Investir des méthodistes en Afrique du Sud à Domini
John Wesley, le fondateur du mouvement méthodiste, a exhorté ses disciples à éviter de profiter au détriment de leurs voisins. Par conséquent, ils évitaient de s'associer ou d'investir avec ceux qui gagnaient leur vie grâce à l'alcool, au tabac, aux armes ou aux jeux d'argent - en établissant essentiellement des filtres d'investissement social.
Tandis que les méthodistes et les membres d'autres confessions appliquaient des principes particuliers à leurs investissements au fil des années - les musulmans n'investissaient pas dans les banques, par exemple - ce n'est que dans les années soixante que l'investissement socialement responsable a fait son chemin.
Les années 60
L'insatisfaction parmi les étudiants et les autres jeunes a conduit à des manifestations contre la guerre du Vietnam et le boycott des entreprises qui fournissent des armes utilisées dans la guerre. Pendant ce temps, les droits civils et l'égalité raciale ont pris de l'importance. Les banques de développement communautaire établies dans des communautés à faible revenu ou minoritaires faisaient partie d'un mouvement qui produisit le Civil Rights Act de 1964 et le Voting Rights Act de 1965.
Les années 70
Au cours des années soixante-dix, l'activisme social s'est propagé aux problèmes de gestion de la main-d'œuvre dans les entreprises, tandis que la protection de l'environnement est également devenue une considération pour plus d'investisseurs. Le premier Jour de la Terre a été célébré en 1970.
À mesure que la décennie avançait, les inquiétudes que de nombreux militants avaient sur la menace de pollution provenant des centrales nucléaires ont été aggravées par l'accident survenu à la centrale nucléaire de Three Mile Island.
Une percée significative pour l'investissement socialement responsable a eu lieu en 1970, lorsque Ralph Nader, défenseur des consommateurs, écologiste et candidat indépendant à la présidence des États-Unis, a réussi à obtenir deux résolutions à caractère social sur le vote par procuration annuel de General Motors, le le plus grand employeur du pays à l'époque.
Bien que les deux votes aient échoué, c'était la première fois que la Commission fédérale des bourses de valeurs autorisait les questions de responsabilité sociale à apparaître sur un bulletin de vote par procuration.
Les progrès ont continué pour l'ISR au cours des années quatre-vingt, notamment grâce aux efforts déployés pour mettre fin au système raciste d'apartheid en Afrique du Sud. Les investisseurs individuels et institutionnels ont tiré leur argent de sociétés opérant en Afrique du Sud. Les décisions d'investissement des églises, des universités, des villes et des États ont incité de nombreuses sociétés américaines à se départir de leurs opérations sud-africaines. Cela a conduit à l'instabilité économique en Afrique du Sud et a contribué à l'effondrement éventuel de l'apartheid.
Les années 80
Au début des années 1980, plusieurs fonds communs de placement ont été créés pour répondre aux préoccupations des investisseurs socialement responsables. Ces fonds ont appliqué des filtres positifs et négatifs à leurs sélections de titres. Les fonds comprenaient le portefeuille équilibré du Fonds d'investissement social Calvert et le Fonds Parnassus. Les écrans incluaient les préoccupations fondamentales des méthodistes - armes, alcool et tabac et jeux de hasard - mais aussi des questions plus modernes, telles que l'énergie nucléaire, la pollution de l'environnement et le traitement des travailleurs.
Les années 90
En 1990, il y avait eu une prolifération suffisante des fonds communs de placement ISR et une popularité croissante en tant qu'approche d'investissement, justifiant un indice pour mesurer la performance.
L'indice social Domini, composé de 400 sociétés américaines à grande capitalisation, comparable au S & P 500, a été lancé en 1990.
Les sociétés ont été sélectionnées en fonction d'un large éventail de critères sociaux et environnementaux et ont fourni aux investisseurs un indice de référence pour mesurer la performance des placements sélectionnés par rapport à leurs contreparties non triées. Au fil du temps, l'indice aiderait à réfuter l'argument selon lequel en limitant les sociétés qu'ils pouvaient inclure dans leurs portefeuilles, ils se contentaient de rendements inférieurs à ceux des investisseurs traditionnels.
L'activisme qui a mené à l'identification d'écrans spécifiques et à l'engagement de dialogue avec des entreprises aux comportements douteux a également propulsé la croissance de l'investissement communautaire, un autre élément majeur de l'investissement socialement responsable. Le soutien aux institutions financières de développement communautaire a pris de l'ampleur au cours des années 1960 pour lutter contre les inégalités raciales.
Les activistes ont soutenu qu'il y avait un impact social positif en investissant dans les CDFI, qui à leur tour injecteraient cet argent dans les petites entreprises et les programmes de logement dans les communautés à faible revenu. Des prêts ont été consentis à des personnes pauvres, qui les ont remboursés avec un taux d'intérêt, ce qui a permis aux investisseurs de ne pas savoir que leur argent était utilisé de manière socialement positive.
Aujourd'hui
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