Les bases de l'investissement dans les produits de base
Il y a environ 30 produits différents qui sont disponibles à la négociation sur les bourses de marchandises américaines.
Certains produits, comme le blé, se négocient activement depuis plus de 100 ans. D'autres produits ont disparu des bourses parce qu'ils ne pouvaient pas attirer suffisamment d'intérêt commercial. Dans le même temps, d'autres gagnent en utilité en les rendant candidats à des instruments de trading liquides.
Principaux marchés à terme aux États-Unis
Ces jours-ci, il existe deux principaux marchés à terme aux États-Unis - The CME Group et ICE Futures. Le groupe CME a été le plus long et est le résultat d'une fusion entre le Chicago Mercantile Exchange et le Chicago Board of Trade. Le CME a acquis le New York Mercantile Exchange (NYMEX), le New York Commodities Exchange (COMEX) et de nombreuses autres bourses plus petites au cours des dernières années. Le CME traite les marchés des céréales, de l'élevage, des produits financiers, des métaux et de l'énergie.
L'ICE Futures Exchange négocie l'énergie, les marchés des matières premières et d'autres matières premières, produits financiers et actions en tant que propriétaire de la Bourse de New York.
Après avoir commencé à vendre de l'énergie au comptoir, ICE Futures a acheté le New York Board of Trade (NYBOT) comme moyen d'entrer sur les marchés à terme américains. Le NYBOT répertorie les contrats sur le sucre, le café, le cacao, le coton et le jus d'orange concentré congelé. ICE a beaucoup d'autres intérêts en dehors des États-Unis.
Investir dans les produits de base
Une marchandise doit être inscrite sur une bourse pour que les investisseurs puissent négocier des contrats à terme et des options sur ce produit de base. Alors que les investisseurs peuvent toujours prendre des positions sur les matières premières sur les marchés physiques, les contrats à terme et les options sont un moyen populaire de tirer parti de l'évolution des prix des matières premières.
Il faut une connaissance intime d'une marchandise, y compris où l'acheter et où vendre pour en faire un investissement viable. Les coûts du commerce physique peuvent être extrêmement élevés, car ils doivent généralement être achetés en gros au niveau du commerce de gros. Les contrats à terme sur marchandises permettent à un investisseur ou à un négociant de prendre des positions longues et courtes en affichant un faible montant de marge sur contrats à terme pour contrôler une grande quantité d'un produit. La marge est un dépôt de bonne foi sur la valeur d'un contrat à terme.
Les contrats à terme des matières premières cotées en bourse sont standardisés ce qui en fait des instruments de trading liquides. On peut acheter ou vendre des contrats à terme chaque fois que les marchés sont ouverts. La même chose n'est souvent pas le cas pour les investissements dans les marchés physiques des produits de base.
Marchandises négociées sur les bourses américaines
Une liste des principaux produits négociés sur les bourses américaines comprend:
Maïs, soja, blé, avoine, riz, huile de soja, tourteau de soja, bovins vivants, bovins d'engraissement, porcs maigres, pétrole brut, mazout, gaz sans plomb, gaz naturel, éthanol, or, argent, platine, palladium, le cuivre, le cacao, le café, le sucre, le lait, le coton, le jus d'orange et le bois d'œuvre.
Il y a de nombreux autres contrats à terme financiers qui se négocient sur les marchés boursiers et il y a encore d'autres marchandises diverses qui se négocient avec des volumes très faibles. Il y a aussi beaucoup d'autres produits qui se négocient sur les bourses de marchandises dans le monde entier. De nombreux produits qui sont des exportations clés d'un pays particulier sont susceptibles de se négocier sur la bourse de marchandises de ce pays en raison de la nécessité de couvrir ou de bloquer le prix pour la livraison future. Il doit y avoir une raison économique d'inscrire une marchandise à un échange. Les raisons économiques ont tendance à être la couverture par les producteurs ou les consommateurs de la matière première.
Il existe également d'autres moyens d'investir dans de nombreux produits. Les marchés d'actions offrent des instruments basés sur les matières premières qui tentent de reproduire l'action des prix dans les matières premières. Ces produits sont appelés ETF ou ETN.
Les marchés boursiers offrent également des actions dans des sociétés qui sont des producteurs de nombreux produits de base dans le monde qui sont inscrits à des fins de mobilisation de capitaux. Cependant, les actions liées aux matières premières ne sont pas un pur jeu sur un produit, elles constituent un investissement dans une société qui a un intérêt dans un produit ou un produit particulier et le risque direct réside dans la production de l'entreprise et d'autres facteurs. De nombreux facteurs peuvent influer sur le cours d'un titre, ce dernier pouvant ou non être bien corrélé avec l'action sur les prix du produit qu'il représente.