Comment et pourquoi échanger un indice
Qu'est-ce que dans un index?
Les actions et l'indice sont recueillis dans ce qu'on appelle un panier. Par exemple, si vous vouliez investir dans l' indice Dow Jones Industrial Average (DIJA), vous achèteriez des actions des 30 actions du panier de l'indice.
Vous possédez en fait des actions de 30 sociétés différentes.
Comment fonctionne un index?
Les indices sont conçus pour suivre un marché ou un actif particulier. Par exemple, l'indice des métaux précieux et précieux (XAU) comprend des sociétés qui extraient de l' or et d'autres métaux précieux. La logique est que si vous achetez les actions dans l'indice, vous obtiendrez une exposition au secteur minier de l'or sans avoir à acheter des actions dans chaque société minière d'or dans le monde. Les actions de la XAU sont représentatives de l'ensemble de l'industrie minière aurifère.
Que signifie la pondération de l'indice?
La pondération de l'indice correspond à la répartition des actions d'un panier d'indices; essentiellement comment l'indice est conçu. Par exemple, un indice pondéré en fonction des prix a différentes quantités d'actions pour chaque action en fonction du prix. Une action d'une valeur de 20 $ aurait une action, alors qu'une action d'une valeur de 5 $ aurait 4 actions pour la rendre égale à l'action de 20 dollars.
Un autre type de pondération est basé sur la capitalisation boursière .
Les actions de chaque action d'un indice pondéré en fonction de la capitalisation sont fondées sur la valeur marchande des actions en circulation. Il existe également des indices pondérés en fonction des revenus, des indices pondérés en fonction des fondamentaux et même des indices ajustés au flottant.
Quels sont les avantages de l'achat d'un indice?
Les indices sont un bon moyen d'obtenir une exposition à certains marchés ou secteurs sans avoir à coincer le marché des actions.
Il est plus facile d'acheter un indice de matières premières plutôt que d'acheter des barils de pétrole, du bétail et quelques sacs de blé. Vous pouvez obtenir une exposition à la performance globale d'un achat de marché en achetant le panier de l'indice approprié.
Quels sont les inconvénients de l'achat d'un indice?
Alors qu'un indice est conçu pour émuler un certain marché, cela ne signifie pas qu'il est précis à 100%. Ce n'est pas parce que vous achetez un indice de marché étranger dans une certaine région que votre panier évoluera exactement avec l'économie de cette région. De nombreux facteurs peuvent modifier le cours d'un marché que parfois un indice ne peut refléter, du moins pas immédiatement.
Remplir une commande de panier n'est pas toujours le processus le plus facile non plus. Bien qu'il soit plus facile d'acheter un indice que 4 000 actions de l'industrie, cela ne signifie pas que vous obtenez toujours votre prix cible. Si vous utilisez des ordres au marché , vous finirez par remplir votre panier, mais vous pourriez ne pas obtenir le prix désiré. Ou si vous utilisez des ordres à cours limité , vous ne pouvez pas obtenir toutes les actions nécessaires pour remplir le panier.
Et tous les index ne sont pas liquides. Cela signifie qu'il peut être difficile d'échanger des positions sur certains indices. Là encore, on peut dire la même chose pour certains titres.
Y a-t-il une alternative aux index?
Bien sûr ... les ETF.
(D'une certaine façon, vous saviez que je parlerais des fonds négociés en bourse ) La bonne chose à propos des FNB, c'est qu'ils sont conçus pour imiter un indice, un peu comme un indice est conçu pour imiter d'autres marchés et actifs. Cependant, dans le cas d'un FNB, le «panier» est préemballé et prêt pour le commerce. Vous n'avez pas à faire 11 transactions d'achat pour obtenir les actions dans un certain indice, mais plutôt faire un achat d'un ETF, qui est une collection des 14 actions dans un seul actif; un mini-portfolio si vous voulez.
Les FNB détiennent de nombreux avantages par rapport aux indices comme les avantages fiscaux et la facilité d'échange, mais les FNB ont aussi leur part de désavantages . Mais les ETF ont parcouru un long chemin et leurs avantages en ont fait des remplaçants appropriés pour de nombreux investissements comme les fonds communs de placement et les indices. Donc, si vous pensez que les ETF peuvent être une alternative à l' investissement indiciel , vous êtes au bon endroit.