Introduction aux dérivés
Types de marchés de produits dérivés
Il existe plusieurs marchés généraux de dérivés, chacun contenant des milliers de dérivés individuels qui peuvent être négociés.
Voici les principaux jours que les commerçants utilisent:
- Marchés à terme
- Marchés d'options
- Contrats pour différence (CFD)
Futures
Les day traders négocient le marché à terme. C'est parce qu'il existe de nombreux types de contrats à terme à échanger; beaucoup d'entre eux avec un volume important et des fluctuations de prix journalières, ce qui est la façon dont les commerçants de jour font de l'argent. Un contrat à terme est un accord entre un acheteur d'échanger de l'argent pour le sous-jacent, à une date ultérieure.
Par exemple, si vous achetez ou vendez un contrat à terme sur pétrole brut , vous acceptez d'acheter ou de vendre une quantité déterminée de pétrole brut à un prix précis (le prix auquel vous passez une commande) à une date ultérieure. Vous n'avez pas réellement besoin de prendre livraison du pétrole brut, mais plutôt de gagner ou de perdre de l'argent selon que le contrat que vous avez acheté / vendu augmente ou diminue par rapport à l'endroit où vous l'avez acheté / vendu. Vous pouvez ensuite clôturer le trade à tout moment avant son expiration pour verrouiller vos profits ou vos pertes.
Options
Les options sont un autre marché de produits dérivés populaire. Les options peuvent être très complexes ou simples, selon la façon dont vous choisissez de les échanger. Le moyen le plus simple d'échanger des options consiste à acheter des options ou des appels. Lorsque vous achetez un put, vous vous attendez à ce que le prix du sous-jacent tombe en dessous du prix d'exercice de l'option avant l'expiration de l'option.
Si c'est le cas, vous gagnez de l'argent, sinon, vous perdrez la valeur (ou une partie de celle-ci) que vous avez payée pour l'option.
Par exemple, si l'action XYZ se négocie à 63 $, mais que vous estimez qu'elle tombe en dessous de 60 $, vous pouvez acheter une option de vente de 60 $. Le put vous coûtera un montant en dollars, appelé prime. Si le stock augmente, vous perdez seulement la prime que vous avez payée pour le put. Si le prix de l'action baisse, votre option augmentera en valeur et vous pourrez la vendre pour plus que ce que vous avez payé (prime).
Les options d' achat fonctionnent de la même façon, sauf lorsque vous achetez un appel, vous vous attendez à ce que le prix du sous-jacent augmente. Par exemple, si vous pensez que les actions de ZYZY, qui se négocient actuellement à 58 $, se redresseront au-dessus de 60 $, vous pouvez acheter une option d'achat avec un prix d'exercice de 60 $. Si le cours de l'action augmente, votre option augmentera en valeur et vous vous en tirerez plus que ce que vous avez payé (prime). Si le stock tombe à la place, vous ne perdez que la prime que vous avez payée pour l'option d'achat.
Contrat pour différence (CFD)
Les marchés de contrats de différence (CFD) sont offerts par divers courtiers et peuvent donc différer d'un courtier à l'autre. Typiquement, ce sont des instruments simples, étiquetés avec un nom similaire au sous-jacent.
Par exemple, si vous achetez un CFD de pétrole brut, vous n'achetez pas d'accord pour acheter du pétrole brut (comme avec un contrat à terme), mais vous concluez juste un accord avec votre courtier que si le prix augmente, vous faites l'argent, et si le prix baisse, vous perdez de l'argent. Un CFD est comme un "side bet" sur un autre marché.
Avec la plupart des marchés CFD (vérifiez auprès de votre courtier), si vous croyez que l'actif sous-jacent augmentera, vous achetez le CFD. Si vous croyez que la valeur de l'actif sous-jacent baisse, vous vendez ou vendez le CFD. Votre profit ou perte est la différence entre les prix que vous entrez et quittez le commerce.
Dernier mot sur les marchés de produits dérivés
Selon le style de négociation d'un trader et leurs besoins en capital, un marché peut convenir à un trader plus qu'à un autre. Bien qu'un marché dérivé ne soit pas nécessairement meilleur qu'un autre.
Chaque marché nécessite des montants de capitaux propres différents, en fonction de l' exigence de marge de ce marché.
Les contrats à terme sont très populaires auprès des day traders - les day traders ne négocient que dans la journée et ne détiennent pas de positions du jour au lendemain. Les options et les CFD sont plus populaires parmi les traders de swing - les traders swing prennent des trades qui durent quelques jours à quelques semaines.