Principales implications pour les investisseurs non alignés sur l'avenir
Le New Energy Finance de Bloomberg (ou BNEF) fait un excellent travail de surveillance dans le domaine de l'investissement énergétique.
Par exemple, leur plus récente enquête mondiale a révélé un niveau record d'investissements dans les énergies renouvelables en 2015, des niveaux record de nouveaux versements et une augmentation spectaculaire des investissements énergétiques dans les pays en développement, soit 156 milliards de dollars en 2015.
On peut dire que ce dernier aspect est le plus important lorsque l'utilisation du charbon est la plus polluante, et que l'opportunité de sauter le pas dans les pays en développement tels que ceux de l'Asie du Sud-Est est essentielle pour résoudre le problème du changement climatique.
La BNEF a également prévu la production d'énergie, l'utilisation et le développement technologique jusqu'en 2040 dans son rapport New Energy Outlook.
Huit conclusions de ce nouveau rapport
- "Les prix du charbon et du gaz restent bas : une offre excédentaire pour les deux produits réduit le coût de la production d'électricité en brûlant du charbon ou du gaz, mais ne fera pas dérailler la progression des énergies renouvelables." - Les implications abondent pour cette première constatation, y compris l'échec économique peut-être permanent dans des pays comme la Russie et le Venezuela ainsi que dans des régions comme l'Alberta, ainsi que l'immobilisation permanente d'actifs dans des régions comme l'Arctique. Heureusement, comme l'indique l'initiative Carbon Tracker, il existe une corrélation entre «High Cost» et «High Carbon», de sorte que l'utilisation future du pétrole peut être inférieure en termes de carbone à cet égard.
- Les coûts de l'énergie éolienne et solaire diminuent Ces deux technologies deviennent les moyens les moins chers de produire de l'électricité dans de nombreux pays dans les années 2020 et dans la majeure partie du monde dans les années 2030. Les coûts de l'énergie éolienne terrestre diminuent de 41% " Excitant, c'est le moins que l'on puisse dire, alors que les gagnants du côté de l'investissement seront peut-être moins clairs, les perdants seront nombreux, en particulier les services publics aux prises avec d'anciens modèles commerciaux et engagements. Les investisseurs ont maintenant la possibilité de se protéger contre une exposition au risque de baisse. Un hedge fund aurait pu faire fortune ces dernières années en jouant correctement ces tendances, et à un moment où de nombreux hedge funds peinent à justifier leurs structures tarifaires en cours.
- "L'Asie-Pacifique est en tête des investissements , représentant 50% de tous les nouveaux investissements dans le monde, et malgré un ralentissement à court terme, la Chine reste le centre d'activité le plus important." Attendez-vous à la montée de la classe moyenne en Chine et dans toute l'Asie développée pour exacerber d'autres problèmes tels que la pollution et la qualité des aliments, le tout avec des opportunités pour les investisseurs.
- «Le boom de la voiture électrique : les VE augmentent la demande mondiale d'électricité de 8% - ce qui reflète la prévision de la BNEF de représenter 35% des ventes de véhicules légers en 2040, soit 90 fois plus qu'en 2015». Attendez-vous à ce que l'électrification des transports accélère non seulement avec les voitures (l'Allemagne exigeait que toutes les voitures neuves soient vendues pour être électriques d'ici 2030) mais aussi avec les camions. Ici, aux États-Unis, la transformation des transports en émissions de carbone sera très prioritaire très rapidement, ce qui aura des répercussions importantes sur les investissements.
- "Des batteries bon marché partout : la hausse des VE réduit encore plus le coût des batteries lithium-ion, augmente le stockage d'énergie et fonctionne avec une autre capacité flexible pour aider à équilibrer les énergies renouvelables." Le stockage est maintenant une course pour qui va réussir et qui va innover le plus vite. Une opportunité énorme, et une à ne pas manquer, et encore moins l'augmentation des emplois en conservant cette nouvelle catégorie de stockage, ainsi que des autres nouvelles technologies ci-dessus. Ceci à un moment où de nouveaux emplois sont grandement nécessaires alors que d'autres industries automatisent (y compris la conduite de camions).
- "Un rôle limité de" carburant de transition "pour le gaz en dehors des Etats-Unis , avec seulement 3% de croissance de la demande en gaz pour l'électricité jusqu'en 2040, et une production culminant en 2027." Là encore, il y a un signe de danger pour les investisseurs, trop impatients sur le gaz, il peut y avoir des défis à venir, et pour les majors du pétrole essayant de devenir des compagnies gazières. Le Qatar devrait avoir le gaz le moins cher au monde au cours des 20-25 prochaines années.
- «Les trajectoires divergentes du charbon: la production de charbon chute en Europe et culmine en 2020 aux États-Unis et en 2025 en Chine, mais elle augmente de 7% à l'échelle mondiale en raison de la croissance rapide des autres marchés émergents asiatiques et africains. Le charbon est une catastrophe économique et environnementale et contient la majorité du dioxyde de carbone restant dans le sol. Attendez-vous à ce que les mines de charbon soient achetées pour être retirées.
- «Scénario 2⁰C : en plus de l'investissement prévu de 9,2 milliards de dollars dans l'énergie zéro carbone, 5,3 milliards de dollars supplémentaires sont nécessaires d'ici 2040 pour éviter que les émissions du secteur énergétique dépassent la limite« sûre »du GIEC de 450 parties par million. Ces milliards de dollars sont probablement insuffisants à cette fin, surtout si le monde continue de se réchauffer d'année en année comme il l'a été. Les efforts accélérés d'ici à 2020 semblent peut-être plus probables, par conséquent entrer à l'intérieur maintenant dans la bonne technologie énergétique peut se transformer en une excellente idée d'investissement.
Bien qu'il puisse être difficile, voire impossible, de prévoir pleinement l'avenir, ou les marchés temporels, ces changements ci-dessus arrivent, ou pire encore, les catastrophes environnementales sont attendues par les scientifiques.
Les investisseurs sont en retard là où ils doivent être, mais il est encore temps d'informer et de prendre la bonne position, de développer les bonnes stratégies et de renforcer votre capacité à comprendre ces problèmes avant qu'ils ne mordent.