Les ratios financiers les plus importants que les nouveaux investisseurs doivent connaître
Avant de pouvoir commencer à investir dans des actions individuelles, il est important que vous appreniez à calculer les ratios financiers. Même si vous décidez d'obtenir vos ratios financiers auprès de votre courtier ou site financier, vous devez toujours savoir ce qu'ils représentent et ce qu'ils vous diront de l'entreprise dans laquelle vous souhaitez investir. Sinon, vous pouvez faire une erreur et acheter dans une entreprise avec trop de dettes, pas assez d'argent pour survivre, ou une faible rentabilité. Ce guide sur les ratios financiers expliquera comment calculer les ratios financiers les plus importants et, plus important encore, ce qu'ils signifient.
01 Guide des états financiers
Vous ne pouvez pas calculer les ratios financiers sans les états financiers! Ce guide des états financiers fournit des instructions étape par étape sur la manière de lire un bilan, un compte de résultat et d'autres documents comptables importants.
02 Les 5 catégories de ratios financiers
Tous les ratios financiers sont divisés en cinq catégories. En apprenant chacune de ces cinq catégories, vous saurez quel calcul de ratio financier est nécessaire lorsque vous commencez à travailler à travers les états financiers d' une entreprise.
03 Ratio cours / bénéfice
Certains investisseurs préfèrent se concentrer sur un ratio financier connu sous le nom de «ratio cours / flux de trésorerie» au lieu du fameux «ratio cours / bénéfice» (ou ratio p / e pour faire court). Asseyez-vous, détendez-vous et prenez une tasse de café, car vous êtes sur le point d'apprendre tout ce que vous avez toujours voulu savoir sur cet outil d'évaluation boursière souvent négligé.
04 Ratio cours / bénéfices - Le ratio cours / bénéfice
Le ratio cours / bénéfice, également connu sous le nom de ratio p / e, est probablement le ratio financier le plus connu au monde. Il est utilisé comme un moyen rapide et sale pour déterminer comment "bon marché" ou "cher" le stock est. La meilleure façon d'y penser est de savoir combien vous êtes prêt à payer pour chaque dollar de revenu généré par une entreprise. Apprenez à le calculer, et bien plus encore.
05 Le ratio PEG
Alors que le ratio cours / bénéfice (ou le ratio p / e pour le court terme) est le moyen le plus populaire de mesurer la valorisation relative de deux actions, le ratio PEG va encore plus loin. Il représente le rapport cours-bénéfice-croissance. Comme vous pouvez le voir par son titre, le ratio PEG tient compte de la croissance d'une entreprise.
06 Ratio de rotation des actifs
Le ratio financier du roulement des actifs calcule les ventes totales pour chaque dollar d'actif appartenant à une entreprise. Il mesure l'efficacité d'une entreprise à utiliser ses actifs.
07 Ratio actuel
Tout comme le ratio cours / bénéfice, le ratio actuel est l'un des ratios financiers les plus connus. Il sert de test de la solidité financière d'une entreprise et de son efficacité relative. Par exemple, vous pouvez dire si une entreprise a trop, ou trop peu, d'argent en main.
08 Ratio dette-capitaux propres
Le ratio d'endettement est important parce que les investisseurs aiment comparer le total des capitaux propres (valeur nette) d'une entreprise à ses dettes. Par exemple, si vous possédez des hôtels d'une valeur de 100 millions de dollars et que vous avez une dette de 30 millions de dollars, vous serez moins inquiet que si vous aviez la même dette de 30 millions de dollars avec seulement 40 millions de dollars de biens immobiliers. Apprenez à calculer le ratio dette / capitaux propres et pourquoi c'est important.
09 Marge bénéficiaire brute
La marge bénéficiaire brute vous permet de savoir combien de bénéfices sont disponibles en pourcentage des ventes pour payer les coûts salariaux, la publicité, les frais de vente, les factures de bureau, etc. C'est l'un des ratios financiers les plus importants que vous pouvez apprendre.
10 Ratio de couverture des intérêts
Le ratio de couverture des intérêts est un ratio financier important pour les entreprises qui utilisent beaucoup de dettes. Il vous permet de savoir combien d'argent est disponible pour couvrir tous les frais d'intérêts qu'une entreprise engage sur l'argent qu'elle doit chaque année.
11 Ratio de rotation des stocks
Si vous avez besoin de savoir combien de fois une entreprise transforme son inventaire sur une période donnée, vous devez utiliser le taux de rotation des stocks. Il vous permet de voir si une entreprise a trop de ses actifs immobilisés dans l'inventaire et se dirige vers des problèmes financiers. Un détaillant extrêmement efficace, par exemple, aura un ratio de rotation des stocks plus élevé qu'un concurrent moins efficace.
12 Ratio de marge bénéficiaire nette
Le ratio de la marge bénéficiaire nette vous indique combien d'argent une entreprise fait pour chaque dollar de revenu. Les entreprises dont les marges bénéficiaires sont plus élevées peuvent souvent offrir de meilleurs avantages, des primes plus élevées et des dividendes plus élevés.
13 Ratio de marge bénéficiaire d'exploitation
Le bénéfice d'exploitation, ou le bénéfice d'exploitation, comme on l'appelle parfois, correspond au bénéfice total avant impôt qu'une entreprise tire de ses activités. C'est ce qui est disponible pour les propriétaires avant que quelques autres éléments doivent être payés tels que les dividendes en actions privilégiées et les impôts sur le revenu.
14 Ratio de test rapide
Le ratio de test rapide (également appelé test d'acidité ou ratio de liquidité) est le test le plus excessif et le plus difficile de la solidité financière et de la liquidité d'une entreprise.
15 tours recevables
Lorsque vous analysez une entreprise ou une action, le bon sens vous indique que plus une société recueille ses comptes débiteurs, mieux c'est. Plus tôt les clients paient leurs factures, plus vite une entreprise peut mettre de l'argent à la banque, rembourser ses dettes ou commencer à fabriquer de nouveaux produits. Il y a aussi une plus petite chance de perdre de l'argent sur les comptes en souffrance. Heureusement, il existe un moyen de calculer le nombre de jours que prend une entreprise pour recouvrer ses créances - c'est ce qu'on appelle les virements à recevoir ou le chiffre d'affaires à recevoir, et c'est un ratio financier utile à apprendre.
16 Ratio du rendement de l'actif (ROA)
Lorsque le roulement de l'actif indique à l'investisseur que les ventes totales pour chaque dollar d'actif, le rendement de l'actif ou le rendement de l'actif , indique à l'investisseur le bénéfice généré par chaque entreprise pour chaque dollar d'actif. Le chiffre de retour sur les actifs est également un moyen sûr de mesurer l'intensité des actifs d'une entreprise. Par exemple, l'entreprise dans laquelle vous effectuez des recherches doit-elle dépenser de grosses sommes d'argent sur des machines coûteuses avant de pouvoir fabriquer et vendre un produit pour générer un rendement? C'est l'un des ratios financiers les plus importants que vous puissiez connaître.
17 Ratio du rendement de l'avoir (ROE)
L'un des indicateurs de rentabilité les plus importants est le rendement des capitaux propres (ou REE pour faire court). Le rendement des capitaux propres révèle le bénéfice que rapporte une entreprise par rapport au montant total des capitaux propres figurant au bilan .
18 Rendement avancé des capitaux propres: le modèle DuPont
Une fois que vous savez comment calculer le ratio de rentabilité des capitaux propres mentionné ci-dessus, vous devez aller encore plus loin et décomposer les différentes composantes. C'est ce qu'on appelle l'analyse de DuPont. En l'apprenant, vous pouvez réellement voir ce qui rend une entreprise rentable. C'est, et reste, le secret pour comprendre la plupart des grandes fortunes.
19 Fonds de roulement par dollar de ventes
Le ratio de fonds de roulement par dollar de chiffre d'affaires est important car il vous permet de savoir combien d'argent une entreprise doit garder à portée de main pour faire des affaires. En règle générale, plus le besoin en fonds de roulement d'une entreprise est important, moins elle est importante, car c'est l'argent que les propriétaires ne peuvent pas retirer de l'entreprise sous forme de dividendes .