Avantages et inconvénients des fonds communs de placement TIPS

Les fonds communs de placement TIPS sont-ils pour vous?

Titres garantis par l'inflation du Trésor , également connu sous le nom de TIPS, les fonds communs de placement peuvent aider les investisseurs à lutter contre l'inflation. Pourquoi les investisseurs devraient-ils être préoccupés par l'inflation?

Les fonds communs de placement TIPS offrent de nombreux avantages aux investisseurs. Les TIPS sont des obligations émises par le Trésor américain qui versent un coupon sur le capital ajusté de l'obligation. L'obligation est ajustée semestriellement au taux de l'indice des prix à la consommation (mesure de l'inflation).

Ainsi, les TIPS sont censés suivre le rythme de l'inflation en retournant le principal ajusté à l'échéance et les paiements de coupon en cours de route.

Vous souvenez-vous du coût d'un timbre-poste en 1970? C'était $ .06. Savez-vous quel est le coût d'un timbre en 2009? Je ne m'en souviens pas, mais je sais que c'est beaucoup plus qu'en 1970. L'augmentation du prix du timbre-poste est un exemple classique d'inflation.

Les avantages des fonds TIPS

Vous pouvez investir dans des titres du Trésor protégés contre l'inflation au moyen de fonds communs de placement et profiter de nombreux avantages offerts par les fonds communs de placement, notamment:

Les inconvénients des fonds TIPS

Conseils fiscaux sur les fonds communs de placement TIPS

Les investisseurs dans les fonds communs de placement TIPS sont imposés à la fois sur le revenu annuel et le montant du capital ajusté (c.-à-d., L'augmentation du capital imputable à l'IPC) chaque année. L'impôt sur l'ajustement est appelé «revenu fantôme» parce que l'investisseur ne reçoit pas l'ajustement sous la forme d'un paiement d'intérêts ou de dividendes.

De nombreux fonds communs de placement TIPS paiera la partie principale ajustée comme un dividende, mais si vous réinvestissez les dividendes, c'est un point muet. Vous ne recevez toujours pas le dividende, mais vous devrez payer l'impôt sur le dividende. Pour cette raison, de nombreux investisseurs choisissent judicieusement de détenir TIPS dans un compte de retraite à impôt différé (par exemple, IRA) pour éviter l'imposition.

Dernier conseil sur les fonds communs de placement TIPS

Cela peut sembler contre-intuitif, mais l'achat d'un fonds commun TIPS ne protégera pas nécessairement votre capital. À court terme, les fonds TIPS peuvent être volatils. Les TIPS sont tarifés quotidiennement en fonction des anticipations de taux d'inflation futurs (et la valeur est également affectée par les variations des taux d'intérêt). Si vous détenez directement les obligations TIPS, vous êtes assuré de recevoir votre capital ajusté à l'échéance.

Cependant, un fonds commun TIPS ne mûrit pas. Il n'y a aucune garantie que lorsque vous voulez retirer votre argent, vous recevrez le montant total de votre investissement.

Sauf si vous êtes un spéculateur, acheter des fonds communs de placement TIPS pour la protection contre l'inflation à long terme pour une partie de votre portefeuille à revenu fixe .