Actif, passif et capitaux propres
Prenons un moment pour examiner chacun brièvement.
- Actifs De manière générale, les actifs sont tout ce qui a de la valeur. Pour une entreprise, les actifs figurant au bilan comprennent les terrains, les bâtiments, les bureaux, les lampes, les ordinateurs, la signalisation et les brevets. Certaines entreprises ont besoin de beaucoup plus d'actifs pour fonctionner que d'autres, ce qui influe sur le calcul du rendement des capitaux employés .
- Passif En termes généraux, les passifs sont des dettes et des obligations de la société; le contraire des actifs. Le passif comprend les paiements mensuels de location sur l'immobilier, les factures pour allumer les lumières et l'eau courante, la dette de carte de crédit d'entreprise, les obligations émises aux investisseurs, et d'autres sorties.
- L'équité des actionnaires. L'équivalent de la valeur nette comptable, l'équité des actionnaires est ce qui reste lorsque vous soustrayez tous les passifs de tous les actifs. Il est également appelé « valeur comptable ». Pour certaines entreprises, la valeur comptable est très informative de la situation économique de l'entreprise. Pour d'autres, la valeur comptable sur le bilan est tout sauf vide de sens. Apprendre à distinguer les deux implique de comprendre comment la rentabilité et les modèles d'affaires diffèrent entre les entreprises, les industries et les secteurs .
Chaque bilan doit être équilibré. Cela semble axiomatique, et c'est le cas, mais il est extrêmement important d'intérioriser ce concept de base dès le début de votre éducation. La valeur totale de tous les actifs doit être égale à la valeur combinée de tous les passifs et des capitaux propres. Par exemple, si un stand de limonade avait un actif de 25 $ et un passif de 15 $, l'avoir des actionnaires serait de 10 $.
Les actifs sont de 25 $, le passif + l'avoir des actionnaires = 25 $ [15 $ + 10 $]. Un moyen facile de se souvenir de cette formule simple est A (actif) = L (passif) + E (équité actionnariale).
À quoi ressemble un bilan?
Voici un exemple de ce à quoi ressemble un bilan typique. Je l'ai pris dans un vieux rapport annuel de Coca-Cola et, par souci d'espace, j'ai supprimé les lignes qui avaient une valeur de 0 $. Ne vous inquiétez pas, cependant; nous discuterons toujours de chaque ligne que vous êtes susceptible de rencontrer lors de la lecture d'un bilan, que ce soit pour une petite entreprise ou une grande société cotée en bourse, dans les leçons ultérieures.
Si vous voulez trouver un bilan de votre choix, l'endroit le plus facile pour obtenir la copie réglementaire complète qui a été soumise à la Securities and Exchange Commission (dans le cas des sociétés cotées en bourse) est de mettre la main sur les 10- K dépôt . Ces jours-ci, ils sont disponibles gratuitement en ligne et en quelques clics d'un bouton, peuvent être téléchargés en quelques secondes. Les entreprises reproduisent également régulièrement leur bilan dans leur rapport annuel aux actionnaires, même s'il s'agit souvent de versions résumées et n'incluent pas les notes de bas de page détaillées que nous aborderons plus tard, des politiques d'amortissement aux provisions pour non-remboursement des débiteurs .
Exemple de bilan de Coca-Cola
| Coca-Cola Company Bilan consolidé - 31 janvier 2001 | ||
| Actifs courants | 31 décembre 2001 | 31 décembre 1999 |
| Trésorerie et équivalents | 1 819 000 000 $ | 1 611 000 000 $ |
| Investissements à court terme | 73 000 000 $ | 201 000 000 $ |
| Créances | 1 757 000 000 $ | 1 798 000 000 $ |
| Inventaires | 1 066 000 000 $ | 1 076 000 000 $ |
| Dépenses prépayées | 1 905 000 000 $ | 1 794 000 000 $ |
| Le total des actifs courants | 6 620 000 000 $ | 6 480 000 000 $ |
| Actifs à long terme | 8 129 000 000 $ | 8 916 000 000 $ |
| Équipements propriété de l'usine | 4 168 000 000 $ | 4 267 000 000 $ |
| Bonne volonté | 1 917 000 000 $ | 1 960 000 000 $ |
| Total des actifs | 20 834 000 000 $ | 21.623.000.000 |
| Passif à court terme | ||
| Comptes à payer | 9 300 000 000 $ | 4 483 000 000 $ |
| Dette à court terme | 21 000 000 $ | 5 373 000 000 $ |
| Total des passifs courants | 9 321 000 000 $ | 9 856 000 000 $ |
| Passif à long terme | ||
| La dette à long terme | 835 000 000 $ | 854 000 000 $ |
| Autres responsabilités | 1 004 000 000 $ | 902 000 000 $ |
| Frais de passif à long terme différés | 358 000 000 $ | 498 000 000 $ |
| Responsabilités totales | 11 518 000 000 $ | 12 110 000 000 $ |
| Capitaux propres | ||
| Actions ordinaires | 870 000 000 $ | 867 000 000 $ |
| Des bénéfices non répartis | 21 265 000 000 $ | 20 773 000 000 $ |
| Actions du Trésor | (13 293 000 000 $) | (13 160 000 000 $) |
| Surplus de capital | 3 196 000 000 $ | 2 584 000 000 $ |
| Autres capitaux propres | (2 722 000 000 $) | (1 551 000 000 $) |
| Total des capitaux propres | 9 316 000 000 $ | 9 513 000 000 $ |