Un risque est souvent synonyme de commodités. La plupart des gens qui ne sont pas impliqués dans le commerce des produits de base croient que les prix des produits de base sont des broncos sauvages, et ils sont souvent corrects. Seule une petite partie de la population comprend les produits et est prête à participer à l'arène spéculative.
Cependant, la volatilité et le risque créent des opportunités de profits. Dans les pertes chargées de risques, les pertes potentielles sont grandes, mais les possibilités de profit aussi.
Les masses se méprennent souvent sur les risques inhérents aux marchés des matières premières.
Pourquoi les produits de base sont une proposition risquée
La principale raison pour laquelle les produits de base sont une proposition risquée est qu'ils négocient sur des marchés à terme qui offrent un degré élevé de levier. Normalement, un négociant en marchandises ne doit afficher que 5 à 15% de la valeur du contrat dans la valeur de la marge à terme pour contrôler un investissement dans la valeur totale du contrat.
Par exemple, si le prix du pétrole brut se négocie à 82 $ le baril et que le contrat à terme de pétrole brut est de 1 000 barils, la valeur totale du contrat à terme est de 82 000 $. Un commerçant pourrait seulement devoir afficher environ 5 100 $ pour contrôler 82 000 $ de pétrole brut. Pour chaque dollar dépensé par le pétrole brut, ce négociant pourrait potentiellement gagner ou perdre 1 000 $ par contrat détenu.
Le pétrole brut peut déplacer plus de 2 $ au cours d'une journée de bourse. Une hausse ou une baisse de 2 $ équivaut à un mouvement de 40% par rapport à la marge nécessaire pour négocier le contrat à terme sur le pétrole brut.
Par conséquent, le risque des contrats à terme sur marchandises est ce qui attire certains et en garde d'autres loin. L'effet de levier peut être dangereux entre les mains d'un commerçant indiscipliné. L'effet de levier est la raison principale, tant de nouveaux commerçants de matières premières perdent de l'argent. Les petits commerçants qui sont nouveaux sur le marché ont tendance à perdre de l'argent rapidement.
Les vétérans des produits de base expérimentés dans l'industrie maîtrisent ces marchés volatils et à effet de levier.
Commodity Trading Advisors (CTA) ont tendance à réaliser des rendements positifs en raison de leur expérience dans le domaine des contrats à terme gérés. L'indice Barclay CTA souligne que l'CTA a réalisé un rendement annuel composé moyen de 11,56% pour la période entre 1980 et 2009. Le CTA a connu trois années perdantes, et la plus forte baisse a été de -1,19%.
Les statistiques du CTA montrent que même si les matières premières sont risquées pour le petit négociant, les professionnels du marché ont pu démontrer des rendements constants avec de grosses sommes d'argent et ils peuvent contrôler le risque grâce à des stratégies de diversification et de négociation éprouvées. En fin de compte, les produits de base peuvent être déloyaux ou juste un autre investissement qui offre souvent des rendements supérieurs à la moyenne.
Risques Récompenses et Volatilité
Une récompense est une fonction directe de risqué. Dans le monde des produits de base, les plus grandes récompenses présentent un degré de risque plus élevé. Les contrats à terme sur marchandises sont des instruments à effet de levier; il faut une petite marge pour contrôler une grande quantité d'un produit. Par conséquent, un commerçant ou un investisseur peut faire beaucoup d'argent, mais ils peuvent aussi perdre beaucoup.
Les matières premières sont la classe d'actifs la plus volatile. Il n'est pas inhabituel pour le prix d'une matière première de doubler ou de doubler, de tripler ou plus en très peu de temps.
Les actions, les obligations et les devises ont tendance à avoir une variance et une liquidité plus faibles que les matières premières.
Par exemple, la volatilité quotidienne d'une devise comme un dollar tend à être inférieure à 10% tandis que la même mesure pour un produit comme le gaz naturel tend à être supérieure à 30%. Les matières premières sont des actifs risqués. Par conséquent, le bon jugement, la prudence et la connaissance des instruments que vous négociez ou investissez sont d'une importance particulière dans le domaine des contrats à terme sur marchandises.
Dans n'importe quel marché, le plus grand risque est de ne pas avoir une compréhension complète de l'entreprise. Chaque entreprise a des risques. Le risque de crédit, le risque de marge, le risque de marché et le risque de volatilité ne sont que quelques-uns des nombreux risques auxquels les gens font face chaque jour dans le commerce. Dans le monde des marchés à terme des produits de base, l'effet de levier procuré par la marge fait du risque de prix le danger sur lequel la plupart des gens se concentrent.