Combien mon enfant devrait-il emprunter pour un collège?

Qu'est-ce qu'un montant de prêt étudiant «raisonnable»?

Vous avez entendu les histoires d'horreur: Joe l'étudiant est diplômé avec 50 000 $ de dettes. Il n'arrive pas à trouver un emploi et finit par attendre des tables d'attente dans un restaurant tout en effectuant des paiements mensuels de 400 $ sur ses prêts étudiants.

Sally, l'étudiante, quitte l'université d'État avec une dette de 60 000 $. Elle ne peut pas non plus trouver un emploi, et des dossiers de faillite - seulement pour découvrir que les prêts d'étudiant ne peuvent pas être déchargés en faillite.

Ces histoires effrayantes vous ont effrayés pour l'avenir de vos propres enfants.

Que pouvez-vous faire?

Première étape: Détendez-vous

Les histoires d'horreur que vous entendez à la télévision sont les histoires de valeurs aberrantes. Deux cinquièmes des étudiants de premier cycle obtiennent leur diplôme sans dette, et les trois cinquièmes obtiennent un prêt de moins de 10 000 $, selon une analyse de 2011 de Mark Kantrowitz de FinAid.org.

Les personnes âgées restantes qui terminent leurs études avec une dette ont un fardeau d'endettement moyen de 35 000 $. C'est loin des 50 000 $ + histoires d'horreur que vous entendez dans les nouvelles.

De plus, n'oubliez pas que les prêts étudiants ont tendance à être des prêts à faible intérêt avec des intérêts déductibles d'impôt. C'est l'une des meilleures structures de prêt que vous pouvez espérer obtenir.

Deuxième étape: évaluer

Avant d'envoyer Junior au collège, prenez un moment pour réfléchir à son potentiel de gains lorsqu'il sera diplômé.

Le diplômé moyen des collèges gagne 1 million de dollars de plus qu'un diplômé non universitaire au cours de sa vie, mais ces données sont si larges qu'elles sont sans doute inutiles. Il regroupe les majors du génie électrique dans la même catégorie que les majors de sociologie.

Il amène également les diplômés de Harvard dans la même catégorie que tous les autres diplômés.

Il est plus important de se demander combien d'argent Junior gagnera en fonction de sa majeure et de son choix de collège. Dans les deux prochaines sections, nous examinerons les deux.

Que veulent-ils majorer?

La classe moyenne de 2015 diplômé en génie électrique gagne un salaire d'entrée de 57 000 $, selon le magazine Forbes.

Bien sûr, il y a des divergences entre les différents types d'ingénierie. Les diplômés en génie informatique peuvent commencer à 56 600 $, tandis que les diplômés en génie mécanique commencent à 56 000 $. Mais à ce stade, il est difficile de prédire quelle branche d'ingénierie junior voudra se spécialiser. Il est plus facile de prédire qu'il s'inscrira au «College of Engineering».

Si votre enfant veut approfondir quelque chose d'autre - en particulier quelque chose qui n'est pas lié aux mathématiques ou à la technologie -, voyez quel sera le salaire de départ potentiel de l'enfant. Les diplômés du collège travaillant dans la gestion de détail reçoivent des salaires de départ de 27 900 $, a rapporté le magazine Forbes.

Qu'en est-il de College Choice?

La réputation d'un collège ou d'une université en particulier peut également influencer fortement la probabilité qu'un étudiant trouve un emploi dans son domaine et son salaire de départ. Un diplômé de la Florida State University bénéficiera d'un salaire de départ médian de 38 500 $, selon le site Web de la FSU. Un étudiant diplômé de l'Université de l'Illinois à Urbana - Champaign bénéficiera d'un salaire de départ médian de 51 500 $.

Rappelez-vous que les données de Forbes cité sur les majors d'ingénierie obtenir des salaires de départ de 56 000 $? C'est une moyenne nationale large. Un étudiant diplômé d'une école de premier ordre comme le MIT

recevra un salaire de départ de 67 270 $, soit 14 000 $ de plus.

Combien devriez-vous emprunter?

Tenez compte de la règle de base du «salaire de départ»: n'empruntez pas plus que votre salaire de départ prévu.

Selon cette règle empirique, vous pouvez justifier un prêt pouvant aller jusqu'à 67 270 $ si votre enfant étudie l'ingénierie au MIT. Si Junior poursuit un diplôme en arts libéraux à Florida State, vous pourriez envisager de limiter le prêt à 38 500 $.

C'est juste une règle empirique, pas une loi rigide. Le principe directeur derrière ce concept est que les diplômés peuvent rembourser leur prêt étudiant dans environ dix ans s'ils appliquent 10% de leur salaire de départ brut au remboursement du prêt.

Au fil du temps, les diplômés recevront probablement des augmentations de salaire qui leur permettront d'accélérer le remboursement de leurs prêts d'études. Mais de nouvelles dépenses comme les mariages et les bébés pourraient exiger la majeure partie de leur augmentation.