Le risque et la récompense font partie de l'investissement
Vous devez peser la récompense potentielle contre le risque d'un investissement pour décider si la «douleur vaut le gain potentiel». Comprendre la relation entre le risque et la récompense est un élément clé dans la construction de votre philosophie d'investissement personnelle.
Porter des risques
Tous les investissements comportent un certain degré de risque. La règle empirique est la suivante: «plus le risque est élevé, plus le rendement potentiel est élevé», mais vous devez envisager un ajout à la règle afin d'indiquer plus clairement la relation: «plus le risque est élevé, plus le rendement potentiel est élevé; le moins probable qu'il atteigne le rendement plus élevé. "
Pour comprendre complètement cette relation, vous devez savoir où se situe votre niveau de confort et être capable d'évaluer correctement le risque relatif d'une action particulière ou d'un autre investissement.
Vais-je perdre de l'argent?
La plupart des gens pensent au risque d'investissement d'une certaine façon: «Quelle est la probabilité que je perde de l'argent?» Cette déclaration ne décrit qu'une partie de l'image. Vous devriez considérer ce risque et d'autres lors de l'évaluation d'un investissement:
- Mes investissements vont-ils perdre de l'argent? (La sécurité du principal est-elle plus importante que la croissance?)
- Vais-je atteindre mon objectif d'investissement? (Sous-financement de la retraite, par exemple.)
- Est-ce que je vais accepter plus de risques pour obtenir des rendements plus élevés ? (Est-ce que mes investissements vont me garder éveillé la nuit avec inquiétude?)
Regardons ces préoccupations concernant le risque.
Vais-je perdre de l'argent?
Le type de risque le plus courant est le danger que votre investissement va perdre de l'argent. Vous pouvez faire des investissements qui garantissent que vous ne perdrez pas d'argent, mais vous abandonnerez la plupart des opportunités de gagner un rendement en échange.
Par exemple, les obligations et les bons du Trésor des États-Unis portent la pleine confiance et le crédit des États-Unis derrière eux, ce qui rend ces questions les plus sûres au monde. Les certificats de dépôts bancaires (CD) auprès d'une banque assurée par le gouvernement fédéral sont également très sécurisés.
Cependant, le prix de cette sécurité est un très faible retour sur investissement. Lorsque vous calculez les effets de l'inflation sur votre investissement et les impôts que vous payez sur les gains, votre investissement peut très peu rapporter en croissance réelle.
Vais-je atteindre mes objectifs financiers?
Les éléments qui déterminent si vous atteignez vos objectifs d'investissement sont:
- Montant investi
- Durée du temps investi
- Taux de rendement ou de croissance
- Moins de frais, taxes, inflation, etc.
Si vous ne pouvez pas accepter beaucoup de risques dans vos placements, vous obtiendrez un rendement inférieur à celui indiqué dans la section précédente. Pour compenser le rendement anticipé plus faible, vous devez augmenter le montant investi et la durée du temps investi.
De nombreux investisseurs estiment qu'un niveau de risque modeste dans leur portefeuille est un moyen acceptable d'augmenter le potentiel d'atteindre leurs objectifs financiers. En diversifiant leur portefeuille avec des placements à divers degrés de risque, ils espèrent profiter d'un marché en hausse et se protéger contre des pertes dramatiques dans un marché en baisse.
Suis-je prêt à accepter un risque plus élevé?
Chaque investisseur doit trouver son niveau de confort avec le risque et construire une stratégie d'investissement autour de ce niveau. Un portefeuille qui comporte un degré de risque important peut avoir un potentiel de rendement exceptionnel, mais il peut aussi échouer de façon spectaculaire.
Votre niveau de confort avec le risque devrait passer le test de «bonne nuit de sommeil», ce qui signifie que vous ne devriez pas vous soucier de la quantité de risque dans votre portefeuille autant que de perdre le sommeil par-dessus.
Il n'y a pas de «bon ou mauvais» montant de risque - c'est une décision très personnelle pour chaque investisseur. Cependant, les jeunes investisseurs peuvent se permettre un risque plus élevé que les investisseurs plus âgés car les jeunes investisseurs ont plus de temps pour se rétablir en cas de catastrophe. Si vous êtes à cinq ans de la retraite, vous ne voudrez probablement pas prendre des risques extraordinaires avec votre pécule, car il vous restera peu de temps pour vous remettre d'une perte importante.
Bien sûr, une approche trop conservatrice peut signifier que vous n'atteignez pas vos objectifs financiers.
Conclusion
Les investisseurs peuvent contrôler une partie du risque dans leur portefeuille grâce à la bonne combinaison d'actions et d'obligations. La plupart des experts considèrent qu'un portefeuille plus fortement pondéré vers des actions plus risquées qu'un portefeuille qui favorise les obligations.
Le risque est une partie naturelle de l'investissement. Les investisseurs doivent trouver leur niveau de confort et construire leurs portefeuilles et leurs attentes en conséquence.