Comment acheter la peur et vendre la cupidité pourrait faire de vous un investisseur plus intelligent

Pour de nombreux investisseurs, ces six mots sont non seulement profonds, mais décrivent également une approche très simple et efficace qui pourrait vous faire gagner de l'argent:

"Achetez la peur, vendez la cupidité."

Bien que vous ayez probablement déjà entendu cette phrase, elle a le pouvoir d'attirer l'attention sur un point important: si vous achetez lorsque les investisseurs sont le plus inquiets, lorsque les actionnaires vendent des actions principalement parce qu'ils sont poussés par la peur , vous pouvez vous positionner ramasser ces mêmes actions pour un prix sensiblement sous-évalué.

Puis, tout comme avec le temps, la peur et les causes de la peur disparaîtront au fur et à mesure que les entreprises reprendront confiance. Et dans le résultat à moyen terme au cours des prochains mois, les actions fortement sous-évaluées (qui ont été sous-évaluées pendant une période de capitulation) pourraient commencer à augmenter vers des évaluations plus réalistes, beaucoup moins craintives.

Ce rebond typique conduit à la seconde partie de la phrase, qui est tout aussi vraie à l'envers: les investisseurs avisés qui ont acheté l'argent , doivent maintenant trouver le moment le plus opportun pour vendre la cupidité .

La cupidité est généralement créée par des actions dont le prix a augmenté. Et les actions que vous avez achetées après que les investisseurs les ont abandonnées pendant un moment de panique attireront (presque) inévitablement les yeux affamés des investisseurs qui les regardent se remettre à des évaluations correctes, et peut-être même au-delà.

Maintenant, la chose amusante à propos de la cupidité, c'est qu'elle est sans fond. Si les actions augmentent de 100%, l'actionnaire est excité et espère qu'il pourra atteindre un gain de 150%.

Si ces actions augmentent à un montant de 150 pour cent, ce même actionnaire tiendra maintenant pour 200 pour cent. Les investisseurs typiques ne cherchent pas des opportunités de profit, ils espèrent des gains encore plus importants.

Une fois qu'un investissement a commencé à augmenter, c'est le moment où les investisseurs qui ont un bénéfice substantiel commencent à le dire à leurs amis.

Et beaucoup d'autres personnes qui entendent parler des gros gains d'investissement, ne peuvent pas résister à sauter dans le jeu, ce qui contribue à pousser le prix encore plus haut.

Plus les actions augmentent, plus la cupidité attirera. Mais la cupidité ne vous aidera pas à établir un plan d'investissement à long terme, fiable et rentable. Au lieu de cela, il bloque de nombreux investisseurs dans la promesse de faire plus d'argent, même après que le prix a dépassé les valorisations appropriées. Et cela les expose au risque de conserver ces actions trop longtemps, perdant rapidement de la valeur après la baisse des cours.

Gardant cela à l'esprit, les investisseurs devraient savoir que la cupidité est comme l'oxygène - c'est en chacun de nous. Il ne peut pas être vu. Cela affecte chaque seconde de notre vie. Mais personne n'y prête vraiment attention. Et par conséquent, la cupidité peut nuire au jugement, ce qui oblige les gens à conserver certains stocks bien au-delà de la pratique.

C'est pourquoi ces six mots faussement simples - «acheter la peur, vendre la cupidité» - sont de puissants outils d'investissement. Cette phrase est un conseil pratique qui apporte l'essence des années d'expérience financière et de connaissances à tous les investisseurs. Et pourrait vous aider à déterminer les meilleurs moments pour acheter et vendre.