Devrais-je investir ou rembourser l'hypothèque?

Dépend des retours sur investissement, du support fiscal et du taux hypothécaire

Pour déterminer si vous devriez investir ou rembourser votre prêt hypothécaire, vous devez comparer le rendement après impôt de vos placements au coût après impôt de votre prêt hypothécaire, comme dans l'exemple ci-dessous.

Supposons les faits suivants:

• Taux marginal d'imposition: 25%
• Rendement de l'investissement sûr: 4%
• Taux hypothécaire: 6%

Vous avez des choix, ou faites-vous?

En utilisant les faits ci-dessus, pour chaque tranche de 100 $ de revenu de placement imposable, après avoir payé des impôts de 25%, vous gardez 75 $.

Pour chaque tranche de 100 $ d'intérêt hypothécaire que vous payez, en supposant que vous incluez des déductions dans votre déclaration de revenus , après déduction de cet intérêt à 25%, votre coût net est de 75 $.

Quoi qu'il en soit, vous payez de l'impôt, peu importe si vous investissez et gagnez un revenu de placement ou de l'argent dans les investissements pour rembourser l'hypothèque et ainsi perdre un avantage fiscal.

Exemple de coût d'opportunité

Dans ce scénario, supposons que vous disposiez de 1 000 $ de plus que vous pourriez investir ou utiliser pour rembourser une partie de votre prêt hypothécaire.

• Si vous investissez, vous gagnerez 4%, donc pour chaque tranche de 1 000 $ investie, vous gagnez 40 $. Après avoir payé des impôts sur ce revenu d'intérêt, vous garderiez 30 $.
• Si vous utilisez le montant de 1 000 $ pour rembourser une partie de votre hypothèque, vous économiserez 6% ou 60 $ en frais d'intérêt, mais vous n'aurez plus à déduire 60 $ sur votre déclaration de revenus. déduction, il vous fait économiser 45 $.

Dans ce scénario, vous économisez 15 $ par année en remboursant une partie de votre hypothèque plutôt qu'en investissant vos fonds supplémentaires.

(15 $ = 45 $ d'économies nettes sur les intérêts hypothécaires - 30 $ d'intérêts nets gagnés sur l'investissement).

Évidemment, les taux d'intérêt, les taux d'imposition et les rendements sur les placements sécuritaires peuvent changer. Voici quatre lignes directrices que vous pouvez utiliser pour évaluer l'efficacité potentielle du remboursement de votre prêt hypothécaire.

1. À mesure que votre tranche d'imposition diminue, l'avantage potentiel de rembourser votre prêt hypothécaire augmente.

1. À mesure que votre rendement de placement diminue, l'avantage potentiel de rembourser votre prêt hypothécaire augmente.
2. Au fur et à mesure que votre investissement augmente, les avantages potentiels d'investir plutôt que de rembourser l'augmentation de votre prêt hypothécaire, mais des rendements plus élevés entraînent un risque plus élevé. Vous devez donc tenir compte du risque de placement que vous êtes prêt à assumer. hypothèque. Le remboursement de l'hypothèque est un rendement garanti. D'autres placements peuvent offrir des rendements plus élevés, mais le rendement ne sera pas garanti.
3. À des taux hypothécaires plus bas, l'avantage à long terme de rembourser l'hypothèque ne sera pas aussi important que si votre taux hypothécaire était plus élevé.
4. Si vous pouvez payer des frais supplémentaires pour votre prêt hypothécaire, ou mettre de l'argent supplémentaire dans votre régime 401 (k), la meilleure option est souvent de payer un supplément à votre régime 401 (k).

Autres considérations importantes

Comme la plupart des décisions financières, vos circonstances spécifiques, y compris l'âge et la santé, les attentes de revenu, le statut de déclaration fiscale, et les sentiments sur le risque devront être pris en compte pour déterminer la bonne décision pour vous. Il y a des avantages et des inconvénients à rembourser l'hypothèque au début .

Les familles à valeur nette élevée peuvent bénéficier davantage de l'utilisation de la dette et avoir un meilleur accès aux options disponibles sur le marché des prêts hypothécaires, telles que les hypothèques à taux variable, les hypothèques à taux fixe et les possibilités de refinancement.

En fin de compte, si vous êtes une personne à revenu élevé ou à valeur nette supérieure, les avantages des faibles taux d'intérêt hypothécaires, des possibilités fiscales préférentielles et des rendements du portefeuille composés rendent le maintien d'une hypothèque raisonnable.

Cependant, les familles à faible revenu sans expertise en investissement trouveront que le remboursement de leur hypothèque est l'une des meilleures décisions qu'ils peuvent prendre.

Aucun investissement n'est jamais vraiment sans risque. Si vous êtes en mesure d'obtenir un rendement supérieur à celui de votre prêt hypothécaire, le calcul dit d'investir. Cependant, les mathématiques ne sont pas la seule considération - la tranquillité d'esprit n'a pas de prix.