Comment calculer la prime de risque

Calcul de la prime de risque et de ce qu'elle signifie pour votre investissement

Risque et récompense Ce sont les deux faces d'une même pièce dans presque toutes les situations, et c'est la façon dont cela doit fonctionner pour les investisseurs boursiers . Il existe une corrélation évidente entre les deux: Lorsque vous assumez le risque d'investir dans une action, vous devriez être en mesure de vous attendre à une récompense proportionnelle au risque. Plus le risque est grand, plus vous devriez gagner.

Le problème avec la relation entre le risque et la récompense est que la récompense est toujours une récompense potentielle .

Ce n'est pas dans l'ici et maintenant, et ce n'est pas sculpté dans le granit. Si c'était certain, il n'y aurait pas de risque. Cet élément serait retiré de l'équation.

Alors, où cela laisse-t-il les investisseurs? Ils ont besoin d'un moyen de déterminer quelle devrait être leur récompense afin qu'ils puissent investir en conséquence. Heureusement, il existe un moyen rapide et facile d'obtenir une lecture de la récompense potentielle d'un investissement pour voir si cela correspond au risque que vous prenez.

Le premier pas

La première étape consiste à déterminer le rendement «sans risque» actuellement disponible sur le marché. C'est un investissement que vous pouvez posséder sans risque et qui sert de point de référence pour votre mesure. De nombreux investisseurs utilisent les bons du Trésor américain pour cette référence, car ils sont soutenus par la confiance et le crédit du gouvernement américain.

Si vous pouvez obtenir un rendement sans risque de 2% sur les bons du Trésor, cela devient votre référence . Cela signifie que tout investissement avec risque doit revenir plus de 5 pour cent pour être valable.

Le montant de l'investissement de plus de 2 pour cent est connu comme la prime de risque.

Voici un exemple. Si vous recherchez une action avec un rendement attendu de 11%, la prime de risque est de 9%: 11% de moins 2% équivalent à une prime de risque de 9%.

Est-ce suffisant?

Est-ce que 9% de prime de risque est suffisante pour le risque que ce titre particulier n'atteigne pas le rendement auquel vous vous attendez?

C'est probablement le cas, du moins pour un titre de grande capitalisation bien établi. Mais qu'en est-il d'un jeune stock à petite capitalisation? Ce n'est peut-être pas suffisant d'une prime de risque pour justifier le risque que vous prenez avec l'investissement.

Conclusion

Ce test simple n'est certainement pas la seule analyse que vous devriez faire, et il pourrait y avoir d'autres facteurs impliqués. La leçon à retenir ici est que vous devriez toujours vous demander si la prime de risque pour un investissement particulier justifie que vous misiez votre argent sur un titre particulier, ou n'importe quel investissement d'ailleurs.

Et il y a aussi un facteur qui n'est pas tout à fait quantifiable, du moins numériquement: votre propre aversion ou tolérance envers le risque. Une prime de risque de 9 pour cent pourrait être plus ou moins que vous pouvez confortablement estomac. Et si investir était une science exacte, nous serions tous riches.

Remarque: Consultez toujours un professionnel de la finance pour obtenir les informations et les tendances les plus récentes. Cet article n'est pas un conseil d'investissement et n'est pas conçu comme un conseil d'investissement.