Qu'est-ce que le crédit renouvelable?
Le crédit renouvelable est un type de crédit qui peut être utilisé à plusieurs reprises jusqu'à une certaine limite tant que le compte est ouvert et que les paiements sont effectués à temps. Avec un crédit renouvelable, le montant du crédit disponible , le solde et le paiement minimum augmentent et diminuent en fonction des achats et des paiements effectués sur le compte.
Les paiements sont effectués en fonction du montant emprunté, plus des frais d'intérêt basés sur le solde.
Avec le crédit renouvelable, vous avez le choix de rembourser le solde sur une période de temps ou immédiatement. Si vous choisissez de payer votre solde au fil du temps, vous n'avez qu'à payer le paiement minimum requis par l'émetteur de la carte de crédit.
Vous connaissez probablement déjà deux types courants de crédit renouvelable: les cartes de crédit et les marges de crédit.
Comment fonctionne le crédit renouvelable
Vous pouvez obtenir une carte de crédit auprès de la Banque ACME avec une limite de crédit de 1 000 $. Vous avez la possibilité de faire des achats sur la carte à tout moment tant que vous respectez les conditions (par exemple ne pas dépasser la limite et faire le paiement minimum à temps).
Le premier mois, vous faites 100 $ d'achats. Vous auriez 900 $ de crédit disponible pour d'autres achats. Vous pouvez soit payer la totalité de votre solde de 100 $, vous pouvez effectuer le paiement minimum spécifié sur votre relevé de facturation , ou vous pouvez payer un montant entre le paiement minimum et votre solde total.
Disons que vous choisissez de faire le paiement minimum de 25 $ et votre solde tombe à 75 $ et votre crédit disponible va jusqu'à 925 $.
Vous commencez le deuxième mois, avec un crédit disponible de 75 et 925 $. Des frais financiers de 10 $ vous sont facturés parce que vous n'avez pas réglé votre solde en entier le mois dernier. Vous faites un autre achat de 100 $, ce qui porte votre solde à 185 $ (le solde précédent + les intérêts + vos nouveaux paiements) et votre crédit disponible est de 815 $.
Encore une fois, vous avez le choix de payer le solde en entier ou d'effectuer le paiement minimum. Vous choisissez de payer en entier cette fois. Vous payez la totalité du solde de 185 $, ce qui porte votre solde à 0 $ et votre crédit disponible à 1 000 $ pour commencer le mois trois.
Notez que les cartes de crédit s'écartent légèrement de la définition de crédit renouvelable. Alors que vous pouvez utiliser votre crédit disponible à plusieurs reprises, vous ne pouvez pas faire tourner le solde sur plusieurs mois sans faire face à des pénalités sévères. Les cartes de paiement vous obligent à payer le solde en entier chaque mois.
Crédit non-renouvelable défini
Le crédit non renouvelable est un crédit qui ne peut plus être utilisé après son remboursement. Les exemples sont les prêts étudiants et les prêts automobiles qui ne peuvent plus être utilisés une fois qu'ils ont été remboursés. Lorsque vous empruntez initialement l'argent, vous acceptez un taux d'intérêt et un calendrier de remboursement fixe. Vous devez effectuer des paiements chaque mois pour rembourser le prêt conformément à l'accord. Selon votre contrat de prêt, il peut y avoir une pénalité pour payer votre solde en avance sur l'échéancier.
Les produits de crédit non renouvelables ont souvent un taux d'intérêt inférieur à celui du crédit renouvelable. Cela découle du faible risque associé aux produits de crédit non renouvelables, qui sont souvent liés à des garanties que le prêteur peut saisir si vous êtes en défaut de paiement.
Par exemple, votre hypothèque est liée à des biens immobiliers que le prêteur peut exclure si vous êtes en retard sur vos paiements de prêt.
Une fois que vous payez un compte de crédit non renouvelable, le compte est fermé et ne peut plus être utilisé. Vous devrez faire une autre demande et passer par le processus d'approbation pour emprunter des fonds supplémentaires.
Crédit renouvelable ou non renouvelable
Alors que le crédit non renouvelable a souvent un taux d'intérêt plus bas et un calendrier de paiement prévisible, il n'a pas la flexibilité du crédit renouvelable. Vous pouvez utiliser le crédit renouvelable pour divers achats, à condition de respecter les conditions de la carte de crédit.
D'autre part, le crédit non renouvelable a plus de pouvoir d'achat, car vous pouvez être approuvé pour des montants plus élevés, en fonction de votre revenu, vos antécédents de crédit, et d'autres facteurs. En raison du risque encouru, les banques limitent souvent le montant que vous pouvez emprunter sur un crédit renouvelable.
Vous ne pouvez pas acheter une maison sur une carte de crédit parce que vous ne seriez probablement pas approuvé pour une limite de crédit assez grande pour l'achat.
Les deux types de comptes de crédit sont utiles dans différentes situations. Assurez-vous de choisir l'option qui convient le mieux à l'achat que vous faites. Que vous choisissiez un produit de crédit renouvelable ou non renouvelable, examinez attentivement les conditions et les coûts d'emprunt et respectez l'accord de remboursement afin de ne pas nuire à votre crédit.