Découvrez comment les frais de l'ETF sont déduits et comment ils affectent la performance
La principale raison pour laquelle les investisseurs des FNB devraient être au courant des frais avant d'acheter est parce que les faibles dépenses sont l'un des principaux avantages des FNB . Puisque la plupart des FNB suivent un indice de référence, comme le S & P 500 , les meilleurs FNB à acheter sont souvent ceux dont les frais sont les moins élevés.
Le ratio de dépenses et le fonctionnement des frais de l'ETF
Lorsque vous effectuez des recherches ou des informations sur les FNB ou les fonds communs de placement, l'un des éléments d'information les plus importants que vous verrez devrait être ce que l'on appelle le ratio des frais .
Le ratio des frais, exprimé en pourcentage, est une commission de gestion qui est déduite de l'actif du fonds. Par exemple, un FNB ou un fonds commun de placement dont le ratio des frais est de 0,50% déduirait la moitié d'un pour cent des actifs du fonds sur une base annuelle. En calculant pour vous, un ratio de frais de 0,50% se traduit par des dépenses de 5 $ pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
Les frais du FNB sont déduits pour couvrir les coûts de gestion et d'exploitation du fonds. L'investisseur recevra le rendement total du FNB, moins les frais. Par exemple, si le rendement total du fonds (avant frais) au cours d'une année est de 10,00% et que le ratio des frais est de 0,50%, le rendement net pour l'investisseur (après dépenses) serait de 9,50%.
Par conséquent, tout comme les fonds communs de placement, les frais liés aux FNB inclus dans le ratio des frais ne sont pas déduits ou retirés directement du compte de l'investisseur; ces frais sont prélevés sur les actifs du fonds avant d'être inclus dans les actifs des investisseurs (la science exacte du processus des frais de l'ETF est un peu plus complexe que cela et l'explication est simplifiée à des fins éducatives).
Pourquoi les frais de l'ETF sont-ils importants?
Puisque la majorité des FNB sont gérés de façon passive , leurs ratios de frais ont tendance à être beaucoup plus bas que ceux de la plupart des fonds communs de placement. En d'autres termes, étant donné que les FNB suivent simplement un indice de référence, un gestionnaire de fonds n'a pas besoin de rechercher, d'analyser ou d'échanger des titres et, puisque ces activités sont éliminées, le coût d'exploitation du fonds est considérablement réduit.
La raison pour laquelle les FNB sont devenus plus populaires au cours des dernières années est la même que Vanguard Investments est la plus grande société de fonds communs de placement au monde: les investisseurs ont appris que des frais plus bas se traduisent par des rendements plus élevés à long terme. En outre, les gestionnaires actifs sont humains et ont tendance à faire des erreurs, ce qui les désavantage pour les FNB et les fonds communs de placement gérés de façon passive.
Les ratios de frais typiques pour les fonds communs de placement varient d'environ 0,50% à 2,00%, tandis que les frais d'ETF vont de 0,05% à environ 1,00%. Par conséquent, les FNB à faible coût ont généralement des ratios de frais inférieurs à ceux des fonds communs de placement à indice de coût le plus bas.
Par exemple, l'un des ETF les plus largement négociés est le SPDR S & P 500 (SPY), qui a un ratio de frais de seulement 0,09%. Le fonds commun de placement le plus populaire en son genre est l' indice Vanguard 500 (VFINX), dont le taux de frais est de 0,14%.
Étant donné que les deux fonds suivent passivement le S & P 500, un investisseur très conscient des frais détiendrait SPY, ce qui devrait avoir des rendements légèrement plus élevés à long terme (et cette légère baisse de performance a historiquement tenu).
Frais de l'ETF et choix des meilleurs fonds
Les FNB qui ont les frais les plus bas ne sont pas toujours les meilleurs fonds pour acheter. Avant d'acheter un FNB, assurez-vous de faire des comparaisons entre les pommes et les pommes. Par exemple, assurez-vous que les ETF que vous comparez suivent le même index. Il permet également d'examiner l'historique des performances et le total des actifs du fonds.
Le rendement est important en raison de ce que l'on appelle l'erreur de suivi, qui est une mesure de l'efficacité d'un fonds indiciel dans la réplication ou la «correspondance» de la performance de l'indice de référence. Si le fonds ne suit pas de près l'indice, les frais bas peuvent ne pas compenser suffisamment pour que le fonds batte un fonds comparable.
Donc, assurez-vous de comparer les performances historiques en plus du ratio des frais.
L'actif total du fonds est important à analyser, car des actifs plus importants signifient généralement une plus grande liquidité, ce qui peut avoir une incidence sur la performance d'un FNB, surtout à court terme. Par conséquent, les ETF avec plus d'actifs sont généralement préférables à ceux avec des actifs nettement inférieurs.
Avertissement: Les informations sur ce site sont fournies à des fins de discussion uniquement, et ne doivent pas être interprétées comme des conseils d'investissement. Cette information ne constitue en aucun cas une recommandation d'achat ou de vente de titres.