L'utilisation du formulaire 1040-A peut qualifier un étudiant pour le test des besoins simples
Qu'est-ce que le test des besoins simplifiés?
La qualification pour le test de besoins simplifiés (SNT) signifie qu'un étudiant peut recevoir une aide financière plus importante.
Les contribuables qui auraient autrement avantage à détailler leurs déductions ou à remplir le formulaire long 1040 pourraient plutôt tirer un plus grand avantage du dépôt du formulaire abrégé si cela devait entraîner une augmentation substantielle de l'aide financière.
"Le SNT est la question 34 sur le formulaire FAFSA", selon Rivkah Schweke, un agent inscrit qui travaille également comme un conseiller d'aide financière. «Le but de la question est de déterminer si les actifs seront comptés ou exclus dans le calcul de la Contribution familiale attendue (CFE) Le CFE représente le montant d'argent que le gouvernement estime que l'étudiant et sa famille peuvent contribuer à ses études collégiales En termes simples, plus le nombre est bas, moins vous devez payer, le meilleur score possible est zéro. "
Les étudiants et les parents doivent avoir un revenu brut ajusté de moins de 50 000 $ pour être admissibles au SNT en 2018. Votre revenu imposable doit être inférieur à 100 000 $ pour être admissible au formulaire 1040-A , entre autres critères.
Les parents qui ont un revenu brut ajusté inférieur à 50 000 $ voudront utiliser le formulaire 1040-A au lieu du formulaire 1040 plus long afin d'exclure leurs actifs pour la contribution familiale estimée.
Quel est l'avantage de répondre au test des besoins simples?
"Le SNT affecte le calcul de la contribution familiale estimée (EFC)", poursuit Rivkah Schweke.
"L'EFC est facile à comprendre. Commençons par définir le" besoin ".
COÛT DE PARTICIPATION
Moins (-): CONTRIBUTION FAMILIALE ESTIMÉE
Égale (=): VOTRE BESOIN
«Plus le besoin est élevé, plus le CEF est bas, et un CEF faible est une bonne nouvelle, ce qui se traduit par des subventions fédérales et étatiques plus élevées et des prêts étudiants subventionnés Stafford, car le gouvernement paie les intérêts pendant que l'enfant À l'école, si votre EFC est égal à zéro, vous êtes en mesure de recevoir l'aide financière maximale absolue et les écoles utilisent ce nombre comme guide pour déterminer le montant de l'aide financière qu'elles sont disposées à offrir.
"Parfois, une famille a un faible EFC peut envoyer leur enfant à une école très chère parce que l'école offre une bourse d'aide financière à l'étudiant basé sur le faible EFC."
Le test des besoins simplifiés et le calcul de l'EFC
Mais comment calculer l'EFC pour commencer? C'est là que le SNT entre en jeu.
"La SNT décide si les actifs sont inclus ou exclus du calcul EFC", selon Schweke. "Disons que le revenu des parents est de 50 000 $. Cela ne veut-il pas dire que, théoriquement, le parent pourrait avoir un revenu d'intérêt de 49 999 $ et un actif de 1 million de dollars et aucun autre revenu de travail, tout en étant admissible à l'aide financière fédérale parce que les actifs seront exclus?
"Cela arrive plus souvent que vous ne le pensez, par exemple une mère divorcée vivant dans la maison qu'elle a achetée alors qu'elle était mariée au père de ses enfants, mais maintenant elle est célibataire et a un revenu beaucoup plus faible. et détailler, mais ce n'est peut-être pas la meilleure façon pour elle d'aller dans cette situation.
"Rappelez-vous que le 'coût du collège' moins 'la contribution familiale' est égal au 'besoin des étudiants'? Prenons un peu plus loin et disons-le de cette façon:
CONTRIBUTION DES PARENTS +
CONTRIBUTION DE L'ÉTUDIANT AU REVENU +
CONTRIBUTION DE L'ÉTUDIANT AUX ACTIFS =
CONTRIBUTION FAMILIALE ATTENDUE
"Maintenant, il devient clair pourquoi il est préférable d'exclure les actifs de l'enfant."
Comment le classement de l'aide 1040A ou 1040EZ?
"J'ai récemment eu un client qui correspond aux limites de revenu dont nous discutons", dit Schweke. "Sans changer un seul élément de revenu ou d'actif, nous avons simplement changé le formulaire 1040 en formulaire 1040A en tant que formulaire d'impôt pour les sociétés mères.
L'EFC est passé de 20 000 $ à zéro en un clin d'œil. 20 000 $ par année multiplié par quatre, c'est une énorme économie de 80 000 $ pour un enfant. "
C'est correct en théorie, mais chaque famille est différente et leurs finances aussi. Il est important d'évaluer s'il est préférable de détailler ou de remplir le formulaire long et s'il y a des crédits ou des déductions qui pourraient être pris sur le 1040 et qui pourraient l'emporter sur le bénéfice de l'aide financière. Une autre considération possible serait que l'enfant fréquente une université ou un collège public local.
«Si l'étudiant postule à une école privée, les frais de scolarité seront beaucoup plus élevés», souligne Schweke. «Dans ce cas, il pourrait être intéressant d'étudier le type d'aide financière que l'école offre. Parfois, plus l'école est riche, meilleure est la bourse.
«C'est beaucoup de travail, mais le fait d'abattre l'EFC pourrait sauver des dizaines de milliers de familles et même des centaines de milliers de dollars en envoyant leurs enfants à l'université.
Est-ce la même chose pour les étudiants, aussi?
«Beaucoup de jeunes étudiants ne produisent pas de déclaration de revenus», dit Schweke, «surtout quand ils sont toujours à la charge de leurs parents. La règle à compter de 2018 est que si un seul contribuable âgé de moins de 65 ans ne gagne pas au moins 10 400 $, il n'est pas tenu de produire.
"Le questionnaire FAFSA demande," Étiez-vous admissible à déposer un 1040A ou 1040EZ? Être éligible est assez bon, vous n'avez pas besoin de le faire, alors ne dites pas que vous ne connaissez pas la question 34. Dites oui. "
autres considérations
«Le code des impôts est complexe et de nombreux facteurs peuvent entrer en jeu», explique M. Schweke: «Par exemple, s'il y avait des remboursements d'impôt disponibles au cours des années précédentes pour un contribuable qui a détaillé , le dépôt d'un formulaire abrégé pourrait entraîner une récupération. . Mais il n'y a aucun moyen de l'enregistrer sur un formulaire court, alors seulement une 1040X - une déclaration de revenus modifiée - pourrait résoudre le problème.
"En outre, les formules IRS sont différentes des formules d'aide financière, donc le choix d'un professionnel de l'impôt qui comprend les différences peut être primordial. Avec le coût de l'escalade de l'éducation collégiale dans l'espace, de nombreux parents qui pensaient auparavant ne pas être admissibles à une aide financière ont souvent une bonne chance d'envoyer leurs enfants dans une grande école, s'ils obtiennent les bons conseils. Les parents qui sont très sérieux pour aider leurs enfants à obtenir la meilleure éducation possible feraient bien de consulter un conseiller d'aide financière d'université de bonne réputation qui a une connaissance approfondie des lois et des implications fiscales afin d'aider à planifier et à concevoir le meilleur stratégie."
"Les enfants sont notre avenir. Envoyons-les à l'école!
Rivkah Schweke est un agent inscrit avec un fort intérêt pour la planification de l'aide financière des collèges. Elle comprend à la fois le code fiscal fédéral et la méthodologie de l'aide financière.