Comment les prix du marché passent par l'achat et la vente

Comment l'achat et la vente entraînent des changements de prix

La plupart des gens sont conscients que les prix du marché évoluent à cause de l'achat et de la vente, mais peu de gens comprennent réellement comment l'achat et la vente font bouger les prix du marché. Cela peut être un peu déroutant à première vue, puisque chaque transaction sur le marché exige qu'il y ait toujours un acheteur et un vendeur.

Ici, nous verrons comment les prix du marché évoluent. Tout d'abord, il est important de comprendre qu'il y a toujours deux prix sur un marché: un prix «acheteur» et un prix «demandé» .

Ensuite, la prochaine étape est de savoir à quel prix les commandes sont traitées, car cela finira par faire baisser le prix.

La propagation bid-ask

Chaque marché, qu'il s'agisse du marché des actions, des devises, des contrats à terme ou des options, a deux prix, un cours acheteur et un cours vendeur. Le prix demandé est également appelé prix "offre".

Le prix de l'offre est le prix public le plus élevé auquel un acheteur est en train d'enregistrer une commande. Le prix de l'offre est le prix annoncé le plus bas qu'un vendeur affiche un ordre de vente. La différence entre ces deux prix est appelée spread bid-ask . Les cours acheteur et vendeur existent toujours, car si l'offre et la demande sont les mêmes, un échange a lieu. Ces commandes disparaissent alors du marché laissant les autres offres et offres qui n'ont pas encore été égalées.

Il y a des offres à des prix multiples, et des gens qui proposent différentes quantités d'actions (sur le marché boursier, ou des contrats sur le marché à terme) à chacun de ces prix.

La même chose vaut pour les offres. Pour les actions les plus activement négociées, il y a une autre offre légèrement inférieure à l'offre actuelle. Pour chaque offre, il existe une autre offre à un prix légèrement plus élevé. C'est parce que différentes personnes veulent seulement acheter ou vendre à certains prix. Toutes ces offres et offres de différentes tailles et prix font partie du carnet de commandes du marché.

À tout moment, un commerçant peut choisir d'acheter au prix demandé, ou vendre au prix de l'offre. Cela va créer une transaction instantanée. Le trader peut également choisir de lancer une offre ou une offre à n'importe quel prix, mais il n'y a aucune garantie qu'un autre trader traitera avec cet ordre.

Achat et vente de volume à la demande ou à l'offre

Supposons que quelqu'un vend 200 actions à 90,22. Si quelqu'un achète ces 200 actions à 90,22, une transaction se produit et ces 200 actions ne sont plus disponibles. La prochaine offre pourrait être de vendre 100 actions à 90,24. Si quelqu'un achète ces 100 actions, ou si le vendeur annule sa commande, alors cette commande disparaît et l'offre passe au prochain prix disponible sur lequel quelqu'un vend, disons 90,25. L'achat a été assez bon pour supprimer toutes les actions disponibles jusqu'à 90.95. C'est ainsi que les prix évoluent.

La même chose arrive sur l'offre. Si quelqu'un vend 200 actions à une personne disposée à acheter 200 actions à 90,21, alors l'offre à 90,21 disparaît. Si l'offre suivante porte sur 300 actions à 90,20 et que quelqu'un vend 300 actions (ou plus) à 90,20, cette offre disparaîtra et l'offre inférieure sera la nouvelle offre la plus élevée.

Les transactions peuvent avoir lieu à un rythme effréné. Les gens se pressent et offrent à des prix différents, en quantités différentes, et ils peuvent annuler ou modifier ces commandes à tout moment provoquant l'offre et demander à changer.

Les autres traders ne publient pas d'offre ou d'offre, mais sont simplement en train de traiter les offres et les offres actuellement disponibles. Lorsque les transactions se produisent à l'offre, cela s'appelle le volume d'achat , et lorsque les transactions se produisent à l'enchère, cela s'appelle le volume de vente.

Lorsqu'un ordre de vente arrive sur le marché plus grand que le nombre d'actions disponibles à l'offre en cours, le prix de l'offre baisse, car toutes les actions de l'offre en cours sont absorbées par la vente. Lorsqu'un ordre d'achat arrive sur le marché plus grand que le nombre d'actions disponibles à l'offre actuelle, le prix de l'offre augmente, car toutes les actions de l'offre actuelle sont absorbées par l'achat.

Le prix peut évoluer rapidement ou lentement selon l'agressivité des acheteurs et des vendeurs. Le prix peut se déplacer très rapidement si quelqu'un sort un grand ordre d'achat / vente sur le marché .

Une commande au marché achète ou vend chaque action, quel qu'en soit le prix, jusqu'à ce que l'ordre soit rempli. Ces commandes peuvent supprimer toutes les offres ou offres à proximité, entraînant un changement radical et immédiat du prix. D'autres fois, le prix évolue lentement, car il y a peu de transactions, ou il y a tellement d'actions disponibles à chaque offre ou offre qu'il est très difficile de faire évoluer le prix même avec beaucoup de transactions en cours.

Mis à jour par Cory Mitchell, CMT