Vanna-Une Explication des Options Grecques

Une définition de Vanna et comment l'utiliser

Les options «Grecs» sont utilisées collectivement pour déterminer dans quelle mesure un contrat d'options suivra son marché sous-jacent. Vanna est l'une de ces Grecs.

Plus précisément, Vanna est le taux auquel le delta (Δ) d'une option changera en fonction des modifications de la volatilité de son marché sous-jacent. Vanna est également le taux auquel le vega (v) d'un contrat d'options changera par rapport à l'évolution du prix de son marché sous-jacent.

C'est un dérivé de second ordre et il est utile lorsqu'un trader réalise un trade couvert par delta ou vega.

En guise d'arrière-plan, le delta mesure la variation d'une option par rapport au prix de l'actif sous-jacent. Vega mesure la volatilité de l'impact que les modifications de l'actif sous-jacent ont une option.

Calcul de Vanna

Vanna est la deuxième dérivée de la valeur d'un contrat d' options ou de warrants en ce qui concerne le prix et la volatilité du marché sous-jacent. La fonction principale de Vanna est d'évaluer la relation entre les Grecs de premier ordre du delta et de la Vega. En d'autres termes, il examine la relation conjointe entre les variations de la volatilité et le prix des actifs sous-jacents.

Utiliser Vanna dans le trading

Vanna est le taux auquel le delta et le vega d'un contrat d'options ou de warrants changeront en fonction de la volatilité et du prix du marché sous-jacent respectivement. Les traders qui veulent faire des options ou des warrants sur lesquels le delta ou le vega ne change pas, peu importe ce qui se passe dans le marché sous-jacent, voudront utiliser Vanna.

En tant que dérivé de second ordre, il utilise des options de premier ordre telles que Delta et Vega dans son calcul. Il peut être complexe et difficile de penser à toutes les façons dont Delta et Vega peuvent affecter Vanna, ou comment Vanna affectera delta et / ou vega. Voici quelques points à considérer:

Un dernier mot sur Vanna

En tant que grec de second ordre, Vanna ne sera généralement utile que pour les traders impliqués dans des opérations sur options complexes ou pour les traders disposant d'un portefeuille d'options. Les traders qui achètent ou vendent seulement une ou deux options à la fois, spéculant sur la hausse ou la baisse ou l'absence de mouvement d'un actif sous-jacent, n'auront généralement pas besoin de considérer un calcul de Vanna. La fonction principale de Vanna est d'examiner la relation conjointe des variations de la volatilité et du prix de l'actif sous-jacent sur une option.

Remarque: Consultez toujours un professionnel de la finance pour obtenir les informations et les tendances les plus récentes. Cet article n'est pas un conseil d'investissement et n'est pas conçu comme un conseil d'investissement.