L'écologisation des finances de la Chine constitue un atout pour les investisseurs
Les stratégies d'investissement durable ont peut-être été une activité de niche par le passé dans des pays comme les États-Unis, mais elles évoluent rapidement.
Les facteurs de durabilité deviennent la différence entre la force économique mondiale et la faiblesse.
Les conditions environnementales et l'accès aux ressources sont un point de départ pour la vigueur économique, comme on peut le voir dans des pays comme les États-Unis où nous restons forts en agriculture, alors que dans des pays comme la Chine, les niveaux de pollution entravent leur propre avenir économique .
Par exemple, la Chine ne se classe que 109ème sur 180 dans l'indice PEV avec des scores médiocres sur la santé résultant de la pollution potentielle de leur future croissance économique. Ce score n'a pas bougé du classement de l'année précédente, et alors que le pays se concentre de plus en plus sur ses problèmes de pollution, les progrès ont été lents.
La croissance économique continue de la Chine est susceptible de dépendre directement de l'écologisation de son économie, et cela est mieux réalisé grâce à la stratégie de financement et d'investissement, et le gouvernement chinois en est le premier investisseur mondial en obligations vertes.
Les investisseurs intéressés par la Chine en tant qu'investissement à long terme peuvent probablement mesurer leur succès futur sur la façon dont le pays assainit son air, sa terre et son eau de plusieurs façons, ce qui leur permettra d'avoir une économie mondiale saine et peut-être leader.
Une nouvelle série de rapports montre comment la Chine travaille sur l'écologisation de son infrastructure financière en conséquence - peut-être que cela créera une course mondiale Greening Finance.
Ce serait une bonne chose et quelque chose à garder à l'œil pour nous tous.
Tandis que le travail est en cours, l'enquête du PNUE pour un système financier durable travaille précisément sur ce sujet en collaboration avec le Bureau de recherche de la Banque populaire de Chine sur un rapport de synthèse de 18 mois maintenant intitulé Greening China's Financial System. être trouvé sur le lien précédent.
Il y a dix recommandations, qui comprennent:
1. Créer un système bancaire vert - avec une étude de cas de la UK Green Investment Bank comme un exemple à considérer. Un exemple d'effort américain de ce type serait la banque verte de New York, dont les efforts peuvent être vus ici dans cette citation de leur site Web.
«Les perspectives de croissance pour le marché de l'énergie propre de New York sont considérables, car ces investissements continuent d'offrir des profils risque / rendement attrayants reflétant le levier initial du secteur privé et prenant en compte le recyclage du capital de NY Green Bank. Au cours des dix prochaines années, les investissements du secteur privé dans des projets d'énergie propre s'élèveraient à 8 milliards de dollars supplémentaires, à la différence des subventions ou des primes, qui consistent généralement à utiliser des fonds du contribuable comme subventions ou subventions ponctuelles. En augmentant le marché et en développant des antécédents de performance de projets et de prêts, nous visons à mobiliser davantage l'énergie propre dans l'État de New York sans avoir besoin un financement supplémentaire des contribuables alors que l'évolution des opportunités de marché s'avère de plus en plus attrayante pour le secteur privé. ntities. "
2. Développer des fonds verts - c'est quelque chose que l'on voit en grande partie dans les fonds communs de placement aux États-Unis, en Europe, au Canada et en Australie. Les partenariats public / privé sont suggérés comme une voie à suivre, en particulier si les investissements doivent être assez importants pour faire une différence sérieuse.
3. Green the Development Banques - des organisations telles que la Banque mondiale, le FMI et la Banque asiatique de développement (BAD) ont, à certains égards, ouvert la voie à la finance verte, en émettant par exemple certaines des premières obligations vertes. La nouvelle AIIB à laquelle les États-Unis ont étrangement résisté au début est également un facteur clé ici. Si des milliards de dollars de nouvelles infrastructures arrivent comme prévu, la clé de cet investissement sera un facteur clé. Les États-Unis doivent se joindre à cet effort.
4. Prêts verts actualisés - des incitations sont nécessaires pour s'assurer que la bonne activité est encouragée dans les prêts jusqu'à ce que les forces du marché puissent s'en charger seules.
5. Green Bonds - L'initiative Climate Bonds est l'endroit à surveiller sur ce sujet avec leur nouveau rapport 2016 montrant une croissance record et l'espoir de 100 milliards de dollars de nouvelles émissions en 2016 en fait un domaine d'investissement chaud. Les investisseurs de détail américains ont besoin d'une option ici, il n'y en a actuellement aucun. Cela doit changer et c'est une grande opportunité à surveiller. Les obligations vertes sont souvent sursouscrites à plusieurs reprises, ce qui garantit liquidité et sécurité.
6. Green IPOs - comme nous voyons ici aux États-Unis autour de YieldCos, il peut y avoir un flux régulier de revenus provenant de projets solaires et de nombreuses autres méthodes existent pour jouer sur les marchés publics d'une manière verte, mais il est conseillé de s'assurer sont investis dans des jeux financiers solides. Cela donne alors à Private Equity et Venture Capital d'autres raisons de participer et de créer une dynamique positive en conséquence.
7. Échange de droits d'émission - les mécanismes de plafonnement et d'échange n'ont généralement pas réussi en Europe, mais ils sont encore vivants en Chine et en Californie. À mesure que la crise financière de 2008 se résorbe, le commerce pourrait redevenir un moyen acceptable d'atténuer les émissions de carbone. La Chine pourrait mener devant les États-Unis à ce sujet.
8. Green Ratings - les agences de crédit sont encouragées à évaluer les investissements financiers et les entreprises sur une base verte - un travail en cours, mais le crédit vert est un domaine à surveiller, surtout si les investissements mal notés échouent financièrement, comme le secteur du charbon s'est effondré . Par exemple, le prix des actions de Peabody Energy a diminué de 14 fois au cours des dernières années seulement. King Coal peut être vraiment mort et est au minimum sous une grande pression.
9. Indice boursier - Bien que les indices de durabilité languissent en général, ils demeurent un mécanisme potentiel de changement avec la montée de l'investissement passif à taux réduit.
10. Développer une analyse des coûts environnementaux - cela devient dans le domaine de mettre un prix sur la nature. Cela peut conduire à un prix sur le carbone, comme le prévoit la législation américaine Clean Power Plan, selon laquelle un coût social sur le carbone peut entraîner des décisions financières pour assainir les impacts de la production d'énergie aux États-Unis et exercer une nouvelle pression sur le charbon.
Il reste beaucoup à faire en Chine en matière d'application de la loi, mais ils ont réprimé la corruption, et même s'il reste encore beaucoup à faire, les recommandations ci-dessus commencent à améliorer le pays en investissant.
C'est peut-être la différence entre le succès économique futur et l'échec pour les investisseurs et le pays lui-même dont la classe moyenne montante insiste plus vigoureusement pour avoir les modes de vie que nous prenons largement pour acquis.
S'assurer que leur analyse de rentabilisation donne à une Chine forte une meilleure chance de réussir, et peut-être y a-t-il de l'apprentissage pour nous tous.