Tout ce que vous faites a un compromis - Assurez-vous qu'il est le bon
Cette relation entre le rendement et le coût d'opportunité est une seconde nature pour un propriétaire d'entreprise prospère. Lorsque Ray Kroc transformait la chaîne hamburger de McDonald's en béhémoth comme il l'est aujourd'hui, il comprenait qu'il fallait faire des compromis en ce qui concerne les éléments de menu, la qualité du matériel de cuisine, les arrangements de franchise, l'émission de public, etc. . En tant que nouvel investisseur, vous former pour voir le monde à travers le même objectif de coût d'opportunité est l'une des choses les plus importantes que vous puissiez faire pour augmenter votre valeur nette, devenir financièrement indépendant et commencer à générer un revenu passif . Mais comment, exactement, l'appliquez-vous à vos investissements? Voici quelques façons.
1. Examiner le coût d'opportunité de liquidité
Si deux investissements génèrent le même rendement, mais que l'un exige que vous immobilisiez votre argent pendant trois ans et que l'autre exige que vous immobilisiez votre argent pendant dix ans, l'un peut être plus attrayant que l'autre. Finances personnelles.
Si vous pensez que les taux d'intérêt vont baisser, l'investissement de 10 ans est un meilleur choix, car vous pouvez obtenir des rendements qui, autrement, pourraient ne pas être disponibles dans le futur. Si vous pensez que les taux d'intérêt vont augmenter, vous voudrez peut-être choisir l'investissement de 3 ans parce que cela libérera votre capital plus tôt pour réinvestir dans autre chose.
Le plus grand coût d'opportunité quand il s'agit de liquidité a à voir avec la chance que vous pourriez manquer un très bon investissement parce que vous ne pouvez pas mettre la main sur votre argent. Certains investisseurs et sociétés, tels que Warren Buffett et sa société de portefeuille Berkshire Hathaway, sont réputés pour accumuler de grandes quantités de liquidités excédentaires afin de profiter des opportunités rapidement. En août 2016, Berkshire Hathaway avait plus de 72 milliards de dollars de réserves de liquidités au bilan! Si le monde s'effondrait, il serait en mesure d'émettre des chèques rapidement pour acheter des actifs en difficulté. C'est une stratégie que vous voyez souvent parmi les investisseurs de valeur .
2. Comparez le coût d'opportunité d'investir votre argent et de le dépenser
En fin de compte, l'argent ne vaut que ce qu'il peut faire pour vous. Si vous ne l'encaissez pas pour des biens ou des services, ou si vous faites un don à un organisme de bienfaisance qui peut le faire, cela ne vaut rien. Cela laisse la question intéressante: quand est-il temps de dépenser de l'argent, plutôt que de le mettre au travail dans des actifs qui génèrent des dividendes, des intérêts ou des loyers ?
Il s'agit d'une question extrêmement personnelle à laquelle votre courtier , votre comptable, vos parents, vos amis, vos enfants ou vos collègues ne peuvent répondre. Cela revient à ce que vous appréciez. Préféreriez-vous avoir une nouvelle voiture ou une liberté financière?
Préférez-vous des oreillers en cachemire ou une montre en diamant? Souhaitez-vous donner plus d'argent à la charité ou aider vos petits-enfants à l'université? C'est une question de valeurs, et personne d'autre ne peut définir vos valeurs pour vous.
C'est vraiment le processus d'être conscient de vos décisions; de s'assurer que vous ne sacrifiez pas ce que vous voulez vraiment pour ce que vous voulez en ce moment . Il ne se limite pas à vos investissements ou votre portefeuille - un étudiant en médecine doit décider s'il veut faire la fête ou étudier, en mettant de côté l'avantage de la jouissance aujourd'hui pour un avenir qu'il veut vraiment.
3. Regardez le coût d'opportunité de votre allocation d'actifs
Chaque classe d'actif de votre allocation d'actifs a son propre coût d'opportunité. Historiquement, investir dans des actions a généré un rendement plus élevé que d' investir dans des obligations, mais le coût d'opportunité est plus violente des fluctuations de prix.
D'autre part, les obligations tendent à être plus stables sur le marché au jour le jour, mais le coût d'opportunité est le risque que le taux d'inflation augmente, ce qui fait perdre à vos obligations le pouvoir d'achat réel. Peu importe ce que vous faites, il n'y a pas d'investissement «parfait»; tout a un compromis, même pour les investissements individuels que vous choisissez; Apple vs. Microsoft, Google contre Yahoo, McDonald contre Wendy's, Johnson & Johnson contre Pfizer, un hôtel local contre un immeuble d'appartements, des obligations municipales contre des obligations d'entreprises.