Apprenez à rechercher des produits de base

La recherche sur les produits de base est un sujet très vaste et il n'existe pas de procédure simple qui fonctionne pour tous les négociants en produits de base. En fait, ne vous attendez pas à devenir un expert et à passer au crible les monticules de données lors de la recherche de produits. Vous voulez juste assez d'informations pour prendre des décisions commerciales rationnelles.

Profils de produits

La première chose que vous voulez faire est d'apprendre sur les produits individuels. Vous voulez savoir où, quand et comment un produit particulier se négocie.

Vous voulez également savoir quelles nouvelles, rapports et événements déplacent le marché. Vous pouvez trouver un bon résumé de cette information sur la page des profils de produits .

Rapports de recherche sur les marchandises

De nombreuses firmes de recherche sur les produits de base publient des rapports sur les produits de base chaque jour ou chaque semaine. Cela peut souvent être un excellent endroit pour obtenir des recherches plus approfondies sur les produits de base et obtenir également des avis de marché de l'analyste des matières premières ou du négociant qui rédige les rapports. Habituellement, je ne prends pas les recommandations commerciales des rapports, mais il est bon de savoir ce que pensent les traders.

De nombreuses entreprises de compensation à terme fournissent des rapports exclusifs à leurs clients. Il y a aussi de bons bulletins que vous pouvez lire tous les jours. Je lis souvent le rapport Hightower (en particulier pour les céréales et les produits d'élevage) et la lettre Gartman . Il y a aussi de bons rapports gratuits que vous pouvez trouver en ligne. FuturesBuzz.com a une bonne sélection de rapports de produits de plusieurs analystes.

Nouvelles sur les produits de base

Les commerçants de matières premières peuvent également vérifier les nouvelles quotidiennes avant l'ouverture des marchés et après la clôture pour leur donner une idée de la raison pour laquelle un marché se déplace. Bloomberg offre de bonnes nouvelles de produits tout au long de la journée.

Mettre à jour

Lors de la négociation ou de l'investissement sur les marchés des produits de base, de nombreux niveaux de recherche doivent être pris en compte.

Une approche robuste de la collecte de données sur ces marchés inclut toujours à la fois une approche technique et une approche fondamentale.

Fondamentaux

L'analyse fondamentale donne un aperçu de la structure de l'offre et de la demande de chaque marché de produits de base. Comprendre le montant total de la production d'un produit ensemble permettra d'inventaires ou de stocks et de le comparer à la consommation est nécessaire pour établir si une surabondance ou un déficit existe dans un marché des matières premières. Si un excès existe, le prix de la marchandise a tendance à baisser, et si une condition de découvert est présente, le chemin de moindre résistance pour le prix est habituellement plus élevé.

Il existe une myriade de sources de données disponibles gratuitement pour les investisseurs et les traders souhaitant analyser les marchés. Sur les marchés de l'énergie, l'Energy Information Administration et l'American Petroleum Institute fournissent des données hebdomadaires et périodiques sur la consommation et la production de pétrole brut, de gaz naturel et d'autres produits énergétiques.

Dans le secteur agricole, le ministère de l'Agriculture des États-Unis publie des rapports hebdomadaires et périodiques, y compris le rapport mensuel Estimations mondiales de l'offre et de la demande de produits agricoles . Dans d'autres produits, les associations commerciales et les données gouvernementales sont disponibles pour ceux qui prennent le temps et s'efforcent de comparer la production et l'inventaire par rapport à la demande.

Les fondamentaux fournissent souvent une image fiable de l'état actuel et futur des prix des produits de base et s'ils sont plus susceptibles d'augmenter ou de diminuer au fil du temps.

Considérations techniques

Alors que la recherche fondamentale nécessite du temps, des efforts et la compilation de données provenant de différentes sources, l'analyse technique ne nécessite qu'un graphique, un graphique des prix. Comprendre la structure historique des prix d'une marchandise est une excellente façon de comprendre le comportement passé. Dans le monde des marchandises, l'histoire a tendance à se répéter. Par conséquent, un acteur du marché ayant un sens aigu des statistiques et des études techniques peut consulter un tableau de prix et émettre des hypothèses éclairées sur l'orientation future du prix.

Comme tous les participants au marché examinent les mêmes données historiques, ils arrivent souvent à des conclusions similaires.

Lorsqu'un schéma haussier ou baissier se développe sur un graphique de prix, les techniciens agissent souvent de la même manière soit en achetant ou en vendant en fonction de la formation du graphique. L'interprétation des cartes entraîne souvent une prophétie auto-réalisatrice des prix, car le comportement des troupeaux a souvent une influence considérable sur les prix.

La conclusion technomentale

Une approche combinée de la recherche sur les produits tend à offrir des résultats optimaux. L'analyse fondamentale et technique utilisée ensemble revient à couvrir de nombreuses bases lorsqu'il s'agit de comprendre l'état actuel d'un marché et de prédire le comportement futur des prix pour ce marché. Il est important de garder à l'esprit que la connaissance des facteurs macroéconomiques joue également un rôle important dans la direction des prix des matières premières.

Comme les matières premières tendent à être des actifs hautement volatiles, les événements imprévus peuvent toujours jeter un coup d'œil dans l'analyse même la plus robuste. C'est cette volatilité qui attire les spéculateurs, les négociants et les investisseurs. La volatilité des prix crée des opportunités de profits tout en rendant les marchés de matières premières dangereux du point de vue des risques.