Les dividendes peuvent être coupés et les rendements peuvent changer rapidement
Les entreprises n'ont pas à payer de dividendes. Le problème vient quand une entreprise diminue leur dividende. Le marché anticipera souvent ce mouvement et le cours de l'action baissera avant que la société n'annonce son intention de réduire le dividende.
Étant donné que le cours de l'action a chuté, lorsque vous regardez le rendement du dividende basé sur le dernier dividende payé par l'entreprise, il semblera élevé. Si vous achetez l'action en fonction de ce rendement élevé du dividende, vous pourriez être dans une grande surprise si la société baisse ou élimine le dividende.
Pour réussir à investir dans des actions à dividendes, comprendre la relation entre le prix de l'action et le rendement du dividende. La première étape consiste à savoir comment calculer un rendement en dividendes.
Pourquoi toutes les entreprises ne paient-elles pas un dividende?
Que ce soit vrai ou non, vous entendrez les investisseurs dire que les entreprises nouvelles et en croissance ne paient pas de dividendes tandis que les entreprises plus anciennes, plus mûres et plus stables le feront. Quand Apple a commencé à payer un dividende, beaucoup ont vu cela comme la transition d'une société de technologie en pleine croissance à une société où la croissance rapide était terminée.
Les entreprises plus petites, plus récentes et en pleine expansion ont besoin de tout l'argent qu'elles peuvent obtenir pour financer leur expansion.
Pour cette raison, ils ne paient généralement pas de dividendes. Les investisseurs sont plus qu'heureux de capitaliser sur la hausse du cours des actions. Pour les entreprises qui ne voient plus une appréciation rapide des prix, les entreprises paient le rendement en dividendes pour inciter les investisseurs à détenir leurs actions.
Calcul du rendement du dividende sur un stock
- Disons que vous achetez un stock pour 10,00 $ par action.
- L'action verse un dividende de 0,10 $ par trimestre, ce qui signifie que pour chaque action que vous possédez, vous recevrez 40 cents par année.
- Cette action a un rendement en dividendes de 4,0% (0,40 $ divisé par 10 $).
Les entreprises n'ont pas à payer de dividendes. Pendant les récessions, les sociétés peuvent réduire le dividende qu'elles paient sur leurs actions ou cesser de payer un dividende. Dans ce cas, le rendement du dividende pourrait rapidement atteindre zéro.
Les cours des actions réagissent rapidement aux variations des paiements de dividendes
En période d'incertitude, les actions qui versent des dividendes, ou les fonds d'actions qui versent des dividendes, peuvent rapidement perdre de la valeur parce qu'il y a un risque que les dividendes futurs soient réduits. Si une entreprise annonce qu'elle réduit son dividende, le cours de l'action réagira immédiatement.
Au fur et à mesure que l'économie s'améliore, le cours de l'action pourrait augmenter en prévision d'une nouvelle augmentation du dividende. Si l'économie s'aggrave, le cours de l'action pourrait baisser encore davantage en anticipant que la société cessera complètement de payer le dividende.
N'achetez pas d'actions de dividendes uniquement en fonction du rendement
Si le prix d'un stock de dividendes diminue rapidement, il y a une raison. Cela signifie qu'il y a de fortes chances pour que la société réduise ou arrête de payer le dividende dans un proche avenir.
Le marché anticipe souvent ces changements et cette anticipation se reflète dans le cours de l'action.
Exemple:
Vous voyez une action dont le rendement en dividendes est de 10%. (Le prix de l'action est de 10,00 $ par action L'an dernier, l'action a versé un dividende de 0,25 $ par trimestre, ou 1 $ par an.) Vous êtes ravi de trouver un titre qui rapporte un tel revenu. Vous achetez le stock. Quelques jours plus tard, la compagnie annonce qu'elle va réduire son dividende à 0,10 $ par trimestre (40 cents par année). Le cours de l'action chute rapidement à 5,00 $ par action.
Avant d'acheter des actions individuelles, regardez les fonds de revenu de dividendes
Les fonds de revenu de dividendes possèdent un portefeuille d'actions qui versent des dividendes. Ces fonds utilisent le terme «taux de distribution» plutôt que «rendement du dividende» pour décrire le montant du revenu qu'ils versent.
Si vous ne savez pas comment analyser les actions individuelles que de ne pas les acheter.
Utilisez plutôt un fonds de revenu de dividendes. Ils ont des analystes qui font le travail pour vous, et bien que vous payiez un ratio de dépenses à l'intérieur du fonds, cela peut vous éviter de faire un mauvais investissement.
Comment un rendement de dividende se compare-t-il à un rendement obligataire
Les rendements obligataires sont calculés de la même manière que les rendements des dividendes. Cependant, une société doit payer le montant d'intérêt indiqué à ses obligataires, alors que le versement d'un dividende aux actionnaires est facultatif. En période d'incertitude, votre revenu de placement futur est plus sûr si vous détenez un intérêt payant plutôt qu'un dividende.
Diversifier vos avoirs
Les investisseurs aiment détenir différents types de produits d'investissement pour aider à se protéger contre les baisses soudaines dans un domaine particulier des marchés d'investissement. C'est ce qu'on appelle la diversification. Une façon de diversifier est de détenir une combinaison d'actions qui versent des dividendes et qui ne versent pas de dividendes - en général, les actions de croissance par rapport aux actions de revenu. Étant donné que les actions donnant droit à des dividendes ne réagissent pas aussi sévèrement aux mouvements globaux du marché, les actions à revenu représentent la stabilité dans les périodes difficiles, tandis que les actions de croissance rapporteront des gains impressionnants en période de forte conjoncture.