Chaque situation d'investissement est différente et de nombreux facteurs peuvent affecter votre stratégie de trading . Cependant, si vous êtes armé des faits, vous avez les meilleures chances de prendre la bonne décision.
Pourquoi devriez-vous envisager d'acheter un panier d'indice?
Liquidité. Certains indices sont suivis par plusieurs ETF.
En fait, il y a plus d'ETF que d'index. Et la plupart des index ont plusieurs suiveurs ETF. Pourquoi? Parce que les index sont plus populaires (pour l'instant). Ils ont plus d'investisseurs et de commerçants qui surveillent chacun de leurs mouvements. Par conséquent, ils sont plus liquides et parfois plus faciles à échanger.
Non pas qu'il n'y a pas d'ETF qui soient aussi populaires ou liquides. Mais étant donné que plusieurs FNB suivent un indice, certains de ces fonds ne seront tout simplement pas populaires ou liquides. Appelez cela la survie du plus apte ou l'offre et la demande, mais l'essentiel est que les ETF s'ouvrent avec des attentes élevées et parfois ne le font pas tout au long de l'année.
Contrôle et flexibilité. Lorsque vous achetez un FNB, vous achetez un actif préemballé qui combine des proportions d'actions et parfois des dérivés pour suivre un indice. Vous obtenez tout ce qui est dans l'ETF . Vous ne pouvez pas échanger vos actions contre des actions à votre guise.
Avec un panier d'index, vous pouvez. Si vous souhaitez modifier votre panier pour le biaiser vers une entreprise ou un secteur donné, vous avez cette capacité.
Et bien que cela puisse affecter le prix de votre panier et agacer votre firme de compensation, cela peut être fait. Vous pouvez personnaliser votre panier si nécessaire, pas votre ETF. Cette flexibilité et ce contrôle sont une fonctionnalité intéressante que les traders peuvent utiliser dans leurs portefeuilles et que j'ai moi-même utilisés.
Erreur de suivi Il s'agit plus d'un désavantage de l'ETF que d'un avantage indiciel, mais il vaut la peine de le mentionner.
Les FNB ont été accusés de grandes erreurs de suivi, en particulier les FNB de produits de base. Cependant, avec un panier, il n'y a pas vraiment d'erreur de suivi, car un indice est un indice de référence qui représente un secteur ou un marché. Cependant, il y en a qui peuvent soutenir qu'un indice n'est pas vraiment représentatif parfois (et ils ne se tromperaient pas).
Pourquoi devriez-vous envisager d'acheter un FNB?
Réduction des coûts de transaction. Lorsque vous achetez un indice, vous devez remplir un panier avec plusieurs métiers ... et plusieurs commissions. Lorsque vous achetez un FNB, c'est un échange et une commission. Ainsi, un FNB peut vraiment vous aider à économiser de l'argent lorsqu'il s'agit de frais d'investissement .
Tarification Simplement dit qu'il est plus facile d'atteindre un prix cible avec un ETF. Si vous achetez un FNB , c'est un échange, un prix. Cela comprend les ordres au marché (en fonction de la propagation). Cependant, atteindre un prix de l'indice n'est pas une mince affaire, même avec les ordres du marché. Vous êtes à la merci de plusieurs spécialistes et marchés, puisque vous achetez plusieurs actions. Et si vous utilisez des ordres à cours limité, vous devrez peut-être attendre un moment pour remplir votre panier.
Impôts Ce n'est pas un secret que les FNB ont un énorme avantage fiscal sur les autres investissements comme les fonds communs de placement, et les indices ne font pas exception. Lorsque vous effectuez une opération rentable tout en achetant ou en vendant les titres dans un panier indiciel, vous devrez payer à l'Oncle Sam tous ces gains en capital.
Et ils vont enregistrer dès que vous les faites, si vous remplissez votre panier ou non.
Avec un FNB, les taxes sur les gains en capital ne sont en vigueur que lorsque vous achetez ou vendez l' intégralité du FNB. Étant donné qu'un FNB est un actif, les gains sur les titres du fonds ne comptent que lorsque la transaction sur le FNB est effectuée, contrairement aux fonds communs de placement ou aux indices.
FNB inversés. Si vous êtes baissier sur un certain indice, le fait de court-circuiter plusieurs actions peut causer des dégâts à vos marges et à votre firme de compensation. Cependant, les FNB inversés vous permettent de créer une position à découvert sans réellement vendre d'actions. Avec des fonds inversés, vous achetez un actif.
Sélection. Comme nous l'avons dit, il existe plusieurs ETF qui suivent un indice, vous avez donc l'avantage de la sélection. Si deux ou plusieurs fonds suivent le même indice, vous pouvez choisir le FNB le mieux adapté à votre stratégie de placement .
C'est bien d'avoir des options.
Options Parlant des options, ce dernier avantage est plus un avantage de l'ETF qu'un inconvénient de l'indice, mais un autre mérite d'être discuté.
Dans certains cas, les options d' indexation de couverture avec un ETF corrélatif peuvent mieux fonctionner que l'utilisation de l'index lui-même. Il s'agit d'une stratégie de négociation avancée qui peut créer des problèmes de compensation, mais si elle est utilisée correctement, elle peut vous aider à créer une position couverte plus rapidement et avec un meilleur prix cible que l'utilisation de l'indice sous-jacent. Et comme nous le savons, la vitesse et le prix sont de grandes préoccupations lors du day-trading. Cependant, je souligne l'importance de faire des recherches approfondies sur cette stratégie avant de l'utiliser réellement, ce n'est pas pour les humbles.
Est-ce qu'un indice est meilleur qu'un ETF (ou vice versa)? Il n'y a pas de réponse claire. Cela dépend vraiment de la situation. Cependant, les raisons ci-dessus peuvent vraiment influencer votre décision et, espérons-le, vous aider à faire le bon choix.