qui augmente les risques de défaillance du prêt. Cela devrait être un dernier recours quand il s'agit de vos finances.