Les outils d'analyse fondamentale les plus populaires se concentrent sur les gains
De nombreux investisseurs utilisent uniquement l'analyse fondamentale, mais il peut être particulièrement utile de l'utiliser en combinaison avec d'autres outils pour évaluer les actions à des fins d'investissement.
L'objectif est de déterminer la valeur actuelle du stock, et, peut-être plus important, d'identifier comment le marché valorise le stock.
Même si vous n'avez pas l'intention de faire vous-même une analyse fondamentale approfondie, la compréhension des ratios et des termes clés peut vous aider à suivre les stocks de plus près et de manière plus précise.
C'est les gains
Tout est une question de revenus . C'est la ligne de fond que les investisseurs veulent et doivent savoir: Combien d'argent l'entreprise gagne-t-elle et combien elle est susceptible de faire dans le futur?
Les gains sont des bénéfices. Ils peuvent être compliqués à calculer, mais c'est l'achat d'une entreprise. L'augmentation des bénéfices entraîne généralement un cours plus élevé et, dans certains cas, un dividende régulier.
Lorsque les bénéfices sont à court, le marché peut marteler le stock. Les entreprises publient leurs résultats chaque trimestre et les analystes suivent de près les grandes entreprises. Ils sonnent l'alarme quand et si ces entreprises sont en deçà des prévisions de bénéfices.
Outils d'analyse fondamentaux
Bien que les gains soient importants, ils ne peuvent pas vraiment vous dire quoi que ce soit par eux-mêmes. Ils n'identifient pas comment le marché valorise le titre par ses propres moyens. Vous aurez également besoin de quelques outils d'analyse fondamentaux pour commencer à construire une image de la façon dont le stock est évalué.
Ces ratios ne sont pas difficiles à calculer et, en fait, vous pouvez trouver la plupart d'entre eux déjà terminés pour vous sur des sites comme CNN Money ou MSN MoneyCentral.
Mais si vous voulez vous lancer, gardez à l'esprit que certains des outils les plus populaires de l'analyse fondamentale se concentrent sur les bénéfices, la croissance et la valeur sur le marché. Voici certains des facteurs que vous voudrez identifier et inclure:
- Résultat par action (BPA) : Quelle part du bénéfice d'une société est affectée à chaque action? Le bénéfice par action est calculé comme le bénéfice net moins les dividendes sur les actions privilégiées divisé par le nombre d'actions en circulation.
- Rapport cours / bénéfice (P / E) : Ce ratio compare le prix de vente actuel des actions d'une société à son bénéfice par action.
- Croissance projetée des bénéfices (PEG) : PEG anticipe le taux de croissance des bénéfices sur une année de l'action.
- Ratio prix / ventes (P / S) : Le ratio prix / ventes évalue le prix des actions d'une entreprise par rapport à ses revenus. Il est parfois appelé le PSR, le multiple de revenus ou le multiple de ventes.
- Price to Book Ratio (P / B) : Ce ratio, également connu sous le nom de ratio cours / capitaux propres, compare la valeur comptable d'une action à sa valeur de marché. Vous pouvez y arriver en divisant le dernier cours de clôture de l'action par la valeur comptable par action du dernier trimestre. La valeur comptable est la valeur de tout actif telle qu'elle apparaît dans les livres de la société. C'est égal au coût de chaque actif moins l'amortissement cumulatif.
- Ratio de distribution de dividendes: Il compare les dividendes versés aux actionnaires au revenu net total de la société. Il comptabilise les bénéfices non répartis, les revenus qui ne sont pas payés mais qui sont plutôt conservés pour la croissance potentielle.
- Rendement du dividende : Il s'agit également d'un ratio: dividendes annuels par rapport au cours de l'action. C'est exprimé en pourcentage. Diviser les dividendes versés sur une période d'un an par action par la valeur d'une action.
- Rendement des capitaux propres : diviser le résultat net de la société par les capitaux propres pour déterminer son rendement des capitaux propres. Vous pourriez également entendre cela exprimé comme le rendement de l'entreprise sur la valeur nette.
Il n'y a pas de balles magiques
Rappelez-vous, ces chiffres sont des outils et aucun ratio ou numéro n'est une formule magique. Ils ne peuvent pas vous donner d'acheter ou de vendre des recommandations par eux-mêmes. Ils doivent être pesés en tandem avec d'autres considérations et ratios.
Lorsque vous commencez à développer une image de ce que vous voulez dans un stock, ces chiffres doivent devenir des points de référence pour mesurer la valeur des investissements potentiels.