Comprendre pourquoi et comment les prix des produits de base bougent plus ou moins est la base de votre succès dans la négociation des produits de base . Croyez-moi, il y a beaucoup de marchands de marchandises qui essaient de prendre votre argent - c'est une bataille entre vous et eux. Vous devez être en mesure d'intégrer ces connaissances dans votre recherche régulière sur les produits pour profiter de ces mouvements. Sinon, vous combattez peut-être une bataille perdue.
Prix du marché des produits de base
Les marchés des produits de base peuvent être très volatils et il peut sembler qu'il n'y a pas de rime ou de raison à leur mouvement. Je fais du commerce depuis plus de dix ans et je suis toujours étonné de la façon dont les prix peuvent bouger.
L'explication de base que je peux vous donner est que les prix des produits de base fluctuent en raison des problèmes d'offre et de demande. Chaque fois que le marché interprète l'offre sera inférieure, les prix ont tendance à augmenter. De même, des approvisionnements plus élevés signifient généralement des prix plus bas.
Maintenant, si vous êtes nouveau sur les marchés, vous vous demandez probablement comment vous êtes censé faire toutes ces recherches et déterminer s'il y aura moins d'offre ou de demande. La réponse est que vous n'avez pas à faire tous les calculs. Il y a beaucoup d'analystes pour le faire pour vous. Votre travail consiste à rassembler les données et à décider de quelle manière vous pensez que les prix devraient évoluer.
Étude de cas - Marché du maïs
Voyons un exemple d'interprétation de la recherche.
Les contrats à terme sur le maïs seraient un bon exemple ici. Au début de 2006, les prix à terme du maïs se négociaient autour de 2,00 $ le boisseau, ce qui se situe à l'extrémité inférieure de la fourchette de prix au cours des 20 dernières années. L'approvisionnement en maïs était un peu serré selon les normes historiques.
Le point important ici est que la demande commençait vraiment à reprendre, ce qui a provoqué une contraction des approvisionnements.
Cela s'explique en grande partie par la flambée des prix du pétrole brut, qui a rapidement accru la demande d'éthanol provenant du maïs. La demande a également augmenté à partir de pays en croissance rapide comme la Chine.
Vous voyez comment l'image a commencé à se rassembler ici. Les prix étaient bas pour le maïs et la situation de l'approvisionnement a commencé à être très serrée. Et à mesure que la nouvelle récolte se développerait, il n'y aurait pas de place pour l'erreur dans une mauvaise récolte de l'année en cours.
Cela suffit à maintenir le marché à la merci des traders et à le faire réfléchir à deux fois avant de vendre le marché. Le résultat est que les prix ont grimpé d'environ 2 $ le boisseau à plus de 4 $ le boisseau en environ un an. Cela se traduit par un retour sur marge de 1 000% au moment de l'échange.
Sources de recherche sur les produits de base
Voici quelques-unes des sources les plus populaires pour la recherche sur les marchés de matières premières et à terme ainsi que d'apprendre sur le commerce.
Daily Commodity et Futures News
- Future Source - une excellente source d'informations sur le marché en temps quasi réel sur tous les marchés de matières premières et à terme. (gratuit)
Commentaire de marché
Bon nombre des entreprises de compensation ont d'excellentes recherches. Si vous n'êtes pas un client, vous pouvez obtenir des abonnements d'essai.
- Iowa Grain - se spécialise dans les marchés des céréales et du bétail.
- Le rapport Hightower - un excellent rapport quotidien qui couvre tous les marchés. (service payant)
- FuturesBuzz.com - Commentaires de marché réguliers d'une série d'analystes. Divulgation complète: Je fournis également des commentaires pour ce site Web. (gratuit)
- Inside Futures - Commentaires réguliers du marché provenant de divers analystes. (gratuit)
Les magazines
- Futures Magazine - Le magazine leader qui couvre strictement les marchés à terme.
- SFO Magazine - Un autre bon magazine qui couvre les actions, les contrats à terme et les options.
Mettre à jour
Il y a trois raisons principales pour lesquelles les prix des produits de base augmentent ou diminuent. Le premier est l'état fondamental d'un marché de produits de base. Les fondamentaux traitent des caractéristiques de l'offre et de la demande. Si les approvisionnements et les stocks actuels excèdent la demande, il existe une situation d'offre excédentaire ou de surabondance de marché qui tend à faire baisser les prix.
D'autre part, si la demande est supérieure aux stocks et aux stocks, il existe un déficit ou une pénurie qui tend à faire monter les prix.
La deuxième raison pour laquelle les prix des produits de base montent ou descendent est la condition technique du marché. Les tableaux de prix influencent souvent le comportement des investisseurs, des traders et des autres acteurs du marché. Puisque tout le monde regarde les mêmes tableaux de prix, la réaction d'un patron provoque souvent un troupeau d'achat ou de vente qui tend à influencer les prix.
Enfin, les prix des matières premières sont sensibles aux changements du paysage macroéconomique mondial. Par conséquent, un événement qui est soit économique, politique ou causé par la nature pourrait influencer les prix des produits de base.
Comme vous pouvez le voir, il y a une myriade de raisons pour lesquelles les marchandises montent ou descendent. Il est toujours plus facile d'expliquer le mouvement des prix d'une marchandise après qu'elle survient que de prédire un mouvement ascendant ou descendant. C'est pourquoi les professionnels des produits de base expérimentés passent beaucoup de temps à analyser les marchés, car le comportement passé est souvent un outil utile pour prédire l'avenir.